教育费用筹措：储蓄保险基金一个不能少

　　上海证券报 斐翔

　　本周，中小学校开始了一个新的学期，孩子的教育费用又成了一个家庭开支的"大头"。作为家庭中最重要的投资之一，孩子的教育牵动着多少家庭的心。望子成龙、望女成凤，几乎所有的家长都希望子女从小接受良好的教育，并竭尽全力为孩子的教育进行投入，一项调查表明，有半数以上的被调查家庭每年的教育消费平均占全家总收入的30%。

　　"鸡肋"焕发新魅力

　　教育储蓄因为免缴利息税曾一度受到老百姓的青睐，但近年来，教育储蓄却失去了昔日的魅力，出现了"门庭冷落"的现象。究其原因，教育储蓄"每一账户本金合计最高限额为两万元"的规定，对于目前高涨的学费来说，只能是杯水车薪，加上存款方式的繁琐，使得教育储蓄越来越像一块"鸡肋"。

　　尽管教育储蓄已经成为"鸡肋"，但弃之亦可惜。随着由国家税务总局、中国人民银行、教育部于2005年12月1日正式实施的《教育储蓄存款利息所得免征个人所得税实施办法》，教育储蓄又焕发出其独特的魅力。

　　教育储蓄为1年、3年和6年期零存整取定期储蓄存款:3年期存款每月仅需存入555元，6年期存款每月只需存入277元。教育储蓄的利率可享受两大优惠政策，除免征利息所得税之外，还可以享受整存整取利率。目前，1年期教育储蓄利率为2.25%，3年期为3.24%，6年期为3.6%。这些收益不仅是可以保证的，而且由于是零存整取，大大增加了资金的流动性。

　　"鸡腿"也会有风险

　　教育储蓄虽然是免税的，但收益率还是比较低的，同样免税的6年期记账式国债收益率都达到4.4%左右，教育储蓄在收益上的劣势由此可见一斑。这也正是教育

理财产品纷纷推出的重要原因。

　　与"鸡肋"相比，教育理财市场也不乏"鸡腿"。国内的商业银行以及基金公司分别推出了各自的教育

理财产品，光大银行目前推出的阳光理财E计划，包括人民币的金状元成长方案和外币洋博士留学方案，预期年收益率达到了3.62%至4.45%；华夏基金推出了"鱼跃龙门"教育理财套餐，这一套餐主要由低风险的华夏现金增利基金、

股票型的华夏成长基金以及风险收益适中的华夏红利基金组成，预期年收益率为4.5%。但由于是理财产品，这些收益率都是预期的，其中还是存在着一定的风险的。

　　"教育基金保险"虽然也具有储蓄投资的功能，但它更强调的是保障功能，因此并不是一种最有效率的资金增值手段。此外，一旦加入了保险计划，中途退出往往只能拿到较低的现金价值，相对而言变现能力较低。

　　有了"鸡腿"别忘"鸡肋"

　　对于大多数工薪阶层来说，在选择教育理财产品的时候，不能仅仅从收益率考虑，而是要综合来看。教育储蓄虽是"鸡肋"，但是收益有保证，加上是零存整取，可以保证家庭现金流的充沛。新形式的教育储蓄办法并没有调整原有教育储蓄利息的税收政策，只是针对近年来一些地区利用虚假教育储蓄骗取免税优惠的问题制定了加强管理的措施。

　　对于教育理财产品，应该将它作为理财组合的一部分，不要过多看重它的收益率，特别是在投资的时候，注意保留必要的流动资金，以便家庭应急之用。至于保险产品更要谨慎为上，不要光听保险代理人对于收益的"吹捧"，而应从保障性出发进行购买。

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