四大银行将出兵人民币理财市场

　　去年9月份以来，有7家股份制商业银行投入了人民币理财市场的争夺。而日前又有新动向，曾经站在市场之外默默观望的四大国有银行，也欲入局

　　人民币理财市场热点频频。从去年9月光大银行率先推出人民币理财产品以来，已有7家股份制商业银行投入了人民币理财市场的争夺，产品设计由此呈现不少新亮点。而日前又有新动向，曾经默默观望的四大国有银行，如今也欲入局。据了解，银监会将进一步规范该 类理财产品。

　　流动性上再做文章

　　由于目前几家商业银行推出的人民币产品的投资期限多为一年以上，合约到期时才会利随本清，流动性较差，与货币市场基金比较起来有所逊色。近期推出的人民币产品则呈现出更注重流动性和灵活性的发展势头。

　　新年伊始，兴业银行推出国内首只3个月期限的人民币理财产品，且可以在约定的时间内进行赎回，具有较高收益和高流动性的特点。而在万利宝人民币系列理财产品中，两年期的产品里包括了可在约定时间赎回和不赎回两种，使客户的长期投资更趋灵活。

　　去年年末，继光大、民生、招商、中信实业、兴业、华夏等银行推出人民币理财产品之后，广东发展银行推出了第一期丰收人民币产品，该产品采用了一种滚动的投资模式，每月本金和利息自动返回，因此具备更强的资金流动性。‘丰收’人民币--献金牛计划的客户无需缴纳任何配存存款和管理费用，而且投资金额起点下降，仅为1千元(此前一般最低投资金额在1万元)。

　　另外，献金牛计划由广发银行与广发证券联手合作的，依托银行业先进的结算系统和证券业强大的人力、物力、技术、投资咨询等优势，代理客户投资货币市场基金。在投资品种、渠道上也有变化。此前多家银行的人民币理财产品都是通过银行间债券市场投资具有未来预期、收益稳定且信用级别较好的国债、金融债及央行票据等。献金牛计划明确是代理客户投资于货币市场基金。

　　四大国有银行欲入局

　　人民币理财产品的推出，满足了广大百姓投资者在安全保本基础上获取较高收益的需求。热卖中的人民币理财产品正成为中小银行争夺存款的利器，部分居民储蓄资金流向上述几家银行已成事实。据有关粗略统计，自去年人民币理财产品首现市场以来，目前全国人民币理财产品的市场余额已达300亿元，首吃螃蟹的光大银行占市场份额的1/3。

　　其间，居民从四大银行取出存款去买人民币理财产品的情况屡见不鲜。因此，原来默默观望的四大国有银行，已不甘置身事外。近日已有信息传出，农行的人民币理财产品已获银监会批准，有望于本月面世。工行、中行的相关产品也在设计之中。

　　理财产品将更趋规范

　　在许多城市，争购人民币理财产品的人群在银行门前、营业大厅里排起长队。而专家指出，理财产品与储蓄是完全不同的概念。在最初开始宣传销售人民币理财产品时，有的银行过于强调对保底收益的承诺，从而容易令百姓混淆实质为预期收益与固定收益的区别。银监会于日前及时下发文件，要求人民币理财产品既不能够承诺保底收益，更不能承诺固定收益，并提示各家银行注意控制理财产品风险。原因在于，既然是理财产品，其收益只能像信托产品一样是预期收益，即收益的风险应当由投资者自负。

　　据悉，银监会即将出台理财产品风险管理指引，指引将对目前市场上的各类银行类产品进行定义和明细的分类，并针对其风险进行更严格的管理，如分账管理等。届时，银行开办的各类理财产品将更加规范，以健康发展。