|
范尼
个人或家庭该举多少债？这是个难以精确回答的问题。实际上必须依照每个家庭的状况来判断，不过有一点可以确定，若有举债能力，但却采取不举债的方式，就太过于保守，并非适当的理财方式，反之，若过度举债亦太危险，每个家庭或个人在举债前应考虑自己的现实状况，明智判断自己的举债程度。至于该举多少债？应从如下方面来考虑：
一、收入的稳定性。举债的利息不论赚钱与否，都必须按时支付，若个人的收入来源不稳定，则可能有无法按时支付固定利息之虞，因此不适合过高的举债投资。
二、个人的资产。向金融机构借款，必须要有实质的资产当作担保品。因此如果你拥有较多适合用来作为贷款抵押品的资产，则可运用较大的举债投资。
三、投资报酬率。在其他条件不变的情况下，投资报酬率愈高，借贷作为财务杠杆的作用就愈大。
因此投资的期望报酬率必须大于贷款利率。例如贷款利率11%，唯有在投资税后报酬率在11%以上才值得。在最坏的情况下，现金收入必须足以支付借贷本息。例如投资了几年后，价格不涨反跌，你必须要有足够的现金收入，按时偿还本息。
因此你必须对投资前景有客观的估计。因为举债太多，风险太大；反之，举债太少，又唯恐没有充分利用别人的钱来赚钱。
同时你必须要能经得起举债投资以伴随的心理压力。
四、风险承受的程度。任何人对于风险的承受程度都不一样，这和个性及人条件有相当大的关系。无法承受太高风险的人，不宜做过高的举债投资，就算最后因举债投资赚大钱。细胞可能也死了不少。
此外，何时借贷比较有利也是影响到个人借钱多少的因素。因此要考虑到以下两点：
1、通货膨胀率。通货膨胀率高的时期，借贷较为有利通货膨胀让你能用价值较低的钱还债。
2、市场利率水准。一般而言，如果市场利率下降，银行资金宽松，不但投资人较容易借得到钱，且财务杠杆的利益也愈高。因此，当利率下降时，正好是投资人考虑举债投资的最佳时机。同时，不可掉以轻心的是，利字当头，父子也没有情面讲，财务公司、银行也并非慈善机构。借入资金给你投资和解决问题，是要收回一定的费用的。借入资金，是有一定的利息成本需要你去承担的。如果利息高昂，通过借贷所赚到的钱就会打个折扣。借得时间越久，利息会越高。还款期拖得越长，所要还的利息就会越多。如果银行方面有一些什么手续费的话，借贷的成本更不可轻视。
| 
