文/陈玉罡

　　高先生，32岁，月收入1.4万元，年终奖2万元，每月生活支出3000元；高太太，31岁，月收入1万元，年终双薪，每月生活支出3500元；孩子5岁，每月生活支出2000元。拥有自有住房1套，市值150万元，尚余45万元贷款未偿还，每月还款3300元。现金和活期存款2万元，定期存款10万元，基金1.3万元，基金来自高太太每月500元的定投。高先生和高太太都有社保，还各自购买了保额10万元的商业保险，每年分别交纳3000元和4000元保费。旅游、赡养父母、孩子教育等其他费用1年需3万元。2014年下半年股市的上涨让高先生和高太太的理财热情颇为高涨，为了更好地打理财富，迎接2015年的到来，高先生和高太太需要一份合理的新年理财规划。

　　家庭财务状况诊断

　　高先生夫妇的资产负债及收入支出情况见表1、表2。

　　从表1来看，高太太家庭负债占资产的比重为27.56%，表明高太太的家庭财务较安全，风险评级为中等风险。高太太家庭正处于成长期，这一阶段里，家庭成员的年龄都在增长，最大开支是保健医疗费、学前教育、智力开发费用。同时，随着子女自理能力的增强，父母精力充沛，又积累了一定的工作经验和投资经验，投资能力大大增强。

　　表1 高先生家庭资产负债

　　资产 金额/万元 占比(%) 负债 金额/万元 占比(%)

　　现金和活期存款 2 1.22 房屋贷款 45 100

　　定期存款 10 6.12 购车贷款 0 0

　　基金 1.3 0.80 信用卡贷款 0 0

　　自用房产 150 91.86 其他贷款 0 0

　　资产总计 163.3万元 负债总计 45万元

　　家庭净资产 118.3 72.44 负债/总资产 27.56%

　　表2 高先生家庭收入支出

　　月收入 金额/万元 占比(%) 月支出 金额 占比

　　男方月收入 1.4 58.33 男方月生活支出 0.3 24.39

　　女方月收入 1 41.67 女方月生活支出 0.35 28.46

　　孩子月生活支出 0.2 16.26

　　房租收入 0 0 月房租支出 0 0

　　理财收入 0 0 月房贷还款 0.33 26.83

　　月家用车支出 0 0

　　男方年奖金 2 投资月支出 0.05 4.07

　　女方年奖金 1 保险年支出 0.7

　　其他年收入 0 其他年支出 3

　　月收入总计 2.4 100 月支出总计 1.23 100

　　年收入总计 31.8 年支出总计 18.46

　　月结余 1.17万元

　　年结余(加回投资月支出) 13.94万元 留存比例 43.84%

　　从表2来看，夫妻两人的月总收入2.4万元，其中，男方的月收入为1.4万元，占比58.33%，女方的月收入为1万元，占比41.67%。从家庭收入构成可以看到，男女双方经济地位相近，同时构成家庭经济支柱。

　　目前高太太的家庭月总支出为12300元，其中日常生活支出为8500元，占比69.11%，月房贷还款支出为3300元，占比26.83%。家庭日常支出占月收入比重为35.42%，低于50%，表明高太太的家庭控制开支能力较强，家庭储蓄能力较高。高太太的家庭月房贷还款占月收入的比重为13.75%，低于40%，表明家庭财务风险较低，处于较为安全的水平。高太太的家庭每年可结余13.94万元，留存比例为43.84%，表明家庭储蓄能力较好。

　　家庭理财规划

　　一个完整的家庭财务规划包含应急准备、长期保障、子女教育、退休养老四个基本规划。

　　应急规划

　　做好应急准备是应付家庭紧急情况的重要措施。对于高太太的家庭来说，需要准备70800元作为应急资金。其中的1/6以活期存款方式保留，另外5/6购买货币基金或余额宝[微博]、理财通等类货币基金产品。

　　长期保障

　　高先生的年收入18.8万元，单位为其上有社保，另外购买了商业保额为10万元的商业保险，年交保费3000元。如果高先生希望意外情况下能保障未来5年的收入，则保险缺口为84万元。由于高先生家庭有房贷尚未还清，从家庭收入构成来看，高先生负担房贷的50%，如果考虑意外情况出现时能保障房贷顺利偿还，则保险缺口为106万元左右。高先生目前的保费仅占其年收入的1.6%，而保险缺口还很大，因此建议高先生补充商业保险，保费控制在年收入的10%～15%范围内，因此高先生可增加15800～25200元的保费来加强长期保障。

　　高太太的年收入13万元，除社保外还有保额为10万元的商业保险，年交保费4000元。如果希望意外情况下保障未来5年的收入，则保险缺口为55万元。由于高太太家庭尚有房贷未还清，高太太负担房贷的50%，如果考虑意外情况出现时保障房贷能够顺利偿还，则保险缺口为77万元左右。高太太目前的保费仅占其年收入的3%，而保险缺口还很大，因此建议高太太补充商业保险，保费控制在年收入的10%～15%范围内，因此高太太可增加9000～15500元的保费来加强长期保障。

　　子女教育规划

　　如果每月定投基金3947元，按7%的年收益率测算，高太太可在孩子18岁时为其筹备100万元的教育金。如果按3%的通胀率计算，则可增加定投金额至5797元。

　　养老规划

　　高先生和高太太两人每月的生活费用为6500元，按3%的通胀率计算，28年后高先生退休时这笔生活费将上涨至14872元，24年后高太太退休时费用将上涨至13213元。由于高太太先退休，因此以高太太退休时点来测算养老费用，测算结果为396万元。如果这笔费用的50%可以由社保满足，另外50%则需要自己筹备。为筹备198万元的养老金，高太太家庭可每月定投2664元，按7%的年收益率计算可实现目标。

　　上述基本规划完成后，高太太家庭的月结余为5588元，年结余为19360元，留存比例为6%。这说明完成上述基本规划的财务资源是足够的，并且还有结余。

　　投资规划

　　在完成基本规划后家庭财务资源还有结余时，这些结余可用于投资使得财富得到增长。在投资之前需要测算高太太家庭的风险DNA。经测算，高太太家庭的风险DNA评分为4.657分，属于稳健型投资者，可以将结余财务资源中的20%～25%进行高风险的股票或股票基金投资。比如，高太太家庭完成基本规划后年结余2万元左右，可用4000～5000元进行股票或股票型基金的投资。另外75%～80%的结余以购买国债或定期存款的方式保值。

　　从高太太目前家庭的资产结构来看，金融投资较少，大部分资金以存款方式保有，不利于财富的增长。目前活期存款、定期存款、基金总额为13.3万元，基金占比9.7%，还可增加10%～15%，即可在部分定期存款(1.3万～2万元)到期后转投基金或股票。活期存款目前还不足以作为应急资金，部分定期存款到期后可转为购买货币基金。

　　家庭理财实施策略

　　(1)准备70800元作为家庭的应急资金。

　　(2)高先生可增加15800～25200元的保费来加强长期保障；高太太可增加9000～15500元的保费来加强长期保障。以寿险、重疾险、意外险做组合搭配。

　　(3)基金定投5797元作为孩子的教育基金。

　　(4)基金定投2664元作为夫妻二人的养老基金。

　　(5)用年结余的20%～25%进行股票或股票型基金的投资。

　　(6)当定期存款到期后可从中拿出1.3万～2万元进行股票或股票型基金的投资。