理财案例：

　　王先生今年43岁，是一家纺织厂的老板；王太太35岁，在家担任全职太太，夫妻俩育有一对儿女，儿子6岁，女儿14岁。目前王先生的企业价值2800万元，拥有住宅三处：300平方米的联排别墅，花费300万多元；早年购买了一套150平方米的商品房自住，目前价值150万元；另外还有一套70平方米的商品房用于出租，月租金2500元。

　　短期目标：

　　1.纺织业利润率低，准备进入资金收益高行业；

　　2.目前股市、楼市盈利难，希望找到一个良好的投资渠道；3.降低财务风险，建立稳健的收益模式。

　　中长期目标：

　　1.建立合理的养老规划；

　　2.准备教育金。

　　招商银行佛山分行AFP投资顾问 董伟强

　　理财分析：风险保障不足

　　目前王先生家庭总资产按成本计共3285万元左右，其中主要为企业资产。但纺织行业的利润率持续走低，要考虑产业转移。

　　总体来看，王先生家庭的财务状况和收支情况较为乐观，今后还可考虑适当增加负债，形成资产扩张性，可考虑选择适当的金融工具，完成理财目标。

　　另外，王先生家庭风险保障不足，王先生作为顶梁柱，且年龄较大，一旦发生意外，家庭会受到较大冲击。而且，王先生企业总资产比重过大，占比达85%，有一定的流动性风险和产业风险；股票及股票基金投资缺乏，会有通货膨胀风险。

　　投资建议：分散投资对抗通胀

　　虽然目前股市波动风险加大，但从长远看，股市方面的资产配置是对抗通货膨胀的有效工具。建议王先生借道招商银行的私人银行服务，通过购买一些阳光私募基金，选择优秀的基金管理人，进行分配投资。

　　稳健理财储备教育金

　　王先生家庭有两个小孩，计划培养到研究生毕业。假设当地学费近几年的平均成长率为3%，预测教育金的投资回报率为5%。以大学费用2万元/年、研究生费用3万元/年计算，两个儿女教育金需求合计51万元，建议提前预留一定资金，投资稳健型的银行理财产品。

　　增加寿险、医疗保险

　　除了社保外，王太太已购买了两全保险、意外伤害及意外伤害医疗保险，无须再顾虑保障问题。但王先生只在公司参加了社会医疗统筹保险，无任何商业保险补充，应重点考虑他的保障。按照遗属需要法计算保险需求，王先生应购买1000万元的寿险，以保证家庭的生活质量。

　　另外，考虑到要保证退休后的生活水平，目前王先生需将应酬支出转为医疗投入。以通货膨胀率为3%计算，王先生60岁退休时月生活支出为57000元，假设退休后实质投资报酬率为3%、社会养老金月领取为1000元，生存至85岁，折算到60岁时须准备的养老金现值为1200万元。

　　中长期选择成长型基金

　　除了留出20万元左右的家庭日常备用金作为活期或通知存款外，将20%的资金配置在资本市场上。另外还需预留10%的现金，为产业转移和子女教育留出备用金。中长期投资方面，建议王先生将每年的可投资资产按照一定比例分配到人民币理财产品、债券型、配置型和成长型开放式基金。按照平均预期投资报酬率6%计算，10年后可累积资金22100万元，足够支付儿女教育金和夫妻养老费用。