深圳银行人民币理财产品断档

　　货币市场忽冷忽热理财产品“感冒”“咳嗽”

　　深圳银行人民币理财产品断档

　　【本报讯】（深圳商报记者李钦 实习生陈洁）曾经风光一时的人民币理财和外汇理财产品如今都遇到了新问题。记者昨天采访了解到，由于货币市场收益率不断走低，深圳地区 不少银行已经暂缓推出新的人民币理财产品。而老牌理财产品——外汇理财也正面临一场“大手术”。由于期限相对较长，变现较困难，深圳银行正在全面“革新”外汇理财产品，争取把市民投到外汇理财产品的钱“搅活”。

　　人民币理财

　　收益无优势暂缓推新品

　　上市仅半年，颇受普通市民欢迎的人民币理财产品正遭遇一场“寒流”。

　　新品寥寥

　　与前期各家银行争推人民币理财产品的火热局面相比，记者昨天走访多家银行发现，深圳地区除招商银行自4月1日开始销售一期人民币理财产品外，光大、中信实业、民生、工行等前期发行“大户”都不再有新品面市。

　　光大银行深圳分行私人业务部有关人士称，该行近期没有再推出新的人民币理财产品，具体什么时候再推需等总行通知。

　　据记者了解，光大从去年9月在深首推人民币理财产品，已经发售了10余期产品，其中仅今年便已推出6期，是深圳推出人民币理财产品最多的银行。

　　断档原因：市场收益率持续下降

　　银行方面为何要暂缓曾经为其带来火热人气的人民币理财产品呢？

　　据了解，为保障收益率与本金安全，已经面市的人民币理财产品的投资渠道均为货币市场央行票据、国债等投资工具，其中理财资金基本上都投到了央行票据上。

　　“在资金供应长时间持续充盈、央行票据发行缩量及央行3月中旬下调超额准备金利率等多重因素作用下，央行票据收益率已连续数周走低，现已逼近跌无可跌的水平，新近一期央行票据的收益率竟然只有2.15％。”一位银行债市交易员分析。

　　中信实业银行深圳分行零售业务部负责人则认为，除开银行的相关费用与收益，以2.15％的收益率为基础所新推的理财产品收益与一年定期储蓄利率十分接近，“而定期存款利率是人民币理财吸引投资者的最低限。”

　　目前一年定期储蓄利率为2.25％，减去20％利息税，实际收益率为1.8％，与2.15％仅相差0.35个百分点。

　　已售产品收益率不受影响

　　尽管目前人民币理财因收益率下降处于断档期，但光大、中信实业、民生等银行均表示已经售出的理财产品收益不会受此影响，是有保障的。

　　据悉，银监会曾专门下文对人民币理财产品规范，其中包括商业银行不得承诺保底收益，只能以预期收益率向客户宣传。

　　光大银行深圳分行人士表示，在已售出的人民币理财产品中，银行与投资者的合同条款中都是以固定收益规定下来，即使市场利率有变化，投资者的收益却不变。同时，这位人士还指出，由于银行购买的是当时央行发行的央行票据，因此保障投资者收益是没问题的。

　　人民币理财仍受欢迎

　　实际上，对风险低、收益相对较高的理财产品，普通市民孜孜以求。因此，人民币理财产品收益率走低并不影响市场欢迎程度。

　　据了解，招行在深新推的人民币理财产品分三个期限，3个月、6个月和1年，收益率分别为1.8％、2.1％、2.2％。其中一年期收益率2.2％与前期一年期产品收益率普遍在2.8％的标准相比则下降不少。

　　昨天，在招行某网点，面对记者的购买咨询，银行工作人员称，最新一期的产品卖得很好，面市仅一二天的时间便告罄。

　　“每推出一期人民币理财产品情况都如此。”这位工作人员还特意提醒记者，“要想买到人民币理财产品最好提前预定。”

　　银行正在进行产品创新

　　“目前的情况并不能说银行已经全面停办人民币理财产品。”光大深圳分行人士表示，银行方面正根据市场行情进行重新设计，毕竟老百姓对人民币理财的需求仍十分炙热。

　　新的人民币理财产品何时再度露面？对此，受访的银行人士均表示“需等总行通知”。

　　也有银行人士表示，此次断档从根本反映了银行人民币理财渠道狭窄的窘境，受单一市场的影响太大，在这方面银行需做出创新动作，唯此，人民币理财才能继续下去。例如，可把固定收益率转变为浮动收益率等等。

　　据记者了解，深圳已有银行开始就此进行尝试。广东发展银行深圳分行目前推出了一项所谓“薪＋薪B计划”，银行作为资金监管方，投资者则授权证券公司代理把资金定期投入货币市场基金，预计年收益在2％到3.5％之间，每月分红一次，月末直接打入投资者的储蓄账户。

　　外汇理财

　　汇率波动大急需“升级版”

　　市民张女士现在有点后悔。原来，去年9月份她在银行买了期限为2年的2万美元的外汇理财产品，当时合同中的固定年收益率为2％。可随着美联储近来连续加息到目前2.75％的水平，同期新出的外汇理财产品收益率也涨到3％左右，这让张女士觉得很不划算。

　　外汇理财变现难

　　招行深圳管理部外汇分析师王疆把张女士的“踏空”遭遇称之为“流动性困局”。他分析说，根据理财合同，张女士无法提前终止，抽出资金去投资收益更高的品种。

　　据了解，在深圳有相当多的投资者像张女士这样困惑：在目前银行推出的外汇理财产品中，大部分品种只能等银行提前中止，投资者却无法灵活调用资金。王疆认为，“这将对今后市民投资外汇理财产品的热情产生较大的负面影响。”

　　难道普通市民面对“流动性困局”便没有办法吗？对此，王疆建议，大部分外汇产品背后的资金将投资在债券市场以作为固定回报的基础，作为一张债券都有一个持续期间，期限越短客户的风险越小，投资者在选择的时候可以选择持续期间较小的产品，也就是说选择越早收回本利的产品越好，而不是一味地追求高收益。

　　“短期1、3、6、9个月、收益率适中的产品将是不错的选择。”王疆说。

　　银行忙推“升级版”

　　据记者了解，除了投资者自己需做出合理的投资选择外，深圳的一些银行目前已经开始全面“革新”外汇理财产品，争取把市民投到外汇理财产品的钱“搅活”。

　　在新近一期民生银行的外汇理财产品中，记者观察到，该产品首次允许投资者可提前终止，另外，这些外汇理财产品还可质押变现。“推出之后，市场反映相当好。”民生银行深圳分行人士如是表示。

　　此外，深圳中行外汇交易科科长严碧云则告诉记者，该行将开辟一个所谓的二级市场，通过这个市场，投资者需要现金时，可以把外汇理财产品再卖还给银行。预计在今年6月份，这个外汇理财二级市场便可以开始运作。

　　另据严碧云介绍，该行还即将推出“春夏秋冬”外汇理财产品。投资者通过银行间接投资于美国国债，这种产品将完全改变现有仅靠与货币利率挂钩的流行外汇理财模式。

　　据了解，所谓“春夏秋冬”是一种标准化的远起息产品。起息日固定在3月15日、6月15日、9月15日和12月15日，故称之为“春夏秋冬”。“春夏秋冬”产品每份金额100美元，10份起购，上不封顶。最短期限为3个月，是目前市场投资类理财产品中期限最短的。起息后，银行每天更新产品的认购价格，每三个月银行公布产品的赎回价。

　　王疆认为，丰富多彩的外汇理财产品类型将在今年缤纷面世，其中以利率为主的产品比重将降低，更多的是与汇率挂钩性产品，与指数、信用等挂钩的产品也将有所尝试。同时，为了产品更具竞争性，银行可能在产品赎回权上大胆尝试，例如：双方均有提前终止权以及客户提前终止放弃利率收入等等。

　　作者:记者李钦 实习生陈洁