居家理财的春天 2004年银行新品新在哪

　　2004年对人们来说，似乎是一个居家理财的春天。外资银行的脚步近了，中资银行的脚步紧了，“忽如一夜春风来，千树万树新品开”！虽然还远未达到百花齐放的盛景，但春天的到来势不可挡，我们不妨大胆预测，明年定是中国老百姓的首个理财年。

　　有一个真理颠扑不破，市场是竞争的，消费者就是受益的。受中国体制与文化的影响，曾有一度，老百姓的钱不是紧紧地攥在手里，就是统统地存在银行，于是饱受了银行降息 升息带来的伤痛与喜悦。2004年有两个利好消息，一个是国家对经济的宏观调控和升息，一个是金融过渡期的结束，外资银行大举进入并开始经营人民币业务。一时间，各家银行无所不尽其能，都加紧了对目标客户群体的争夺和市场的瓜分。狼烟四起的同时，人们的理财观念和理财方式正在发生着潜移默化的改变。面对林林总总的理财新品，我们实在有理由松一松按住钱包的手，让资金流入更合理也更适合自己的保值增值渠道。

　　纵观一下2004年的新品，我们可以探究出这样几条规律，也不妨把它作为选择银行理财产品的参考依据。

　　一、 资金门槛高低不同

　　银行是一个经营货币的行当。吸纳存款永远是一大要务。股份制银行多为新兴银行，资金规模一般较四大国有银行小，这也是其卧薪尝胆，屡屡创新的压力和动力。银行业存在一个二八原则，即20%的客户为银行带来80%的利润，所以各家银行都高度重视对优质客户的争夺和维护。再加之无论是从资金运作的角度还是控制风险的角度，资本金越大，总是越利于操作。所以银行在人民币理财产品的设计上都设置了资金门槛，并针对不同资金给予不同收益率。如，申请招商银行的财富账户需要一次性在招行存入至少5万元人民币的存款，而其推出的“人民币债券理财计划”，每份金额为人民币1万元的整数倍。中信实业银行投资起点金额均为人民币2万元，投资额在10万元以下的产品，需要配售一定比例的定期存款，10万元以上额度无需配比任何储蓄。而对一些信用卡的申领规定，则更是明显的“嫌贫爱富”，如建行推出的龙卡汽车卡就只面向私家车主发行，且车的排气量必须达到1.6升。

　　作为消费者，就要根据自己的资金情况量度了，对事业、家庭成熟的人士来说，只要做好资金规划和安排，这不失为一个稳妥而好受益的理财方式；但对工作不久的年轻人来说，工作、生活都在打拼中，积蓄不多，还得留些做不时之需，就只能叹一句:人民币理财，想说爱你不容易!

　　二、 收益高于相应的活期定期存款利率

　　人民币理财产品一般都是银行自身在货币市场和(或)债券市场进行的投资组合，因而风险很低，而收益均高于单纯存款利息。

　　光大银行的“阳光理财B计划”按1000-30000，3万-10万，10万以上分别设置了2.38%、2.47%、2.55%三档收益率；半年期理财产品的年综合理财收益率则高达2.14%。

　　招商银行的一年期和两年期 “人民币债券理财计划”，收益率分别为2.9%和3.2%。

　　中信人民币理财以1年期产品为例，投资额2万—5万元(不含)产品的税后综合年收益率为2.88%，投资额5万—10万元(不含)产品的税后综合年收益率为2.952%，投资额在10万元(含)以上的客户，投资收益率达到3.0%。

　　均高于当前的人民币定期储蓄利率半年期1.98%，一年期2.25%，两年期2.7%。

　　要提醒消费者的是，一般的活期和定期储蓄都是可以随时取现的，国债和基金在投资期内也只有一个短暂的封冻期，就可以兑换和赎回，但大多数的人民币理财产品在投资期内都是不能提现的。这样，对消费者来说，正确而留有余地的预期未来就显得尤为重要了。

　　三、 更为灵活的计息方式

　　如招商银行的财富账户承诺在一年内余额都保持在5万元以上的话，这5万元将自动按照一年期2.25%的利率计息。

　　这是招行一个比较人性化的举措，敢于让利，既免去了消费者因疏忘造成的利息损失，也省去消费者的奔波之苦。

　　四、中短期的期限设计

　　理财产品期限上的设计多为半年期，一年期，两年期。总的来说属于中短期，更利于持有人做未来计划和资金安排，也符合大多数人希望中短期就能看到回报和收益的心理。

　　五、 变现需求有实现途径

　　针对目前市场上推出的人民币理财产品，多属于保本理财产品，客户不能提前赎回，流动性差等情况，招商银行“人民币债券理财计划”打出的旗号是“客户拥有提前终止权”。客户购买理财产品后，在约定期限内可以提前终止，提前终止后的收益率也远高于同期银行定期存款。比如一年期产品半年后终止的利率达到2.3%，二年期产品一年后终止的利率达到2.7%。 招行的这一创新明显弥补了人民币理财的不足，在2004的理财产品中脱颖而出，获得了显而易见的优势。

　　当然，除提前终止外，还有一个变现途径，就是质押贷款。光大理财B计划投资期内接受质押的比率最高可达70%。招商银行也配套其人民币理财产品推出了质押贷款服务，贷款利率按银行存款质押贷款利率执行，不另行上浮，质押贷存利息进一步缩小。对银行来说，这是一个一石两鸟的好事，而对消费者来说，则不得不付出一定的利息了。

　　六、 顺应了货币电子化趋势

　　货币的载体从纸介质向电子化过渡的趋势一直是理论界的共识，概念从电子钱包到电子货币不定。这一趋势应用到信用卡上，不仅解决了现金使用的诸多不便，还在一定程度上利用了银行的担保人身份，克服了信用缺失所带来的麻烦，实现了双赢局面。“广发租车通”和招行“贝塔斯曼书友信用卡”正是这一功能的体现。

　　此外，货币的电子化还催生了生活方式型(Life Stile)信用卡的诞生。工商银行在广州开发的牡丹-越秀城建联名卡便是这样一款集羊城通电子钱包功能、银行卡金融服务功能和社区智能化物业管理功能为一体的产品。它既具有牡丹贷记卡的通用功能，也具有羊城通的公交通、电信通、商务通功能。还享有城建贵宾卡的再次购房优惠，城建会员的联盟商家优惠和小区智能化物业管理的便捷。

　　消费者选择这样的产品，不光享有信用卡的金融功能，还能大大方便生活。

　　七、 产品日趋差异化和针对性

　　在金融国际化的趋势下，如何更好地为客户提供差异化服务和更具针对性的产品成为国内外银行关注和竞争的焦点。不同的经济条件，不同的人群有自己特定的金融需要，汽车卡，大学生信用卡，与企业的联名卡正是由此应运而生。

　　如果你是商旅人士，那么“广发租车通”提供异地租车免押金和担保等服务，实现你“下了飞机即有人送上车匙”的真正“自由行”。如果你管理着一个企业，那么广发万事达商务卡提供消费、业务招待及小额采购等全方位商务付款方案，有效地降低企业的成本支出，提高企业财务管理效率。如果你是私家车拥有者，那么凭一张龙卡汽车卡，你可以享受各项车险的团购折扣优惠；刷卡消费积分可奖励汽油等等。如果你是一个电话消费大户，那么联通龙卡将是一个不错的选择，这款信用卡集金融消费与电信服务于一体可享受建行和联通提供的双重服务与优惠。就连曾是信用卡禁区的大学生群体也终于迎来了属于自己的信用卡。

　　八、 免费午餐时代的终结

　　2004年，自己的理财产品除了考虑上述因素外，费用也不容忽视。考虑到日益增加的成本压力及与国际金融接轨的需要，借计卡收年费的问题曾一度被提上议事日程，又在一片争议和反对声中一度被搁浅。今年银监会宣布向其麾下金融机构征收监管费，不知是否是这事的促成缘故，在媒体上喧嚣一时的借计卡收费问题终于在2004年的年底尘埃落定，也标志着免费午餐时代的终结。

　　而信用卡的收费似乎由来已久，各行都有自己的收费标准，通常还会有一些免年费的促销手段，不一一而述。2004的新品中，“财富账户”本身并不收取管理费，但是每笔划转资金的操作将收取相应服务费。“广发租车通”信用卡分为普通卡和金卡。金卡的信用额度一般在5000元以上，年费260元，普通卡年费90元。龙卡汽车卡的持卡人每年须缴纳的年费是200元。

　　好好核算一下产品的持有成本，剔除和屏弃闲置或者有可无的产品，也是精明的消费者在理财时应该考虑的。