搭建退休理财金三角

　　文/ 吴秋渝 安盛

　　夏威夷美丽的沙滩上，热辣的阳光将沙滩烤得热乎乎的，远处是如蓝宝石一般碧蓝而晶莹的大海。来自中国的程女士正享受着这里的一切，而不必烦心任何工作。程女士曾是联合国驻日内瓦的工作人员，今年50岁，她选择了提前退休，开始无忧无虑的享受生活。

　　退休离你并不远

　　“退休”两个字对中国许多年轻的都市白领而言，似乎是在一个“遥远的地方”，其实不然，白领们可以跳槽，同样现在没有一家公司会承诺雇用某个人一辈子，不知道何时因为经济不景气，企业也为了自身经济利益，裁员减薪和让员工买断等等。在很多大中城市，很多行业都是青春行业，若不未雨绸缪，很快就会被年轻一年取代，一切都是变化的。岁月无情，如果有一天你老了，甚至不用等到正常的退休年龄，你就要被迫放弃自己的工作和职位，你的收入锐减，或者根本没有任何收入，生活将会怎么呢？

　　退休或跳槽常是一些不满意工作现况的上班族的逃避借口，因为他们可能从来也没真正想过退休的生活，只是天真地以为退休后就能过着无忧无虑天堂般的生活。其实退休既不是天堂，也不是天上掉下来的馅饼，如果你不好好地计划与储蓄，很多人可能会到60岁的法定退休年龄还没有足够的金钱养老，还得要工作或求人资助来过日子。

　　面对人生不可避免的问题，总有一天我们必须依靠过去储蓄下来的东西来维持生活，有些人储蓄了金钱，有些人储蓄了亲情，有些人储蓄了爱情，有些人储蓄了友情。我们不需要去评断哪一种储蓄方式结果会最好，只有平衡发展的人，最有可能退休的又有尊严，又能活的快乐满足。就算光有钱，退休也不一定是天堂，一个身体不健康，没有知心好友，缺乏对生命好奇心的退休人士，日子可能无聊到像是煎熬。为自己的退休设定目标，培养生活中自得其乐的兴趣，保持身体的健康，是年轻上班族应该要提早养成的习惯。

　　曾经听一位牧师说，人生在世，要让任何奇迹发生，靠的都是信心与立志，唯有信仰神并奉行神的旨意的人，奇迹才会发生在他身上。虽然你不一定是有信仰的人，至少要做个信仰自己的人。任何一件有意义的事要完成，都是需要坚持与努力，例如提前退休这样的事，如果你从来没有花1小时以上的时间来想它，或是从来不相信自己可以抛开用工作赚钱而退休生活，不管你已经有多少钱，你都退不了。世上有多少人有上亿以上的资产，却也没有退休呢，那是因为他们连想都没想。钱永远买不到你所有的欲望，也不可能满足你所有的安全感。

　　人无远虑必有近忧，不论是多么年轻的人，都要开始准备自己的退休生活，没有人会嫌太早。国外专家说如果一个人在20多岁开始着手退休计划的话只需拿出自己收入的10%投入就可以了，如果在30多岁才开始着手退休计划的话将至少留出收入的12%才能保住比较可靠的退休生活。老了你能像上文所述的程女士一样尽情享受生活吗？还是老了以后去喝“西北风”呢？该如何做才能安享晚年呢？

　　构建退休经济“金三角”

　　欧美等先进国家所建构的老年退休金制度采用“三支柱模式”，第一支柱是社会福利，由国家强制实施的社会福利计划，目的是提供最基本的保障，但往往却不足以应付生活；第二支柱是企业退休金计划，是由雇主补充的退休金计划，目的是维持退休后的基本生活；第三支柱是个人储蓄或投资，目的是提升退休后的生活品质。

　　前两个在我们国家往往是合一的，企业为员工上的社会养老保险就构成了未来的退休金收入，按照北京市现行政策，按月领取的社保退休金等于当月社会平均工资的20%加上个人账户累计储蓄额的1/120。

　　其中唯一掌握在自己手中的是第三根支柱个人自筹的退休基金。第一与第二都可以用预估的方式测算最后会拿到多少钱，但是也有风险，就是政策的改变可能会让第一与第二支柱的金额或实际购买力减少，甚至可能延后可以开始领取的时间，我们将不能提前退休。面对政策风险，我们还是要自己多准备一些自筹的退休基金。

　　舒适的退休生活需要多少钱？我们能否提前退休？这些取决于许多因素：年龄和平均寿命、计划退休年龄、开支计划(包括医疗保健)、退休后的所得来源(包括投资、退休金以及住宅价值)、退休后全职或兼职工作的计划等等。

　　与其让钱的金额大小来决定我们的退休时间，不如让我们用退休时的钱来决定我们的生活水准，来决定我一天能花多少，调整我们退休的生活方式来配合支出的限制，在你退休前，收入是你时间的主宰，当你退休后，支出是你生活的主宰。如果你也想尽早退休，你要先设定一个退休的时间，10年后还是20年后？然后你需要做好以下几步工作，构建自己的理财“金三角”。

　　第一，你需要预测你退休后的支出总额，然后算出需要为退休而储蓄的总金额。你必须确定每年开支是多少，并要考虑到通货膨胀、退休后开支的变化以及退休前后重大的一次性支出--包括孩子大学学费储蓄。你还必须估计平均寿命和健康状况。这样，你对退休到死亡期间的支出总额才会有一个大致的了解。按目前的养老金提取比例，在未来社会平均工资稳定提升的前提下，收入越高，到退休时，养老金达到退休前收入的比例越低。社会保障体系只能提供最基本的生活保障，提供的退休金基本上只能达到退休前总收入的1/3左右，特别是对高收入人群该比例会更少。也就是说，如果光靠社保体系的退休金，是难以实现晚年生活的丰足的。

　　举例而言，假设北京市平均工资在2010年前后的年平均增长率分别为10%和5%，你退休那年本市平均月工资为8199元；假设其工资在2005年前后的增幅分别为25%和5%，你退休时的月工资就会达到23252元；如果未来平均长期储蓄利率为4%，则其社保个人账户累计储蓄额将达779142元。据此计算，你56岁那年的每月社保退休金收入为8215元。这笔收入约等于该年度本市平均工资，但只相当于你退休前月工资收入的35%，相当于合理退休收入水平的44%。而一般认为，退休后的生活费如果达到退休前收入的70%至80%是比较合理的。显然，仅仅依靠相当于退休前收入35%的退休金是无法维持你的正常生活的。

　　下一步是将预计支出总额减去预计可得到的税后退休金总额，这样便得到需要为退休而储蓄的总金额。然后，还必须考虑目前退休账户中已有的金额以及投资回报率的高低，并按预期盈余和投资回报率计算出退休账户到退休时可能积累的金额。最后，将需要储蓄的总金额减去退休时可能积累的金额，得到今后必须储蓄以补足上述缺口的金额。例如你目前净资产0元，每年收入12万，设定可以存6万元，每年投资报酬率设定15%，15年后你的退休准备金约为56万=FV(15%，15，6万)，然后用支出总额减去这部分的收入，就是你要为之努力储蓄的钱了。

　　如何储蓄才能效益最大化呢？专家建议，一种办法采用“滚雪球”存款法。可以将每月余钱存一年定期存款，一年下来，手中就有12张存单。这样，不管哪个月急用钱都可取出当月到期的存款。另外一种办法，采用“递进”储蓄法。递进储蓄法能够保证支取与收益两不误。如6万元的积蓄，可以按照2万元为单位分别存一年、二年、三年3种定期存款。一年下来，就可将到期的2万元，转存成三年定期。两年后，存单全部为三年定期。这种储蓄方式既可以随时调整存款金额，又能获取银行存款的最高利息。

　　第二，可以购买一些商业养老保险，这也是养老金来源中较为稳妥的一种方法。如果没有足够的时间去打理资金或是愿意接受低风险稳健型的投资，那么，分红型的养老保险也应该纳入考虑的范畴，养老保险产品很多，差异性并不很大，选择一个值得信赖的公司更重要。

　　老了以后，健康也是一个不确定的支出因素，所以无论你身体健康与否，你都需要为自己的健康准备“第二把钥匙”。我们每个人都有社会医疗保险，但医疗保险所担保的疾病有限，且重大疾病不在保险范围之内。所以，你需要提前为自己购买一份重大疾病商业保险。在大病险基础上再购买几份健康类附加险。你可以选择购买津贴类保险或附加住院险，达到分摊风险的目的。也可以在主险的基础上，再购买一份人身意外伤害险，以免除后顾之忧。

　　第三，可以选择合适的理财工具进行主动投资理财。中国的目前的股票市场不是很稳定，你可以投资目前房地产市场，可以进行出租或买卖，赚取收益。购买凭证式国债是一种长期稳健的投资，利率与同期银行存款利率相当，但可免缴20%的利息税。这类投资最为稳妥，但收益也最少，所以你最好购买那种短期期限的国债，数额控制在投资资金的10%以下。还有购买货币市场基金也是不错的选择，货币基金除了具有和银行存款一样安全的特性外，还有比定期存款更优越的地方。从收益上而言，平均年回报率高于银行一年期定期存款。

　　外资银行的退休理财案例

　　以前文的50岁的程女士为例，她曾经是一个联合国公务员，十几年前去日内瓦做联合国官员，是当年去国外任此职的国内居民中屈指可数的几人之一。去年程女士退休回国，经朋友了解到银行的财富管理服务，目前很想打理多年来的积蓄和退休收入。

　　银行先要了解程女士的收支情况和其目前的资产分布状况，同时也需要知道她今后的打算和理财目标。

　　国外任职多年的程女士在瑞士银行积蓄了70万瑞士法郎以及15万美元的退休金，在国内中资银行存款为20万人民币。回国前一年，她将其中10万瑞郎投资了基金，其余作普通存款。所投的基金业绩平平，虽没有亏本，但也实在没有给程女士带来实质性的经济收益。回国半年，程女士把其中的25万瑞郎汇回国内结汇得180万左右人民币，在海淀区一高档社区购买了一套200多平方米的三居。

　　理财需求

　　程女士和丈夫岁数已大，如何将积蓄顺利交给儿子及孙子，又能合理避免将来的遗产税问题，同时不让儿子产生依赖感，还能一如既往的努力工作。

　　令程女士担忧的还不止于此，国外的银行储蓄在境外银行存放操作起来有时间、语言、观念等等问题，国内的储蓄随着国内通货膨胀无形当中在贬值。

　　财富管理专家建议

　　针对北京部分外资银行已经可以办理个人外币业务，所以选一家外资银行和其儿子开立联名账户，母子可以分别操作账户，可以避免将来的遗产税问题。将基金以外的国外储蓄全部汇回国内运作，基金部分暂时不动。

　　依据她的情况，银行财富管理专家的具体建议如下。

　　(一) 15万瑞郎和20万人民币做银行定期存款。

　　(二) 15万美元做结构性存款年收益3%左右，且收益免利息税。

　　(三) 20万瑞士法郎做外汇期权产品两周一期。需要承受一定外汇波动风险，年收益有机会到5%甚至更高，且期权收益部分免利息税。

　　外汇储蓄收益

项目/ 金额	存款方式	收益率/年
瑞郎	一年定存	0.1875%
	外汇期权	5%
美元	一年定存	0.875%
	结构性存款	3%
人民币	一年定存	2.25%，附20%利息税

 

理财前

 

项目/ 金额	存款方式	收益(年)
瑞郎35万	一年定存	525瑞郎
美元 15万	一年定存	1050美元
人民币20万	一年定存	3600元人民币
累计收益		折合15948元人民币

 

理财后

 

项目/ 金额	存款方式	收益(年)
瑞郎15万	一年定存	225瑞郎
瑞郎20万	外汇期权	10000瑞郎
美元15万	结构性存款	4500美元
人民币20万	一年定存	3600人民币
累计收益		折合112345元人民币