年末该买什么理财产品 专家提醒别被收益率迷惑

　　上海证券报 记者 李导

　　时至岁末，年终奖、红包和年终到期存款让老百姓口袋里面的钱多了起来，但不少人反而为这些钱的出路发起愁来。股市持续低迷，买进后只套不赚；房市买卖双方仍在对峙，前景依然不明朗；选择最稳健的存款吧，也有尴尬，定期储蓄存期太长，不利于资金流动，一旦急需用钱，利息又要泡汤。那么，眼下有什么能使自己的钱既安全、又可以获得更大 收益的办法呢?

　　针对这个老百姓年关时分普遍关心的问题，一些专业理财师认为，买本币或者外币理财产品应该是现在比较切实可行的办法。目前不少银行都在年终推出了各类外汇和人民币理财产品，选择一款适合自己的理财产品不但可以保证存款的流动性，而且能获得高于普通存款的收益，何乐而不为呢?

　　不同的

理财产品，让老百姓最关心的肯定是收益率。据记者了解，现在很多

理财产品所宣称的收益率出奇得高，让人一看就有掏钱购买的冲动，很少有人会去仔细推敲其中的种种承诺。为此，业内专家特别提醒，投资者切莫为理财产品表面的高收益率所迷惑，学会如何看清收益率，才能买到适合自己的理财产品。

　　记者就有过这方面的亲身经历，某银行曾推出一款美元理财产品，赫然标明“美元三年收益率10%以上”，这个收益率让记者看到了不禁怦然心动。仔细一打听，根本不是那么回事情，其实是每年3.5%的收益率，然后乘以3年，才得出了这个结论。而另一家银行的美元理财产品年收益率为3.75%，简单明了，实际也如此。如果投资者不仔细甄别，肯定会毫不犹豫地去买前一家银行的理财产品，事实上，后一个理财产品的收益率更高。

　　预期收益率、固定收益率和最低收益率是投资人在购买理财产品时经常可以看到的词语，别看这三个词语字眼相差不多，其实差别很大。专家提醒，一般来说，预期收益率比较高，指的是在理想情况下理财产品的收益情况，但并非能有百分百的保证，因为其仍然存在一定的市场风险。而固定收益率的风险几乎可以忽略不计，但这就注定它的收益率不可能太高，它在保障投资者的最低收益的基础上，仍会有一定的收益空间。

　　以

人民币理财产品为例，目前银行间债券市场的收益率大约在3%--3.5%之间，除去成本，一年期的本币理财产品的收益率一般在2.7%--3.1%之间，而3、6个月的收益率分别在2.12%--2.42%左右。如果高于这个区间，就可能会有“猫腻”。投资者不妨多长个心眼，避免因小失大。

　　最近美元第13次升息且利率还有上调的可能。对此，一些已经购买了外汇理财产品的投资者不免有难言之苦，因为理财产品相对长期、锁定的特点使其投资风险有所增加。记者有位朋友，一年前看到有美元理财产品年利率高达2.5%，这在当时算是很高的了，他就毫不犹豫地买了3万美元。此后随着美元不断升息，新推出的理财产品的收益率也水涨船高，但苦于时间锁定，他只能眼睁睁地看着财富流走。所以，专家建议，投资者可以考虑多选择一些流动性较好、期限为3--6个月的短线产品，才能避免类似的尴尬。

　　赵先生是个股民，前期股市低迷，他便想把10万元存起来，但觉得活期利率实在太低，经人推荐，赵先生选择了某个7天通知存款。根据协议，第一个7天期满后，客户没有将资金转存或取出，银行将自动将资金转为第二个7天通知存款，以后依此类推。若存款人急需用钱，所损失的也只有最后7天的利息，而之前仍可享受1.62%的年利率，不满7天按活期利率计算，但比0.72%的活期利率高。

　　权证市场近期开始活跃起来，赵先生不甘寂寞，决定介入。因账户内资金与活期资金相关联，当活期余额不足还可以从理财账户内“透支”。这样，赵先生不但没有放弃股市的机会，连利息收益也没有错过。

　　文章纯属个人观点，仅供参考，文责自负。读者据此入市，风险自担

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