狗年到哪去旺财

　　根据中国传统的习惯，只有过完了春节才算过了一年，鸡年在人们的奔波与忙碌中匆匆而过，这一年理财市场不断升温，各种理财产品“你方唱罢我登场”，让人眼花缭乱：刚认识了货币基金，结果又出来收益更高的短债基金，人民币理财才被大家接受，外汇理财又推陈出新；房地产价格持续回调，但金价却创出了25年的新高；股指总体稳定，权证却被炒得鸡犬升天……

　　那么狗年投资要想“旺旺”，该投资什么呢？在此，各位业内理财专家为你抛砖引玉，提供一些“掘金”思路供参考。

　　

理财产品：收益将有所提高

　　银监会《商业银行个人理财业务管理暂行办法》和《商业银行个人理财业务风险管理指引》自2005年11月1日起正式实行，新办法大幅提高了理财产品的门槛，同时，收益也较提高门槛前有了一定的增长，比如一年期的人民币理财产品的年收益一般在2.5%以上，比同期银行储蓄高出不少，因此在狗年中，银行理财产品依然会成为众多投资者的选择。另外，因外资银行的大量涌入，外汇理财产品会出现较大的变化，在美联储连续加息，油价、金价不断上涨的情况下，外资银行利用自身在海外的优势，通过与海外市场挂钩，推出了挂钩型的外汇理财产品，有的理财产品预期年收益高达10%以上。不过，国际商品市场复杂多样，也决定了选择挂钩型外汇理财产品的复杂性较高，对于普通投资者来说，选择这类产品的难度增大，投资外汇理财产品将会由过去的坐享收益，变成绞尽脑汁、精挑细选适合自己的产品。

　　理财提示

　　1.各家银行的人民币理财产品收益会有差异，投资者应货比三家，选择收益较高的产品；同时还应考虑是否可以提前赎回、能否办理质押等因素，兼顾流动性。

　　2.因理财产品门槛的提高，并且很多银行推出对大客户的“差别化收益”，因此中小投资者可以和熟悉的亲朋好友联合，以联合账户的形式购买理财产品，以获得准入资格和取得较高的理财收益。

　　3.普通外汇理财产品的收益一般是固定的，适合不喜欢冒风险的投资者；而挂钩型外汇理财产品的预期收益看起来很高，而承诺的最低收益却往往只有1%，适合能承受风险、追求收益的激进型投资者。

　　基金：开放封闭比翼齐飞

　　去年的基金市场可以用“三大”来形容：基金规模扩大，投资者队伍壮大，基金业绩差距拉大。有的基金全年净值区间回报率在12%左右，有的则为-10%，因为运作水平、持股结构等原因，基金的增长情况会有所差异，不过从进入2006年以来的总体情况看，基金的净值普遍增长了5%以上，因此，狗年中基金的回报将大于鸡年。另外，从今年开始，将有基金兴业等封闭式陆续到期，因为目前封闭式基金折价率普遍较高，有的甚至高达40%以上，持有到期会有相关折价补偿，同时有可能享受封转开的政策，所以狗年将会出现开放式基金与封闭式基金比翼齐飞的新局面，广大基金投资者会从中受益。

　　理财提示

　　1.选择开放式基金要看基金累计净值是否稳定增长，同时要留意它的持股结构是否具备上涨潜力，普通投资者还可以参考晨星等专业基金媒体的基金推荐指数。

　　2.选择基金应因人而异、因时而异，可以根据个人的风险承受力和投资市场变化情况选择股票型基金、债券型基金或货币基金，并灵活调整持有比重。

　　3.封闭式基金价格波动较大，个人投资者很难把握进入时机，可采用定期定额的方式进行投资，从而减少短线波动带来的影响。

　　信托：越来越成富人专利

　　目前，中国信托业已经结束了数年的“盘整”期，开始走上规范发展之路。据统计，去年11月份国内共有23家信托公司推出了52个集合资金信托计划，发行规模高达65.3亿元，与10月份相比，发行数量和规模分别增长了92.59%和195.14%，发行数量和规模不断创出历史新高，由此可以预见，今年信托产品将进入发行的高峰期。经过清理整顿后的信托公司更加规范，多数信托产品都是由上市公司、大型集团等信用等级较高的单位提供担保，某些重点工程建设方面的信托还由地方财政部门提供担保，风险相对较小，所以，今年信托产品将会更加受到投资者的追捧，不过目前信托的准入门槛一般在30万左右，信托越来越成为有钱人的专利。

　　理财提示

　　1.信托产品发行实行“金额优先”，也就是说金额越大，购买成功率越高，所以小投资者可以与亲朋好友一起购买一份信托，然后和信托公司协商到期后直接将本金和收益返还给每个受益人。

　　2.信托产品的推介期一般为一个月，但因为“僧多粥少”，往往三四天时间就被预约一空，所以，想买信托的投资者应提前关注发行信息，及早打电话预约，并索要预约号码。

　　3.应尽量选择银行代理发行的信托，虽然银行只是承担现金收付责任，但因银行考虑信誉问题，对代理的信托要求较高，所以，从银行购买的信托产品会相对更稳妥一些。

　　汇市：迎来新的赚钱机会

　　把外币存在银行里只是存款，赚取的是一点点仅有的利息，但如果进行外汇买卖，那就是投资，就是一种使外币增值的理财方式。去年以来，

人民币升值、美联储连续加息、油价飙升等经济事件使汇市也潮起潮落，涨跌无休，很多外汇投资者抓住机会赚足了钱。由于外汇市场是全球性的，很难被人为控制，投资机会公平，并且随着外汇机制的改革，浮动范围的扩大，以及银行外汇买卖业务的发展，今年的外汇买卖市场将会吸引更多的投资者，汇市投资获利的空间将会更大，机会也更多。

　　理财提示

　　1.汇市中有句名言叫“每天赚一把菜钱”，通过短平快的操作，每次赢利1%，一年下来就是一笔非常客观的收益，所以炒汇的心态不能同于炒股。

　　2.炒汇需要一定的政策洞察力和了解大量的信息，比如世界主要国家的债券市场、黄金、石油价格，相关的商品、期货、股市走势以及政策性信息。

　　3.外汇买卖需要投资者自行操作，并且有一定的风险，因此炒汇更适合有一定抗风险能力、有时间操作的投资者。

　　炒金：将入寻常百姓家

　　去年末今年初，国际金价频创历史新高，国内金价也跟随其一路攀升。正是在这种情况下，各家银行过去门可罗雀的黄金业务日渐火爆起来，开户数量急剧增加，成交数量直线上升。有关专家预测，今年这种火爆将持续下去，很多中小投资者也将加入到炒金队伍中去。目前，各家银行均在大力推介黄金业务，比如建设银行的“账户金”、中国银行的“黄金宝”和工行“金行家”，这些炒金产品都是以人民币进行投资，以克为单位，数千元人民币即可进行投资，多数银行还可进行24小时网上交易，所以炒金业务将成为2006年理财市场的新热点。理财提示

　　1.银行推出的黄金买卖业务一般有柜台交易、电话交易和网上交易三种方式，投资者可以通过柜面电子屏、电话或者网络获取实时报价，并发出买卖指令。

　　2.炒金和炒汇一样，需要具备一定的专业知识和技巧，并且要密切关注国际市场金价的动态，以及国际国内的利率、

汇率、游资投机等各方面的信息，内外兼顾才能规避风险，获取盈利。

　　3.国内目前可供投资黄金的渠道除了银行纸黄金外，还有实物黄金、品牌金条等，投资者可根据个人的风险承受能力，以及当地黄金业务的开展情况进行选择。(宗学哲）