文/杨媛婧

　　杨媛婧，澳大利亚悉尼大学(University of Sydney)金融硕士，好规划网专业投资理财师、资深证券咨询分析师

　　随着收入水平的提高，越来越多的家庭步入了中产的行列。虽然每个家庭创造财富的方式不同、家庭资产状况不同，但却面临着不少相似的理财需求，例如孩子教育金的积累、家庭保障体系的完善以及养老金的规划等。案例中林先生的家庭就有着中产阶级家庭的典型理财需求，针对林先生家庭的理财规划建议可以成为很多中产家庭的理财圣经。

　　林先生和林太太生活在某二线城市。林先生38岁，在某家通信公司担任项目经理，月收入1.5万元，年底奖金3万元，每月生活支出4000元左右；林太太在一家广告公司做会计，月收入1万元，年底奖金2万元，每月支出3000元。他们现在有一个上小学的儿子，孩子的每月平均支出在2500元左右。其他年支出，例如旅游、添置大件物品等共计3万元左右。

　　林先生家庭拥有一套市场价值100万元的自住房产，仍有20万元贷款尚未偿还，月供2000元。此外，两人有现金结余30万元，其中5万元为活期存款，10万元投资年化收益5.8%的半年期银行理财产品，剩下的15万元资产都零散地投资在基金、股票和网贷产品中。两人的单位都有社保，同时他们也分别购买了保额20万元的商业保险，两人年交保费共计1万元。林先生和林太太的父母均健在，也有社保和退休工资，目前不需要经济上的支持。

　　家庭财务状况诊断

　　林先生家庭资产负债和收入支出情况分别见表1、表2。

　　表1 林先生家庭资产负债

　　收入 金额/万元 占比(%) 支出 金额/万元 占比(%)

　　男方月收入 1.5 60 月房贷还款 0.2 17.39

　　女方月收入 1 40 家庭月日常花费 0.95 82.61

　　男方年终奖 3 　 保费年支出 1

　　女方年终奖 2 　 其他年支出 3

　　月收入总计 2.5 100 月支出总计 1.15 100

　　月结余 1.35万元 月结余率 54%

　　年收入总计 35万元 年支出总计 17.8万元

　　年结余 17.2万元 年结余率 49.19%

　　表2 林先生家庭收入支出

　　资产 金额/万元 占比(%) 负债 金额/万元 占比(%)

　　活期存款 5 3.85 房屋贷款 20 100

　　银行理财 10 7.69

　　风险投资(股票、基金、P2P等) 15 11.54

　　自用房产 100 76.92

　　资产总计 130 100 负债总计 20 100

　　家庭净资产 110万元 负债/总资产 15.38%

　　根据表格数据，林先生和林太太的年总收入为35万元，属于中产阶级。家庭年支出为17.8万元，家庭年结余在17.2万元，家庭结余率为49.19%，高于30%的标准值，负债很少，资产状况不错。虽说资产中有固定房产、银行存款和各类投资品种，但投资配比的规划不太合理。

　　理财目标

　　林先生家庭的理财目标是，在完善家庭成员保障、合理规划投资配比的基础上，为孩子积累100万元的大学教育金。为了达成家庭为孩子积累教育金的目标，应当进一步完善家庭资产配置，通过对现有资金的合理规划，产生持续不断的稳定收益，在补充家庭收入的同时达成目标。

　　实施策略

　　对于中产阶级家庭而言，理财最重要的是稳中求进，锦上添花。在收入稳定且有一定储蓄的情况下，选择多种方式进行投资，既分散了风险，也赚取了相当可观的收益，让钱自己“生”钱。同时还应注意对家庭支柱的保障是否充分。

　　另外，如果家庭有确切的理财目标，如积累子女教育金等，应该尽早规划，避免造成阶段压力过大，甚至无法完成既定的理财目标。

　　完善保险规划

　　从购买保险的情况来看，林先生的家庭很看重保险的功能。林先生和妻子除社保之外，均已分别购买了20万元的商业保险。这一点做的非常正确，一般来说，保额达到20万元以上的保险才能实现切实额保障。不过这里要强调的是，保额充足不一定代表保障一定能全面，林先生还应当检查一下夫妻双方的保险中是否配置有充足的意外险和其他附加保险，并确认保险结构的合理性，让保费都花在刀刃上。

　　同时，林先生作为家里的经济支柱，保险种类更应当全面，同时保额也可以相应提高。这样一来，即使林先生遭遇意外而丧失收入能力，也有足够的保险金应对意外和疾病等风险，全方位地保障家庭生活质量。

　　应急储备金

　　生活中的风险和意外无处不在，除了准备充足的保险以外，也应该准备一些应急的现金。通常情况下，一个家庭的应急储备金总额应该是家庭3～6个月的固定支出，对于林先生一家来说，应在3.5万元左右。这笔钱应该存放在风险低、流动性强且安全系数高的投资品种中，符合这些要求的最佳方式莫过于银行活期存款和货币基金。自去年央行[微博]降息后，各大银行的存款利率都有所上浮，但和货币基金收益相比仍旧比较低，目前银行活期存款利率为0.35%，2014年货币基金的平均收益率为4.47%。所以建议张先生可以将这部分现金通过购买货币基金或者理财型基金额方式进行投资，既可以保持资金流动性和安全性，能够在需要应急的情况下及时取出，同时也可以兼顾资产的收益性。

　　金融投资

　　林先生一家目前的结余率偏高，从现有资产配置上来看，应适当降低银行活期存款的比例，可以根据风险承受能力，适当转投至固定收益类基金或者权益类基金中。同时，林先生把10万元投资在年化收益率5.8%的半年期银行理财产品中，在银行理财产品收益下行的大环境下，林先生提前锁定了一个中期银行理财产品的收益，这一点十分正确。但对于剩下的现金结余，林先生并没有一个系统化的投资配比，而是随机投资于股票、基金等投资品种中，这样会使得投资风险上升，收益不固定性增加。因此，林先生应当根据自己对风险的承受能力和收益预期，做一个合理的配比，来分散投资风险，稳定投资收益。

　　由于林先生一家处于成长期，孩子尚小，因此不建议选择高风险的投资品种，可以拿出60%的闲散资金，购买股票型基金和债券型基金，虽然基金净值会有波动，但若选择历史业绩出色并且稳定的基金，也可以获得10%～15%的年收益。最后剩下的40%资金，可以选择正规的P2P网贷平台进行投资，把这部分资金的年收益稳定在10%左右。

　　教育金积累

　　林先生希望在孩子大学前筹备一笔100万元的留学教育金。教育金对于一般家庭来讲是比较大额的支出，必须提前进行规划。建议将现金和活期存款中的5万元作为孩子教育账户的启动资金，这笔资金可以放在年化收益在5%左右的的银行理财产品中。每月再追加5500元专门用于子女教育金的储备。这笔资金占林先生家庭每月结余的35%，不会影响家庭的其他活动支出。

　　由于子女对于教育金的需求是刚性的，也没有时间弹性，因此在储备教育金时要选择稳健且风险可控的投资产品。林先生可以每月拿出其中的2000元用于银行定期储蓄，按照存款利率上浮到顶计算，目前3年期存款利率为4.8%，5年期存款利率为5.4%。剩下的3500元可以定投于年预期回报率为6%的平衡型基金，为孩子积累足额的教育金。