居民持有外汇数量增加 家有外汇如何理财

　　随着对个人外汇管制的逐步松动，我国居民个人持有外汇数量大幅增加。如今只要符合条件，普通百姓就可到银行申请购汇。如出国旅游只要带身份证、护照及签证，去指定的网点，一般半年以内最多可购汇3000美元，半年以上最多可购汇5000美元。购汇后节余的外汇，有些人放在银行，有些人拿去炒外汇宝，还有些人购买各种外汇理财产品。

　　四种途径供选择

　　目前银行提供的个人外汇投资，主要有四大类，即外汇储蓄、个人外汇实盘买卖、外汇期权和结构性外汇理财(或结构性存款)。储蓄最简单，拿固定利息就行。而第二、三类是交易类产品，具有高风险、高收益的特征。第四类风险相对较低，收益也没有第二、第三类高。但目前各家银行推出的大多是保本型产品，风险水平介于银行储蓄存款和股票、基金之间，比较适中，其投资收益一般情况下可能高于银行定期存款，正由于它的折衷特性，故受到市场欢迎。

　　居家炒汇很方便

　　日前央行正式上调人民币存贷款利率，美元一段时间以来也在连续加息，而我国内地的外汇存款利率是由人民银行决定的，没有随人民币利率提高，这就对外汇储蓄的收益率带来影响。因此近来有部分外汇储蓄存款开始向外汇交易市场转移。据中行有关人士介绍，无论是上班族还是休闲者，想炒外汇是很简单的事。拿存折到银行开户，马上可转入操作。如果开通了电话银行和网上银行功能，那在家就可直接操作。比如电话银行，只要拨通，就会有语音提示你按键进入交易系统，而且还可查询实时汇率行情。中行开户最低金额100美元，有些银行甚至不设最低金额。除了凌晨三四时要作一次处理而中断交易外，所有银行都提供周一到周五24小时交易，方便随时买卖。

　　如想购买结构性外汇理财产品，可在各家银行推出的外汇理财产品的募集时间内，携本人有效身份证件及银行借记卡，往该银行指定网点办理。一般是“定量募集，额满为止”，也可咨询各银行的电话银行。

　　学习先于实战

　　不管选择哪种方式投资，都不是一劳永逸的。银行存款也会面临物价上涨造成利息倒贴的可能；而目前大家比较热衷的结构性外汇理财产品，普遍被认为是收益高、风险小的产品。然而，这种产品并不是天上掉下的“馅饼”，有必要了解一些基本知识。

　　首先是产品的流动性。目前市面上各家银行推出的结构性产品，与传统存款业务最大的不同，是客户急需时，无法随时退出理财合约提走本金。少数理财合约中，客户虽有权提前终止合约，但也只能在某种特定条件下、有限的几天中实现。国际金融市场风云万变，美国的强势货币政策究竟还能持续多久？人民币已加息了，汇率是否可能升值？因此，流动性的不足带来了诸多不确定性的风险。

　　其次是名义收益率的不确定性。多数结构性外汇理财产品收益率是不确定的，有的和“LIBOR”或“HIBOR”等国际市场利率指标挂钩，也有的和汇率挂钩。对普通老百姓来说，很难充分理解理财合约中种种不确定性条款内容，以及挂钩指标和收益率之间的逻辑关系。

　　因此，不管通过何种方式参与外汇理财，都应选择适合自己的投资方式和产品。还应多关注国际金融市场的资讯，增进自己对外汇衍生产品知识的了解，在对市场上推出的产品作出初步判断后再进行购买。

　　“理财产品”适合我

　　沈明(退休职员)我是今年9月份才从报纸上得知有“外汇结构性理财产品”的。看了产品介绍后，不禁心动了，因为目前银行外汇存款的利率实在太低了。我们平时对这方面也不太关心，总认为，除了存银行之外，又能干什么呢？做“外汇宝”？老实讲，我们手里这点外汇，太不起眼了，而且“外汇宝”风险又大，我是很难承受这种风险的。

　　现在有了“外汇结构性理财产品”，为我们这些外汇小户理财开辟了一条新的渠道。尽管家人明白这也有风险，但觉得还是值得试一下。于是把家里的所有外汇存单(有的已到期好几年了，也没去转存)都凑到一起，在上个月全部投进了“外汇结构性理财产品”之中。我买的是那种总收益确定而期限不确定型的产品，风险不大，据说除了不能随时提现之外，就跟银行定期存款差不多，但是“利息”可比银行存款高多了。而且我觉得银行方面很规范，有合同，协议书等，我们心里很放心，所以就把这点外汇交给银行去打理了。

　　学以致用兼顾收益

　　小张(大学生)我是上海交大的学生，现在读大四，还有半年就毕业了。我学的是金融专业，对外汇市场很感兴趣。以前由于条件不成熟，资本也不够，只能作为旁观者，时常留意外汇市场的波动。最近大部分功课都已经结束了，时间也比较充裕，就在上个月开始正式进入外汇市场搏一搏。一方面可以学以致用，另一方面赚点零花钱。

　　我对外汇市场还不甚了解，听人说炒外汇很容易，就是“把手中的外币倒来倒去”，应该没这么简单吧？否则谁都可以进来捞钱了。我知道，炒外汇的风险也不小，不过，相对来说，炒外汇风险比炒股小多了，虽然收益也可能比股市低，做得好的投资者，年收益率大约也就在15%-20%，但是我还是认同这样一个收益率的。这两年股市特别低迷，听说这几年在股市里，连做庄的都赔钱，更不用说中小散户了。而且现在中国股市还在很多制度上不完善，信息不对称，而外汇市场的走势，完全是根据国际市场变动，应该很少有什么黑幕吧？

　　我知道炒外汇需要投入比较大的精力，要掌握基础知识，还要学习一定的技术技巧，同时还需要关注主要币种国家的各种金融方面的信息、了解各种数据代表的意义，而且需要多多积累经验，才有可能获得盈利。而我在这方面的经验还很欠缺，不过我有信心在这个市场有所斩获。

　　如何选择左右为难

　　任先生(退休工人)前年，我儿子在美国攻读工商管理硕士学成之后，就留在当地参加了工作。他每个月都会通过美国的西联汇兑给我汇一笔美元，用来支付我每月的房租以及补贴我的日常生活。因为我对外汇交易不熟，所以除了兑换一些人民币作为生活费之外，其余的外汇基本都是存到银行里。

　　前两天和儿子通电话时，无意中谈起我手中的外汇，儿子建议我，还是把外汇换成人民币。他说，央行已经加息了，从目前国内金融市场来看，尽管央行、外管局对目前社会上盛行人民币近期升值的传言进行了辟谣，但是人民币还是面临着很大的升值压力。而人民币一旦升值，我存在银行里的美元就会有损失了。我手中现有3万美元，如果人民币升值8%，损失就是2万元多人民币啊。

　　不过我最近就听隔壁王老师说，我国是实行外汇管制的国家，美元换成人民币容易，但以后想再换回去就难了。央行的有关人士也一再提醒，一味赌人民币升值，很可能得不偿失。所以，我现在真是左右为难，真不知该怎么办才好。

　　外汇还是存进银行

　　梁先生(外企经理)我31岁的生日刚过，目前还是处于创业阶段，现阶段最需要的仍然是努力奋斗。不过在积累资产的同时，我也注重对自身的资产用最适合自己的方式打理。

　　严格地说，我不能算是一个成功的理财者，我的理财技巧也平淡无奇，没有太多特色，简单而平常。比如说外汇吧，我手里倒是有不少，不过多半存在银行里。或许有人会说，这对于一个30出头的人来说，理财显得有些不积极，特别是跟我所从事的行业的特点似乎有些不相符合。可我却有自己的想法，而立之年，还处在人生的一个奋斗阶段，享受生活的阶段还没有到，积累就是我现阶段最主要的理财方式。

　　说起外汇交易，其实我在两年前也曾经炒过一段，中间的过程是有亏有盈，但是总体来说只能算保本，赚钱谈不上。主要是我们这一代人没有受过系统的投资理财教育，不像一些发达国家，不少小孩从小就有机会参与投资的实践。我个人觉得，如果今后能把理财(包括股票、外汇等)列入基础教育的范围，这样大家都受益。

　　失败经历 刻骨铭心

　　小朱(专职投资者)我刚做盘子的时候，以为外汇和证券一样,只要有技术分析的能力再加上一点市场感觉，一定会盈利的。

　　一开始，我自己那个2000多元钱的账户，曾经做到过2500元。那时候，哪个货币波动大,哪个货币赚钱快，我就做哪个,而且至少有5个点的盈利我才跑,那段时间实在很得意。但是一段时间以后,我突然发现自己手气不顺了,做什么输什么,行情好像在和我作对，我买进它肯定跌,我卖出它肯定涨。几次斩仓后,我的资金量直线下降,最多出现过做10单输600元的惨状。一次当我再次被深套后，我决定搏一下,放一个永远不跑的隔夜仓,直到我赚回我的差价为止,那天行情如我预期的一样,半夜里甚至反弹到了我的价位差一个点的位置,但是后来出现一波急跌,第二天一早我就被强平了,此时我的账户中只有65元,连做澳元都没资格。冷静下来,我仔细回顾了一下，我发现我做的仓位，与行情走势基本上都是反向的,越是反，越是补，越是输,到后来即使有机会,我也不敢下手去做了。后来，经过半年多的休整与思索，我才敢再次进入汇市，这时已成熟稳健多了。