文/本刊驻北京记者 李玉荣

　　柏女士今年35岁，是一名典型的白领，在一家设计公司做项目经理。先生38岁，在国企担任工程师。6岁的儿子去年刚入学。柏女士是独生女，父母退休后便来到北京帮忙照看孩子。

　　家庭支出AA制

　　柏女士介绍，家里花费方面，她和先生实行的是AA制，通常是由她来负责家里的日常生活开销，而其他比较大项的开销比如孩子上奥数、学英语以及其他课外班，还有买家用电器以及单反相机、IPAD等电子产品的费用，都是由先生来付费。

　　“其实AA制的目的是让双方都有一个自由支配钱的空间，而不用她或者他悄悄地保留私房钱。”

　　目前，柏女士每月收入有6000元，先生则能达到10000元。家里基本生活开销大概要6000元，用在儿子身上的教育支出主要是各种培训班的费用1500元，养车用费1500元，父母身体不太好，每月花在看病吃药方面的医疗支出要1000元左右，先生每月的孝亲费用2000元。每月有4000元左右的结余。

　　年度收入方面，柏女士说，先生公司基本上是每个季度会按业绩发放一次奖金，自己则只有年终奖，两人的全部奖金加起来一年约15万~20万元。支出则是出游或者回老家的费用，基本上每年要么回老家，要么就带父母孩子出去走走，这部分支出约4万元。另外，先生的游泳卡以及自己的健身卡支出共5000元左右，年度购物消费1万~1.5万元。

　　延续父辈投资理财模式

　　家庭资产方面，除5万元放在卡里的活存外，主要是定期存款和国债，各30万元，还有10万元的金条。

　　“我和先生都忙，经常加班，甚至有时休息日也要贡献出来一天，到家吃完饭，只要有空我就倒头大睡。孩子主要都靠我父母照看，哪顾得上考虑投资的事情。”因此，柏女士说，家里的闲钱基本都延续了父母的打理方式：买国债和存银行。只有金条是先生跟着懂投资的同事买的。

　　此外，家里一套在望京区域的自住房市值目前约300多万元，私家车市值8万元左右。自住房是2005年买的，当时向周围亲戚朋友借的钱早已经还清。

　　打算买套小户型养老

　　对于目前的投资，柏女士说也知道存银行不划算，但是真是没时间细考虑。“前些天听妈妈说，经常一起锻炼的小区里的老太太，好几个都炒股，还有的买基金。我妈妈建议我也学习着买点。”

　　另外，柏女士说，平日里周围同事聊天，看40多岁的同事不少家里都有两套房，说是可以一套自住，一套将来养老。和先生说起的时候，先生也挺认同这种说法的，于是一直盘算着有时间了去楼盘转转。媒体上说现在房价降了很多，也不知道房价还会不会再降，现在的时机是不是可以考虑买。

　　建立投资组合  买房灵活安排

　　文/东方华尔高级理财规划师、华夏银行高级客户经理  刘娅楠

　　总结柏女士一家的理财目标(按目标实现先后排序)：使现有资产升值(不仅限于存定期和购买国债)、购投资房养老。此外，建议柏女士还可以尽早筹备子女教育金，积少成多，这样可以分散和减小压力。下面逐一给出建议。

　　把基金作为日常投资组合重点

　　从柏女士的资产构成比例看，房地产占了绝大部分，还有国债、定期存款，从投资方面来说，分配大致是合理的，最主要的就是内部资金比例的搭配。从风险偏好上来看，柏女士属于保守型的投资者，因此在投资的过程中可以选择风险相对较小的投资搭配，拿出一部分资金用于中等风险的投资。

　　对于柏女士夫妇来说，其风险承受能力属于较强，债券并不是投资的首选。由于柏女士对投资了解很有限，工作又很忙，因此不建议涉足直接股票投资。在整个投资组合中可以将基金作为投资的重点，选两三只比较好的基金组合，特别是股票型基金作为重点投资对象。同时要重点关注基金定投，不管是从养老、教育金的准备，还是从保值增值的角度来说，基金定投都可为首选，因为它可以平摊风险，获得高于平均收益的收益。银行理财产品也比较适合柏女士家庭。黄金的适量投资也视为优质之选，对于风险厌恶型投资者来说购买黄金适合目前的社会经济形势储值功能较强，可降低资产风险。

　　柏女士家年度结余9万~16万元，可以考虑用每年结余下的这些资金作中长期投资，达到资金长期稳定增长的目的。

　　灵活策略购买投资房

　　柏女士一家打算购买一套小户型的住房做养老之用，只是担忧现在是否是出手的合适时机，拿不准以后房价还会不会出现更大幅度的下降。

　　目前，住建部再次重申楼市调控不放松，这表明未来楼市调控依然会持续从严。业内人士建议，如果有降价幅度超过20%甚至更高的项目，而且符合自己的要求，比如交通便利，配套成熟等，就可以考虑出手。否则，还可以按兵不动再观望一段时间。

　　如果决定出手，建议柏女士选定合适的住房后，以向银行做按揭贷款的形式购买房产，这样既可以减轻购房压力，还可以将未用资金进行投资。

　　另外，在这里提醒柏女士一点，其实以房养老不只是购买小户型住宅房出租，买个商铺出租也是养老的一种方式。不是有这么一句俗话嘛：旺铺养三代。多一种思路，多一份选择。

　　尽早筹备子女教育金

　　虽然能柏女士在理财目标中没有提到儿子的教育金，但是建议现在提早筹备。柏女士的儿子今年6岁，可以有充足的时间来准备。每月拿出1000~2000元，长期坚持下来，12年以后当孩子上大学时，将会是一笔可观的资金。

　　具体来说，柏女士家每月能够结余4000元左右，建议将结余拿出2000元，选择3~4只偏股型基金或者股票型基金做定投。定投需要注意的是，只有坚持长期投资，优势才真正能显示出来。尤其值得提醒的是，很多人一到熊市或者股市不好的时候就会中断定投，或者不敢开始定投，这些都是定投的误区。股市低迷正是定投介入的好时机。

　　此外，柏女士家庭状况中没有提到家庭保障情况，不过根据夫妻二人的职业判断，应该都具有基本的社会保障，大公司福利好的话，还会有一些大病险或者补充养老年金。建议柏女士了解下情况，如果公司保障充足，家庭保障再和先生每人增加一份50万~100万元保障额度的综合意外伤害保险就可以了。如果公司只有基本的社保，建议柏女士给夫妻二人再各自增加一份和社保互补的大病保险。孩子已经入学，一般学校都会要求购买北京的一老一小保险以及少儿学平险，这两份保险基本能满足孩子的保障。