(文前提要)得益于曾经的一次成功投资，月结余赤字的徐先生和太太仍有数百万资产。如今，有了育儿打算的他们该如何制定理财计划、调整房产、安排保障呢？

　　文 本刊记者 张安立

　　今年34岁的徐先生与30岁的太太过着幸福的两人世界生活，他们的收入、资产情况比较特殊。由于想在2011年下半年生育宝宝，因此想重新安排一番收支，并对现有的房产重新调配。

　　月生活开销入不敷出

　　在证券公司谋职的徐先生每月收入3200元、当幼教的太太每月收入2800元，合计6000元。与收入相比，两人的支出要高出不少，包括基本生活开销7000元，再加上两套房产物业费300元、养车1700元、医疗费140元，合计9140元。因此，两人每月结余都是赤字，在-3140元左右。

　　年终奖对徐先生一家来说是一笔较大的收入，据徐先生介绍，他的年终奖金与日常工作情况挂钩，近年来较为稳定，一般是10万元，此外，他们还有每年2000元左右的存款利息。年度支出主要有人身保险保费2800元、车险保费4000元及停车费6500元。这样，家庭年结余就有88700元。

　　资产丰厚靠以往累积

　　与徐先生一家的收入状况相比，他和太太的资产积累显得非常丰厚，不仅有25万元现金及活存、33万元定期存款、88万元债券，还有分别价值292万元、210万元的房产两套，另外，黄金及收藏品价值16000元、家庭轿车(包括拍照)价值10万元。扣去15万元房屋公积金贷款后，资产净值为644.6万元。

　　徐先生透露，在他29岁的时候，也就是2005年~2006年期间，他曾与朋友合伙投资，将7万元的本金变成了800万元，但后来又跌掉100多万元，当时的感觉真的像是“过山车”。

　　于是，为了留住胜利成果，徐先生于2006年、2007年先后买下两套房产，一套位于杨浦区的两室两厅现给母亲一人居住，无贷款。另一套黄浦区的一室一厅与太太同住，当初贷款较少，现在贷款本金余额约15万元。

　　也正是因为当初体会了股票投资的巨大风险，“来得快也去得快”，现在，徐先生只选择债券作为投资方式，他认为目前还不是投资股票或基金的好时机，而且在有了育儿计划后，他和太太也更愿意求稳。

　　育儿计划催换房

　　徐先生目前最需要解决的就是两处住房如何调配的问题。他和太太计划2011年下半年生育宝宝，届时，一室一厅的住房会显得较为狭小，因此他们考虑换一套两室两厅的住房，而母亲两室两厅的住房现在一人居住，成本较高，倒可以考虑换成面积较小的。

　　不过，由于上下班距离、母亲居住习惯等原因，家庭已有的两套住房无法内部对换居住。徐先生说，母亲的住房如出售，市场价值约210万元，如出租，每月租金约4000元，而他和太太所住的黄浦区房屋如出售，价值价值约292万元，如出租，每月租金约8000元。

　　母亲希望换房后，仍可以住在杨浦区，或搬到浦东新区亲戚家附近(单价2万元左右)，徐先生和太太则仍希望在黄浦区居住。徐先生曾自己设计过几种换房方式，不过，不是遇到首付难的问题，就是会产生较大的还款压力，为日常生活更添烦恼。因此，他希望理财师通过以上数据，看看如何合理换房。他表示，如果需要的话，他们可以考虑租房，只是这可能不是长久之计，也担心母亲无法接受。另一个理财问题来自保险，徐先生和太太现有的保障为每人10万元的寿险，从1998年购买起保障20年，到期后每年返还一定金额，不过数目较低。徐先生说，当初购买保险时他才刚刚毕业，现在家庭情况已经发生了巨大改变，而且也有了生育宝宝的计划，所以他和太太都想在此基础上重新规划一下保险保障，看看是否需要添置一些“防护墙”。 

　　专家建议一：资产配置分析与具体理财建议

　　今年34岁的徐先生与30岁的太太分别从事证券和幼教工作，月收入较稳定，合计约6000元，但其月支出却达到9140元，每月赤字3140元。徐先生另有一笔相对稳定的年终奖，一般是10万元，此外，他们还有每年2000元左右的存款利息。年度支出主要有人身保险保费2800元、车险保费4000元及停车费6500元。这样，家庭年结余就有88700元。扣除其每月赤字，其家庭年结余51020元。徐先生家庭拥有25万元现金及活存、33万元定期存款、88万元债券，还有分别价值292万元、210万元的房产两套，另外，黄金及收藏品价值16000元、家庭轿车(包括牌照)价值10万元。扣去15万元房屋公积金贷款后，资产净值为644.6万元。

　　徐先生和其夫人打算在2011年生育一个宝宝，届时，一室一厅的住房会显得较为狭小，因此他们考虑换一套两室两厅的住房，而母亲两室两厅的住房现在一人居住，成本较高，倒可以考虑换成面积较小的。他们希望能达到以下目标：

　　●母亲现在住的房子较大，可考虑在同类地块换一套较小的房子

　　●徐先生夫妇考虑在没有较大首付和贷款的情况下，换一套较大的房子

　　●为徐先生夫妇及未来的宝宝做一份保险规划，为其家庭增添一些“防护墙”

　　家庭现状分析

　　徐先生家庭的收入特点为每月赤字生活，其家庭支出超出收入将近50%，虽然这一块赤字可通过其每年的年终奖来弥补，但显然这样的生活将限制其每月生活的流动性和可支配性，继而影响到其家庭生活的质量。

　　再从徐先生的家庭总资产来看，其总资产相对较富足，但其76%的资产均为房产，剩余的资产中有17%是在风险较小、收益也相对较低到活期存款和债券上，因此每年的资产投资回报率非常的低，显然不佳的资产配置会使其资产往“负增长”的方向发展。

　　家庭理财规划

　　我们针对徐先生的家庭现状及其理财目标，将其现在所需要做的一些财务改变归纳了以下几点：

　　提倡节流   徐先生夫妇现在的家庭月收支为负数，显然会影响到其生活质量，如果其再有需要生育宝宝到计划，那么这样的收支更加会使其生活变得捉襟见肘。因此要改变这一现状，就需要做好“节流”的工作，即减少每月的家庭支出。现在其家庭每月基本开支为7000元，建议其可减少到4500元左右。另外，根据其含牌照10万元的车子来说，每月1700元的养车费用也略微偏多，建议可缩减到1000元。

　　以房养房   徐先生考虑将其母亲的房子换成1室，而自己到房子换成2室。根据相关专业人士的言论，房价在未来10年左右还是会呈一个上升趋势，因此，我们总体想法是保留其中一套房产，置换其中一套房产，购买一套新的房产。根据现有情况，徐先生母亲的这套房产的租金回报率约为2.28%，而徐先生房产的租金回报率为3.28%，而后者比徐先生现在放在银行的同期活期利率高许多，与3年定期利率相差无几。若将其将母亲的房产在同地段置换一套相对较小的1室户，这样210万元的房子在同地段再购买一套，可以增加现金100万元左右，加上其银行活期(留存5万元备用)及定期存款合计241万元，可作为徐先生夫妇新买房产的首付和税费。根据现在黄浦区房价，徐先生夫妇购买一套2室户的房子大约需要400万元左右，扣除230万元首付大约需要贷款170万元，贷款30年，按现行4.158%的贷款利率，每月需要还款9000元，恰好能被其租金和每月加入的公积金覆盖。

　　改善保障  徐先生夫妇现在每人拥有10万元的家庭保障，这个保额是其刚刚大学毕业后给自己配置的保障，随着其收入的增加，并拥有者较丰厚的资产，这样的保额已不能充分保障徐先生的家庭。建议徐先生可增加保额到150万元，徐太太的保额可增加到40万元，其中包括重大疾病险，终生寿险，并附加医疗险和意外险，徐太太另外可以增加生育保险。缴费方式可采用年缴的方式，在徐先生发放年终奖后一次性交付。在宝宝出生后可为宝宝购买一些年缴方式的分红险并附加住院医疗和意外伤害险，一方面可为宝宝储蓄一笔学习经费，一方面也可以保障新生宝宝经常容易发生的意外，这些可以等宝宝出生以后根据当时的家庭经济情况再做详细规划。

　　增加资产收益  在我们为徐先生做了上述规划后，徐先生的家庭财务已经有了一定的风险抵御能力，因此建议徐先生放下过去生意失败的阴影，适当改变一下投资结构，适当增加风险投资来提高自己的投资回报率。比如可以适当将债券投资的资金分流部分去购买股票型的基金来分享经济增长的高收益，也可将每年年终奖多余的部分购买分红型的保险。我们希望徐先生在我们的规划下能轻松做到财务自由，生活无忧。

　　浦发银行   曾玮

　　专家建议二：保险建议

　　合理的家庭财务规划需全面考虑，消费、投资、保障一样都不能少。徐先生家庭的日常消费较高，甚至高于夫妇月收入总和。在2006年积累一笔高额财富后目前持谨慎投资风格，资金主要放在银行储蓄及债券。保险方面夫妇早年投保各10万元寿险，10多年来并未更新过保障计划。显然，对徐先生这样的财务情况特殊的家庭来讲，在调整房产规划的同时也需及早做好家庭保险规划。

　　从保险保障的角度来看，徐先生夫妇目前处于家庭成长期，其阶段特点为：未来起码20年，家庭责任义务重大，子女教育费用较高，成人疾病高发，需开始着手准备养老规划。

　　首先，徐先生夫妇需加强抗风险类保险项目。如“意外险”“大病险”“一般医疗险”等。

　　一般以个人年收入2~3倍的总和考虑意外及大病额度。因为一旦发生人身风险，工作及家庭都会受到较大影响，2~3年作为一个过渡期。那么徐先生需准备意外保障及大病保障各30万左右；徐太太在10万左右。其次，在意外险下附加一些医疗险，因为社保下有免赔额，上有封顶，中间还有按比例报销，商业的医疗保险能起到补充作用。

　　目前市场上的大病险通常有消费型及储蓄型两种。从保障期看，可以分5年，10年，20年，到60岁，70岁及终身等多种选择。建议徐先生夫妇可选择年缴方式支付保费。

　　其次，徐先生需考虑较高的寿险身故保障金额，太太的收入不高，家庭中主要经济压力体现在他身上，一旦不幸过早离开，对老人，配偶情感打击外经济打击也会很大，无须等到孩子出生再准备，越早准备越好。至于寿险保额选择多少，则可根据房贷、家人生活成本、未来子女教育等总和减去已有资金来计算。

　　由于寿险额度可能根据换房计划有所变化，建议徐先生可选择保额可任意时间上升或下降的万能险或投连险。一方面可根据不同时间段实际的保险需求调整保险金额，另一方面，也可作为子女教育金及养老金做准备。

　　最后，以目前上海的房价依然居高不下，建议徐先生在房屋置换后，也为自己新的房产投保一定商业险。可避免房屋在遭受火灾、漏水、盗窃等的财富损失。通常家财险属于消费性质，用较低支出换到较高财务保障。

　　海尔纽约人寿业务经理  顾晓玲

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