银监会开药方控制理财风险 个人理财辟出分水岭

　　晚报记者 钱妤报道

　　今天上午，有关专家在接受记者采访时指出，银监会近日发布《商业银行个人理财业务管理暂行办法(征求意见稿)》和《商业银行个人理财业务风险管理指引(征求意见稿)》，是为了加强对日益盛行的银行个人理财的风险控制。如果相关暂行办法和管理指引获得各方肯定，商业银行的个人理财业务首先将产生一道明显的“分水岭”。

　　外币理财散户将淡出

　　根据相关意见，即便销售起点被界定为最低的理财计划，其起点金额也高达人民币5万元以上和外币5000美元(或等值外币)以上。这意味着，当前市场上流行的大部分人民币理财产品的认购起点将被强制抬高。

　　记者随即查看了当前各商业银行销售的理财产品，发现四大行销售的人民币理财起点都位于5万元以上，与银监会拟定标准相吻合，而中小银行的人民币理财起点较低，不少是1万元起售。而外币产品情况则大为不同，各家银行目前的起点一般都在1000美元左右，一旦办法生效，意味着几乎每家银行的外汇理财产品都要大幅提高门槛。

　　“门槛设定主要会影响到各家银行的外币理财客户，散户将被淡出市场，”工行上海分行专家指出，“外币理财产品刚推出时，门槛是很高的———1万美元，但后来一家银行推出1000美元起点后，所有银行都跟风降低了门槛，有银行甚至推出了100美元的超低门槛理财，这对于银行吸引客户是很有利的，但时间一长，银行发现吸引散户太多，银行成本变高，收益率无法明显提升，这不利于理财业务的长期发展，因此要分流出一部分散户。”

　　私人银行服务将推广

　　在此次《暂行办法》中，记者注意到，银监会十分鼓励各商业银行发展私人银行服务，细分客户群。其中提到，商业银行与特定客户在充分沟通协商的基础上，可以协商签订有关理财合同。客户全权委托商业银行按照合同约定的投资计划、投资范围和投资方式，代理客户进行有关投资和资产管理操作的综合委托投资服务。这预示着，银行将根据客户不同的经济状况、风险承受能力等，开发出更多个性化的理财产品。

　　银行专家指出，此举是要求国内银行理财服务与国外接轨，完善的“私人银行”业务正是外资银行的一大长处，中资银行事先的预热是必要的。

　　“霸王举动”有望被打破

　　值得一提的是，这一新《办法》的相关规定，有可能将银行中间业务收费中的某些“霸王举动”打破。

　　《办法》第三十七条规定，商业银行根据国家有关政策的规定，需要统一调整与客户签订的收费标准和收费方式时，应将有关情况及时告知客户；商业银行根据业务发展和投资管理情况需要对已签订的收费标准和收费方式进行调整时，应获得客户的同意。

　　一旦该规定落实，将意味着银行单方面修改服务条款、客户被动接受或放弃银行服务的惯例将被打破。这一规定不但给了银行客户知情权，更重要的是，它赋予了客户在收费问题上的反对权。