本报漫画谢瑶

　　【案例】：何女士33岁，先生35岁，宝宝2岁。先生有五险一金，年薪税后30万元。何女士在家当全职妈妈。目前家庭月消费约8000元，有一套市值约300万元的两居室学区房自住，剩12万元的房贷。有一辆20万元的车。目前有存款50万元，基金市值5万元，股票市值8万元。   

　　【理财计划】 

　　1.目前基金、股票亏损严重，50万元的存款如何处理能使风险降低又能抗通胀？ 

　　2.是否可以考虑再购买一套住房，或者换一个三居室？ 

　　3.先生想换一辆30万元的车，按目前的收入情况是否可行？ 

　　4.全职妈妈以后养老金应如何准备？

　　【理财建议】

　　合理配置金融资产

　　从实现未来诸多理财规划目标考虑，其风险承受能力等级应定为积极型(即A4级)，对应的资产配置比例为现金类资产10%，固定收益类资产60%，权益类30%。预期收益8%的可能性大于90%，出现最大亏损10%的可能性低于5%。 

　　换房据政策看需求投资 

　　学区两居室的条件基本能够满足至宝宝结婚前的需要。如果换购三居室，通过抵押贷款方式压力并不是很大，但有点多余，只能作为一项投资，回报主要来自于房产自身增值以及房租收入。 

　　消费需求应在其次 

　　建议考虑以置换购车的方式换车。目前的车以购置价50%售出，获10万元现金。在不考虑改善住房需求的前提下，可动用存款额外补充20万元。或通过银行合作车型免息分期付款，首付10万，其余每年还款2万元，5年还清。 

　　养老要存量与流量结合 

　　所谓存量是指在养老阶段，手中有一笔数额较大的资金。所谓流量是指在养老阶段，每月能获取固定的现金收入。何女士没有三险一金，所以应该及早投资养老寿险，补充这部分缺口。

　　★指导机构：招商银行(微博)北京分行 

　　本报记者马文婷