固定利率房贷面市 优劣难辩购房者不妨再等等

　　上海证券报 袁非

　　本报上周提及的的固定利率房贷终于揭开了神秘的面纱。据光大银行上海分行人士介绍，该行推出的固定利率房贷分5年期和5--10年期两档，它们的固定利率分别为5.94%和6.18%。贷款期间，不论央行如何调整利率，这一房贷产品利率固定不变，这意味着一直以来的浮动利率房贷产品市场出现了一个重要的新产品。作为购房者来说，是否要马上选择它来 代替传统的房贷产品呢?

　　固定利率房贷优势明显

　　固定利率房贷是一种一定期间内贷款利率保持不变的人民币个人住房贷款，与当前内地市场通行的浮动利率房贷有着重大的区别，可以有效地规避利率风险和通胀风险。此前，房贷均采取浮动利率制，中、长期贷款利率根据央行的基准利率变化及时调整。由于从2005年1月1日起，各银行的房贷利率都进行了调整，就沪上银行的新房贷政策来看，2005年3月17日以前的贷款购房客户，无逾期拖欠均可享受比基准利率下浮10%的利率优惠，即5年期以上5.508%。

　　与市场预期相比，此次光大银行推出的固定利率房贷下限还是大大出乎市场预料的6%。从光大银行提供的具体内容来看，无疑是非常诱人的。借款人如果今后向该行申请个人房贷，可以根据自己的风险偏好选择固定或浮动利率；也可将一笔借款分为两部分，部分选择浮动利率，部分选择固定利率；同时还可根据自己的收入变化情况选择还款方式，以减轻还贷压力。值得注意的是，光大银行此次对提前还款的约束条款要比预想的宽松，规定借款人可部分或全部提前还款，贷款存续期一年以内提前还款，按提前还款金额的3%收取违约金，贷款存续期一年以上的提前还款不收取违约金。

　　孰优孰劣还要细思量

　　固定利率房贷的推出可谓天时地利。由于从今年1月1日开始上调个人房贷利率，加上市场对于加息的预期，使得固定利率房贷更被市场关注，难道浮动利率房贷真的不如固定利率吗?

　　有关业内人士认为，从数值上看，如果现行浮动利率与固定利率的差额超过1%以上，选择浮动利率比较划算；如果低于1%，选择固定利率相对更合理。从此次光大银行推出的产品来看，最长期间也只有10年，对于大多数普通购房者来说，仅仅依靠还款期有限的固定房贷利率是很难完成自己的购房愿望的，因此不得不"搭买"光大银行的浮动利率房贷，这与当年人民币理财产品"搭卖"定期存款倒有几份相似。"搭买"的这部分浮动利率房贷能否享受优惠利率，无疑很值得贷款人关注。

　　在各大银行纷纷对老客户的房贷推出优惠利率的情况下，固定利率房贷与浮动利率房贷孰优孰劣不能仅仅从数值上进行分析，更要从房贷的实际情况进行分析。

　　购房者不妨再等等

　　对于那些即将买房的人来说，固定利率房贷的推出无疑为其提供了一个全新的房贷工具，是否应该马上去办理呢?等一等还是很要必要的。

　　从目前光大银行推出的固定利率房贷产品来看，不仅有贷款时效的问题，而且仅适用于10年以下(含)的个人一手住房贷款业务，对于

二手房是不适用的。但据从业界传来的消息，在春节之后，浦东发展银行就将推出适用于二手房的固定利率房贷。除了这两家银行之外，据说建设银行也在向

银监会申请办理固定利率房贷。

　　随着房贷产品的日益多样化，借款人必然会面临抉择，即如何选择银行，如何选择房贷产品以及如何规划相对长期的还贷方案和融资方案。作为贷款人的银行，也会在开发固定利率产品的时候会面临客户定位的问题，即如何确定利率和如何确定固定期限才能符合目前市场的真实需求。各家银行自身的定价能力、竞争水平无疑将在其中起到非常大的作用。因此，作为准备办理房贷的买房者不妨再等等，在市场出现多个固定利率房贷产品之后，经过仔细考虑之后再作选择，毕竟房贷是关系着自己一生的大事。

　　文章纯属个人观点，仅供参考，文责自负。读者据此入市，风险自担

　　作者声明:在本机构、本人所知情的范围内，本机构、本人以及财产上的利害关系人与所评价的

证券没有利害关系