本报12月12日讯(记者 化玉军) 随着银行监管部门发文，限制银行通过发行短期和超短期、高收益的理财产品变相高息揽储后，一个月之内的超短期理财产品渐渐淡出视野。作为超短期理财产品的替补，未受监管部门限制、流动性强滚动性理财产品，成为银行揽储的又一新招。

　　部分银行上调收益率

　　记者走访日照市几家银行了解到，因为1个月以内期限的理财产品受限，滚动型理财产品成了银行的热荐产品。同时，受到存贷比考核压力的各银行机构，也越发重视此类产品的营销，例如近期建行宣布上调部分产品的预期年化收益率。

　　“30天以内的理财产品现在很少发行了，你可以选择我们银行的‘灵通快线无固定期限的产品’,收益率比固定存款要高出很多。”工行日照分行一理财经理向记者推荐。

　　记者在理财经理打开的工行理财产品的电脑界面上，看到“灵通快线无固定期限超短期产品”和“步步为赢收益递增型灵活期限理财产品”后面都有“推荐”两个字，作为工行的推荐产品来销售。

　　“最近我们‘乾元-日日鑫高’卖得挺不错的。”建行日照分行一理财经理说。据她介绍，根据持有理财产品天数的不同，客户预期年化收益率在2.05% -4.05%之间，产品持有时间越长，收益率越高。

　　据了解，建行“日日鑫高”最多上调0.47个百分点，“日鑫月溢”最多上调0.41个百分点。其中“日鑫月溢”按月款，30天以内预期年化收益率由0.82%上调至1.11%，上调幅度超过35%。

　　业内人士：“揽储新招”很受用

　　记者了解到，滚动型理财产品实际上就是开放式理财产品。各行在30天内理财产品减少发行之前就已存在，只是在超短期理财产品限制发行前没有受到投资者的足够关注而已。

　　日照一业内人士人认为，12月是银行揽储冲刺阶段，超短期理财产品被迫退市。此时，滚动型理财产品作为最佳替代品，成为揽储的“新招”。

　　据建行日照分行一理财师介绍，滚动型理财产品不像超短期理财产品那样有固定的到期日，该类产品通常以1天、7天或14天为一个投资周期，若产品开放日投资者不赎回，则自动进入下一个投资周期。部分滚动型产品是复利型产品，也就是说客户当期投资收益连同本金一同滚入下一周期继续投资。

　　“这种滚动型理财产品的最大特点是流动性强，特别适合短期内有闲置资金的投资者。”她说。同时她介绍，客户可以根据自己的需要随时申购或赎回滚动型理财产品，而且可以增加或者减少投资本金，只要满足最低持有份额即可。

　　投资仍需短中长期“混搭”

　　较高收益的超短期理财产品发行受限，滚动型理财产品受青睐，投资者有目共睹。但他们更关注的是如何找到收益与流动性的平衡点。

　　建行日照分行理财师介绍，滚动型理财产品的最大优势在于灵活性，但平均收益率与超短期理财产品来说，相对较低。如果对流动性没有特别要求的话，而较看重收益率的，最好选择不同期限的产品进行搭配，短期、中期和长期混搭，达到合适的配置和较好的流动性。

　　工行理财师说，年底接近，投资者可以选择将一部分资金用于购买目前预期收益较高、期限适中的理财产品，而另一部分进行滚动型理财产品投资。在年底前如果银行推出高收益理财产品，投资者可以进行转换投资。此外，投资者会有很多开销，在购买理财产品时，一定要清楚自己的钱能闲置多长时间，将资金做一个合理的安排。

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　　滚动型理财产品 购买时间有讲究

　　日照一银行业内人士介绍，以7天滚动理财产品为例，目前市场上7天滚动理财产品主要有两类，一类是每天可以买，第二天计息，7天一循环。有的银行周一至周五每天都有一款7天滚动型产品，共分为5号，周一买1号，周二买2号，以此类推，每天买到的产品都是第二天计息，最大限度地提高了资金利用率。

　　但还有一类产品是每周只有一天是起日，其它时间买就会有个空白期，要等到起息日才开始计息。如一款产品每周三计息，如果投资者在周二买，则第二天就可以计息，如果是周三买，则要等到下周三才开始计息。所以投资者购买这类产品的时间有讲究，至少要先了解产品的计息方式。

　　另外，滚动型理财产品还有一些细节需要了解。首先，这类产品大多数不计复利，下一个周期只是本金滚动投资，一般每周或者每月的固定一天会将这一阶段的利息打入个人账户。其次，不同产品的资金赎回到账时间也有差别。

　　如某银行产品在存续期内任一工作日的9:00-15:30,客户可选择赎回，赎回的投资本金与收益一般在下个工作日返还至客户指定账户。而有的银行却能做到在工作日的9:30—14:30时间内，赎回资金立刻到账，其余时间赎回第二天9:00也能到账，灵活性可见一斑。