巧用美元安全投资 外汇理财收益佳

　　读者来信：

　　编辑：您好。为了便于孩子将来出国，我们早早备好了几万美金，但现在美元贬值厉害，有人建议我先把美金兑换成人民币，等三年后孩子毕业再换回来。可是，我觉得这样做一来比较麻烦，二来还有风险，请问现在市面上有什么针对我这种情况的理财产品么？

　　王女士

　　外汇理财，收益亦佳

　　由于人民币升值的预期，以及美联储的持续加息，各家商业银行的外汇理财产品的年收益率也连连看涨，目前外汇理财产品收益率已经普遍达到4%以上，比人民币理财产品年收益率高出约2%。

　　现在很多银行推出与

汇率挂钩的账户产品，这种理财产品是客户在做外汇定期存款的同时，用部分或全部定期存款的利息买入指定金融市场的衍生金融工具或期权，让客户在到期日获得100%本金保障之余，还有机会赚取较普通定期存款更高的投资回报。

　　拿光大银行阳光理财“A计划”2006年第4期产品来说，它的起始投资额是5000美金，投资期限半年，就可以获得4.4%的固定收益率（税前），VIP客户更可达到4.65%。如果考虑征税，根据该产品的规定，4.4%的收益率里3%要征收20%的利息税，剩下的1.4%不征税，鉴于到银行购买此产品不收办理理财卡费用、不收年费。因而，投资5000美金半年后的实际所得如下———

　　税前收益：5000×4.4%=220；需缴税部分：5000×3%=150；实际缴税：150×20%=30；税后收益：220-30=190；税后收益率：190÷5000=3.8%

　　外汇相对人民币理财收益更高

　　目前，一年期美元外汇理财的固定收益率在4.5%左右，为定期存款的好几倍，比人民币存款利息也要高得多。

　　相对国际市场利率，国内的美元存款利率仍然很低：一年期美元存款利率为2.5％，美联储的最新确定的基准利率是4%，国际市场美元目前已经达到了4.75%左右的年利率，但外汇理财产品的收益率能随国际市场利率的上升而稳定上升。

　　另外，如今国内很多外汇理财产品大都期限较短，又能保持较高的收益率，投资者在稳定获利的同时，还能保持资金一定的流动性。目前，许多银行都推出了类似的产品，投资者可以根据自己的偏好选择，不需要外汇专家的帮助。

　　我们拿光大银行2006年第四期阳光理财“A+计划”（人民币理财）来说，年收益率固定为2.28％，且不征税，虽然已经优于一年银行定期收益2.25%（税前）不少，但比起该行的A计划：美元一年期浮动收益产品，其预期收益与原油期货收盘价格挂钩，预期税前收益率在3％至7％之间显然要逊色不少。

　　购买外汇产品注意

　　对于绝大多数投资者来说，对外汇理财产品的辨别能力还不是很强，特别是对于外资银行的理财品种，更是缺乏对其投资原理的识别。由于一些外资银行产品的预期收益率非常高，直接导致不少人盲目购买，然而，其最终的收益率不仅会低于中资银行的外汇理财产品，甚至会低于同期的银行储蓄利率。

　　客户在选择挂钩收益的外汇理财产品时，不能仅仅看到产品的预期收益率，更应该了解产品挂钩的内容以及市场将来的预期情况。同时，客户应尽量选择有一定保底收益的产品，避免本金的损失。这类产品挂钩的市场表现不一，因此客户购买这类理财产品并不能确定固定的回报，有时可能会获得上不封顶的收益，但是也会因国际市场表现不佳而受到损失。

　　投资者在购买外汇理财产品之前，须仔细阅读产品合约及风险说明书。例如投资方向是否高风险、产品是否保本、在什么条件下保本等等。

　　除此之外，还要注意条款中隐藏的风险，例如终止权、赎回条件和费用等等，避免因一时疏忽而造成的资金损失。因为外汇理财产品一般不允许提前赎回，如果近期有可能要使用外币，千万注意投资期限的选择。

　　理财金语

　　★在理性的市场上不要相信自己的情感，当你感觉十分幸福时，可能就要受伤了。

　　★投资不是业余人士的游戏场，就像国家足球队也不是业余球员的游戏场一样。一定要找明智的专业人士管理你的投资。

　　★价格波动虽然吸引我们的注意力，投资人真正的问题却是通货膨胀。价格波动彼往此来，通货膨胀却打死不退。

　　劳拉的财富周记（二十四）私人理财

　　引用《流行花园》Ⅱ第一集杉菜的话：我跟他居然两个月没有吵架，真是一个奇迹。呵呵，虽然没有那么夸张，但最近我跟罗密的确相处得很好，我一直记得提醒自己：想要很多很多幸福的时候，幸福是一个魔鬼；而当我们不那么贪得无厌的时候，幸福就是一个天使。

　　我还给自己定了个原则：一旦决定对罗密生气，就先从1数到100再生气，如果数完后还生气，就再从头数一遍。

　　当罗密把我们周日原来逛百盛参加化妆品节的计划改为逛银行的私人理财部门时，我就开始数数了。虽然罗密也巧妙地选用了“逛”字，但我一针见血地发现两者的反向差距：一个是消费，一个是存钱。可是当我才数到36，罗密就把我拖上了通往银行的Tax鄄i，一边还不住地催促：“快一点，我预约好了。”

　　可能是罗密对自己的先斩后奏觉得理亏，所以车上就拿出一大叠资料还附着照片让我挑选我们的理财师。看看简历，哇噻，都是当年在复旦念书时就向往不已的商学院，排名绝对在国际前10位。看着这些牛人在我手里像扑克一样被摆来摆去，我的心情慢慢变好了。

　　罗密还是了解我的，他知道我对挑选有特别的兴趣，但他显然错误估计了挑选化妆品和挑选理财师的区别，看看那些资料照片上的人：一个个故作姿态的歪瓜裂枣，有的坐在电脑前，有的靠在书柜上，有的又眺望远方，有的又像便秘一样皱着眉头———当然，策划人的意思可能是想体现出思考的样子。

　　不知怎么的，这些资料让我想起了我的保险代理人大麦，以前他黏着我不放的时候，我还曾经很怕他会像长在我下巴上的青春痘一样，有一天突然变成我皮肤的一部分。现在，我也突然有点惧怕尚未谋面的理财师。于是又开始数数。

　　在我的兴致再次降到冰点之前，我和罗密坐在了理财师的宽敞沙发里，沙发很软，理财师很帅。他不卑不亢地递给我们一本过去的业绩，也就是在他的策划安排下，他的客户赚了多少钱的列表。我看着那些个令人震惊的收益率，怀疑是不是少加了百分号。感慨有时世界上的不幸，未必是你自己真的有多么多么的不幸，只是因为有了一群看起来很幸福的家伙，就会让你觉得自己是可怜的渺小的可悲的不幸的。

　　罗密显然没有我沉得住气，先说出了我心里的话：“先生，请你当我们的理财师吧。”头一次看到骄傲的罗密这样虔诚。我们的资产被划成“七二一”三部分：70%用来投资较高风险的

股票类产品，20%购买安全性较高的

货币市场基金，相当于活期储蓄，另有10%则是保费支出。罗密踌躇满志地走出银行大门，对我说：“快一点，百盛还有两个小时关门！”劳拉于4月9日24：02

　　财富周记链接地址：http://spaces.msn.com/cuiyecuiye作者:□文图 崔烨