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买彩票别忽视机会成本
在台湾有“钱爸爸”之称的林伟贤先生最近来内地讲学，主要是告诉人们怎样理财。他常讲到的是机会成本。机会成本简而言之就是你选择某个机会而放弃另一个选择的成本。他讲的这些观点同样适用于我们购买彩票的活动。随着彩票业影响的不断扩大，越来越多的人加入彩民队伍，并将购买彩票视为家庭理财的一部分。选择了购买彩票，就必然放弃了购
买另一种物品，由此同样产生了机会成本。
比如你购买了一注彩票，价值2元，意味着你将不能用这2元钱去买瓜子或者汽水等等。那么，是购彩票还是购买2元的零食给你的心理满足感更大呢？就笔者而言，购买彩票更能满足我，因为2元的食品或用品并不是不可或缺的，而购买彩票却是有机会获得奖金，这个机会可能撞中5元，也可能撞中500万元，这就是彩票魅力之所在。从这个角度上讲，购买彩票显得比较“有意义”。
但是，一个2元购买彩票划算，如果欲望无限扩大，动用了多个2元，那情况就不一样了。经济学上有一个边际效益递减规律，简单讲就是当生产规模达到一定程度，再多生产一个产品不会带来效益的增加而是减少。这就像对于一个饥饿的人，给他吃第一个馒头他的满足感很强，但吃到第7个时就变得可吃可不吃了。买彩票也是一样，买2元就拥有了机会；多买几注无非是为了多一些中奖可能。但从彩票的中奖概率上讲，200元购买彩票的中奖概率并不比2元高出多少，而且高额投注还有可能让你吃不消。这一点也能在边际效益递减规律里得到印证：投500元购买彩票的人其心理满足感和中奖愿望并不成倍的高于花2元买彩票的彩民，相反他的担心却更多。买彩票其实就是为了获得一个中大奖的机会，而不是千方百计考虑如何才能必定中奖。
普通彩民不妨每月只在收入中提出很少的一部分（如1％－5％）用于购买彩票，把它视为平静生活中的一抹亮色或是点缀就好了。
（俞晓莉）
选投资工具要注意风险
面对货币市场基金的异军突起，商业银行的人民币理财产品后来居上，而广受业内关注的证券公司集合理财业务也正式拉开大幕。理财市场上银行人民币理财、货币市场基金、券商集合理财的“三足鼎立”的态势逐渐清晰起来。
日前，来自华夏证券万州营业部调查数据显示，从理财收益来看，商业银行的人民币理财产品平均一年期产品预期年收益大约在2.7％—3.2％之间；半年期产品预期年收益大约在2.3％—2.5％之间。目前市场上销售的货币市场基金大部分7天年化收益率也基本稳定在3％以上。而新出炉的券商集合理财产品一改过去平均8％左右的预期收益率，降到4％左右。
华夏证券交易部经理王丰分析，除了在收益上相对趋近以外，货币市场基金、银行人民币理财产品以及券商集合理财计划三者还是各有特点。从流动性角度看，货币市场基金的封闭期一般不超过3个月；而光大证券的证券理财计划中规定优先收益期（即封闭期）不超过一年，在此期间如果净值增长率达到6％，即进入开放期；人民币理财产品则大多为半年期与一年期。
在目前市场上，人民币理财产品、货币市场基金、券商集合理财计划三者宣传时均以收益稳定、风险较低为卖点，因此国债、央行票据等也成了最重要的投资品种。特别是作为以国债、央行票据、金融债为主要投资对象的货币市场基金，投资手段与银行人民币产品相似。王丰指出，银行人民币理财产品和货币市场基金等理财资金大量涌入银行间市场，是央行票据收益率大幅度走低的重要原因。这也引起了业内对多种以央行票据为投资品种的理财产品的风险关注。
到目前为止，理财市场已经聚集了相当数量的资金，再加上即将启动的券商集合理财计划规模，投资需求强烈。王丰提醒市民，要注意这些投资工具的赢利风险。
（谭江）
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