过渡型理财产品浮出水面

　　由于人民银行调低超额存款准备金率，导致货币市场收益率水平急速下降，一向热销的银行人民币理财产品由于无法找到较高收益的匹配资产组成“债券池”，从而出现暂时断货。但市场仅仅经历了一周的平静期，现在多家银行已经或正筹划着推出应对不利局面的过渡型理财产品。

　　双币理财年收益最高8%

　　人民币理财业务暂停之后，北京的银行大多表示，最近暂时无新产品推出，至于何时推出，需视市场情况再定。实际上，各家银行并没闲着，几天前，招商银行就在多个城市推出了“二代”理财产品——“外汇通”理财计划钻石2号。

　　据了解，该产品最大的特点就是首次把人民币和外汇“捆绑”在一起。一个产品满足两种需要，这种双币理财模式在国外比较普遍，而在国内，招行成了“首吃螃蟹者”。

　　目前，在人民币理财市场暂时比较“清淡”的情况下，市面上的外汇理财产品非常多，收益率也是一个比一个高。由于持有外汇的投资者数量并不多，且一些市民还在等着收益率更高的产品出现，市场反响并没有人民币理财产品那样强烈。现在银行把两者巧妙结合，可以说是找准了切入点。

　　具体来说，这款产品以5万元人民币和600美元为一个认购单位，期限三年，产品到期后本金部分用人民币支付(1美元兑换8.2765元人民币，到期收回本金54965.9元人民币)，收益则用美元支付。产品运作期内，投资者不能提前赎回，银行也不能提前终止。根据预测，年收益率最高可达8%。需要提醒投资者的是，投资者最终能得到多少收益还要依市场而定，说得绝对一点，最低收益率也可能是0，但投资者的本金可以得到保障。银行表示，之所以敢打出最高年收益8%主要来自外币的贡献——美元部分将投向境外市场高收益投资品种，但人民币部分只是投向境内市场。

　　据了解，该产品目前只是将试探性少量推出，仅面对其金葵花理财的高端客户销售，对于一般客户而言，哪怕有钱也买不到。

　　计划与券商合作开发

　　市场有种误解，认为银行所推出的人民币理财产品投资范围限于银行间债券市场和货币市场金融工具，例如无信用风险的国债、政策性金融债、央行票据等。而实际上，通过与券商等金融机构合作，银行同样能够让自己的客户分享更多投资渠道的收益。

　　目前民生银行正在考虑通过新的形式推出人民币理财产品，例如与券商、基金或信托公司合作进行交叉销售。目前市场上多数券商推出的“集合理财”产品预期收益为3%左右，并不低于此前银行的人民币理财产品收益。

　　民生银行北京管理部表示，一旦该产品推出，将只对该行自己的客户销售，这是与目前在银行柜台代销的各类理财产品最根本的区别。

　　(殷鹏)