股市楼市委靡不振，资金涌向银行理财市场

　　■新快报记者 张潇 实习生 俞悦

　　今年以来股市、楼市的委靡不振，让银行理财市场成为资金的主要目标。在平均每月新发产品募集近一万亿元的背后，银行理财的产品门槛也水涨船高，有消息称部分城市的银行理财产品起购点已经提至20万元以上。昨日，记者走访了广州各银行网点，大部分银行都有5万元起点的理财产品在售，但也有银行理财经理透露，下一阶段新发产品的门槛将普遍提至10万元以上。

　　“10万、20万起购很正常”

　　日前，有媒体报称部分城市的银行理财产品门槛已经悄然提高，不少产品都要20万元以上才能购买。昨日，记者致电广州多位银行理财师都得到了“5万元起购产品没有停售”的答复，而记者在工商银行、农业银行、广发银行、民生银行的网点咨询，都发现有5万元起购产品在售。如，工行在售的5万元起购产品，可选择的投资期限从8天至92天不等；而广发银行的“薪加薪13号周周发”也设有5万元至50万元不同档次申购门槛；而民生银行的周周赢系列的各期限产品门槛均为5万元。

　　虽然购买门槛并未提升，但也有理财师向记者坦言，现在的理财产品10万元、20万元起购更为常见。“银行比较优质的理财业务还是在信贷类产品，而这部分资源相对有限。比如我们做一些铁道方面的项目，是很优质的，利差空间比较大，但做成理财产品后实际上是把对公业务的利润让利给了零售客户。”有银行业内人士对记者坦言，从银行的角度来说，也只能更多倾向于资产较多的优质客户。

　　此外，在网点采访中记者也得到了近期将有更多高门槛产品发行的消息。农业银行理财经理告诉记者，从今年起可能会有10万元为起点的理财产品发行。而中行的理财经理也表示，17日后将发行新产品，但普遍起点金额将会在10万元或以上。

　　近期收益率持续走高

　　记者在采访中也发现，无论门槛多高，各银行主推的也的确都是超短期产品。“现在是加息周期，再加上市场前景不明朗，银行一般都推荐一个月以内的理财产品。”建设银行越秀区某网点的理财经理表示，这些超短期理财产品所募集的资金大部分为银行间拆借，另外就是对一些信用评级较好的企业投资债券及融资券，投资风险很低。

　　而从收益率情况来看，今年以来的银行理财产品收益率持续走高。根据普益财富的数据统计，一个月期产品的平均收益率已经达到3.91%，相比年初3.3%的水平，增加了逾60个基点。有中国银行的理财师就表示，今年6月份以来，受预期加息影响，3个月期限以内的理财产品收益率基本提升到4%以上，预计7月份可能会略升至高位。“但总体来看，6月至8月份理财产品的收益率应该基本稳定，因为银行一般会在每年3月、6月和9月这几个时间点调整产品息率。”

　　银行理财产品收益率汇比较

　　银行 产品名称 期限 门槛 预期收益率

　　中国银行 中银安稳 14天 5万 4.4%

　　50万 4.5%

　　100万 4.6%

　　21天 5 万 4.5%

　　50万 4.6%

　　100万 4.7%

　　广发银行 广发薪加薪 7 天 5 万 4.1%

　　20万 4.3%

　　50万 4.5%

　　13天 5 万 3.9%

　　20万 4.1%

　　50万 4.2%

　　建设银行 乾元 6至27天 20万 4.0%

　　50万 4.2%

　　100万 4.3%

　　300万 4.5%

　　500万 4.6%

　　1000万 5%

　　5000万 5.5%

　　工商银行 GZXT1140 8 天 5 万 4.5%

　　50万 4.7%

　　100万 5%

　　现象

　　大额资金未必有高收益  高低门槛收益率仅差0.1%至0.3%

　　虽然收益率普遍水涨船高，但高门槛产品与低门槛产品的收益率差距却并不明显。

　　据记者粗略统计，在目前销售的银行理财产品中，同期产品大多分为5万元、20万元、50万元和100万元等几个档次，而记者统计的数据显示，各个档次相差的收益率一般在10至20个基点。以工行在售的GZXT1140(8天期限)产品为例，其5万元投资的收益率在4.5%，而50万元起购的则为4.7%，如果金额达到100万元以上，则可以获得5%的收益率。而建行推出的乾元个人定向理财产品2011年第20期高端版产品中，最低申购门槛为20万元，而最高档为5000万元以上，在最长27天的投资期内其收益率根据金额的不同在4%至5.5%之间，每档之间的差异也在20个基点左右。

　　“各类产品的差异比较大，难以做横向对比，但一般来说收益率相差的幅度不会很大，一般从0.1%至0.3%不等。”某股份制银行理财师对记者表示，“银行做理财产品的利润并不高，更多是服务零售客户。以往，对于一些大额资金会有高收益率，这些往往是出现在年底等关键时点，为的是存贷比达标的需求。但现在银监会已经要求以动态存贷比来进行考核，银行这方面的需求已经很小了。”