新年理财风向标 引燃个人投资者的炒金热情

　　高改芳 陆湘锷

　　对于精于理财的投资者而言，眼下正是盘点一年财富收成、筹划新的理财大计之时。此时要是来测一下今年银行理财的风向与走势，相信对全年理财抉择有所裨益。

　　黄金投资值得关注如果讲去年的银行投资理财亮点，那么多半得首推个人黄金。

　　从去年年初起，部分银行便开始陆续推出各自的个人黄金投资理财产品。7月，工行与金交所联手推出“金行家”个人实物黄金投资产品，国内黄金市场首度正式向个人开放，更是将个人投资者的炒金热情充分引燃。

　　年底左右，随着黄金夜市、全天候炒金、外汇纸金等一系列新服务、新产品的相继出台，银行个人黄金投资工具更趋完善，可供个人选择的黄金投资渠道进一步拓宽。再从盈利角度看，去年持续强劲上扬的金价，已经让不少初涉黄金的投资者收获颇丰。

　　进入2006年以来，金价攀升的势头不减，虽说投资风险也在同步增加，但市场仍普遍看好，有专家甚至乐观地估计年内国际金价有望突破600美元/盎司大关，因此，今年的黄金投资还是值得关注的。

　　外汇理财累积功力去年的国际外汇市场，可谓是风云奇谲。

　　先是美联储完成连续第13次的加息，接着又是7月中旬的

人民币升值，还有美国飓风造成的油价危机、德国大选和法国暴乱引发的欧洲政局动荡等等不一而足。部分老到的“外汇宝”投资者，当然能在这种风险与机会并存的汇市中有所斩获。

　　然而，对大部分投资者而言，外汇买卖毕竟风险系数大、技术要求高。相对比较容易把握的还是外汇理财产品。不过，从去年来看，此类投资也并不简单:虽然外汇理财产品名义收益率一般都远高于当期定期存款利率，但如果市场波动超出预设的结构条件，也可能发生收益过低的风险；而结构简单的产品，由于较难提前赎回，一旦投资期内发生存款利率连续上调，同样可能出现收益率低于定期存款的现象。

　　由此可见，个人外汇理财对投资者的眼光、功力的要求已越来越高，因此今年外汇理财的关键是累积和提升个人对市场的判断能力。

　　住房贷款择机把握应该说，近两年针对楼市的宏观调控作用还是相当明显的，飚升的

房价逐渐趋稳，房产投机也显著降温。

　　不过，宏观调控也令市场观望态势有所上升，并使银行房贷增速随市场交易的缩减有所放缓。而去年央行对房贷利率的调整，由于引起提前还贷的增加，也在一定程度上加剧了银行房贷总量的收缩。

　　不过，这对消费者可能更是一种利好。因为它让银行将目光更多地投注到了产品创新和服务提升上来。去年诸如固定利率房贷、循环授信房贷、证券化房贷等等一系列银行房贷创新产品的设想及实践频频出现，以及年底各行步调一致地宣布对优质存量客户实行9折下限利率等举措，都体现了银行对房贷借款人的体贴与关照。可以想见，进入2006年后，银行个人房贷产品与服务的创新很可能还将延续和深化，因此，对确有贷款购房意向的人而言，完全可以通过对银行各种房贷产品与服务的有效把握而享受实惠。

　　理财习惯适应转变如何应对

银行收费也是去年受到公众普遍关注的一个热点理财话题。

　　去年一年，诸如零钞清点服务费、借记卡年费、小额账户管理费等银行服务收费项目接连亮相，标志着银行有偿服务的推进步伐正渐行渐近。而对于习惯银行“免费午餐”的金融消费者来说，有偿服务难免会令其有些不适应。

　　其实，有偿服务本无可厚非，只要真的物有所值，适当付出些费用也并不特别令人难以接受。关键倒是消费者如何适应转变，尽快调整免费时代积淀下来的一些不良金融消费习惯。

　　就以小额账户管理费为例，其作用显然更多在于借助价格杠杆来对个人不合理的金融消费习惯予以调节。囤积一堆功能重复、甚至弃之不用的账户无疑是一种资源浪费。只有及时梳理、归并、结清、精简个人账户，才可能让消费者营造出成本控制、条理清晰、运作高效的良性理财氛围。

　　因此，随着今后银行“引导性”项目的增多，个人也需要主动适应转变，加快改变那些不合理的理财习惯。