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【江苏商报报道】本报记者金科实习生陈诚报道市民张先生几天前告诉记者，有几万美元还一直存在银行里，想把这些钱拿出来去投资一些外汇理财。跑到银行看了，结果一头雾水：“这么多产品该怎么挑啊？”目前在南京市面能见到的外汇理财产品有长期的、短期的，也有与汇率挂钩、LIBOR（伦敦同业拆借利率）挂钩甚至有和金价挂钩的。理财专家指出，目前大多数产品都为保本产品，可以将其分成收益确定型和收益不确定型两大类，南京投资者可根据自身情况进行选择。
收益确定型
收益确定型
即常说的“傻瓜型”理财产品，非常适合那些对外汇理财产品缺乏了解，但希望在本金安全的基础上获取较高固定回报的投资者。这类产品的特点是风险较小，但收益率不可能太高。收益确定型又可分为收益率固定型和收益率递增型两种。
收益率固定型
例如兴业银行推出的汇利灵A，个人客户门槛100美元，以100美元的整数倍递增；机构客户最低5万美元，以1万美元的整数倍递增，期限为三个月，年收益率为3.16%，每个月银行有权提前终止该产品，利随本清。针对美元类产品，由于其收益水平与国际市场美元利率走势挂钩，而目前美元利率处于上升趋势，因此建议对该款产品有兴趣的投资者购买期限较短的产品，且将投资本金分批、分段进入。风险主要体现在银行有单方面提前终止权，一旦银行终止产品，市民只能享受到终止前的收益。
收益率递增型
例如中行近日推出的“美元节节高”“港币节节高”理财产品，总期限分别为二年和三年，但客户收益三个月或六个月作为一个确定周期，下一期收益将高于或等于上期收益，客户可在收益确定周期后选择是否继续产品。由于客户实际承担的利率上升风险只有三个月或六个月，因此特别适合当前利率处于缓和上升的时期。同时，由于产品总期限相对较长，收益也得到了最大程度的保障。由于该产品前期收益率比较低，因此一旦提前终止将对市民收益有不小的影响。
收益不确定型
此类外汇理财产品确保了投资者本金安全，但实际收益与某些市场参考指标挂钩，产品结构及参考指标的走势决定了该产品实际收益的高低。市民在选择这类产品的时候，需要对相关知识和背景有一定的了解，并在此基础上选择能让自己获得最高收益的产品。
区间累积型
该类产品通常预先确定最高、最低的年收益率并设置利率参考区间，其实际收益与产品期限内每天的利率水平挂钩，同时银行拥有提前终止权。例如在省中行销售的“美元利率牛市进取型”产品，期限为两年，每半年为一个收益期，投资者首期可获得4.50%（年率）的固定高收益，第二至第四个收益期，客户收益率取决于6个月美元LIBOR的走势。该类产品适合那些了解利率走势，并且愿意通过承担更大的风险以期获取更高收益的投资者。利率上升得越快，该类产品的风险越大，因此投资者应在充分了解利率走势后再做投资判断。
与汇率挂钩型
该类型产品和利率挂钩型产品的不同在于其实际收益率是与某种货币汇率挂钩的。例如兴业银行刚刚推出的汇利发。和澳元即期汇率挂钩，最长期限1年，最短期限3个月。最理想情况：理财于3个月后结束，客户获得16%年收益率；最差情况：理财于1年后结束，客户获得美元本金4%的收益。与汇率挂钩的理财产品可以有多种形式。对于这类产品，专家建议投资者在购买之前应对国际汇率走势有一定的了解和判断。
与金价挂钩型
和以上两种产品类似，该类外汇理财产品的实际收益情况与黄金价格挂钩。目前市场上与金价挂钩的产品通常为区间累积型，例如中行江苏省分行首推的与黄金价格挂钩的欧元理财产品，在保障投资者本金无忧的情况下，通过设置双区间对客户收益提供了更安全的保障，客户一年最高收益2.80%。对于这种产品，要求投资者对于黄金价格具备一定的分析和判断能力。目前南京同类产品不多，因此投资者也完全可以不做任何的投资分析，甚至不用了解黄金价格是什么，毕竟产品结构在认购时已经确定，最后可以拿到多少收益取决于客观指标。（3版《重磅报道》）(编辑 丹妮)
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