尽管离春节还有半个多月，为了烘托祥和的气氛，不少公司已经开始发放2009年的年终奖了。不管是5000元还是50000元，毕竟是一笔“小财”，利用好这笔年终奖，让不少投资理财意识较强的市民有点挠头。上海银行的理财专家从三方面给出了建议。

　　稳健型投资——宜短不宜长

　　“面对越来越强烈的加息预期，稳健型投资者选择理财产品的期限宜短不宜长。”上海银行金牌理财师唐泳昨天对记者表示，央行今年上半年加息的可能性比较大，因此，为了能够分享加息的好处，购买稳健型理财产品的期限，最好别超过半年。想让年终奖获得稳健收益的途径很多，比如最简单的就是存3个月定期储蓄，也可以购买1—3个月的理财产品，更灵活的，可以购买货币基金或银行T+0理财产品。不过考虑到通胀预期，以上这些理财产品收益率普遍较低，很难跑赢通胀。唐泳表示，稳健型投资者还有更好的选择——打新股。创业办开通以来，近期主板、创业板新股发行非常密集，有统计显示，1月份发行新股35只，2月份发行节奏也不会太慢，打新股机会还是比较多。不过唐泳强调，既然是稳健投资，那么必须遵守新股上市首日即抛出的铁定纪律，否则收益率波动变化将很大。

　　激进型投资——“两金”机会多

　　对于激进型投资者，风险承受能力比较大，为了博取更高收益，愿意冒更大的风险。对于这部分投资者来讲，这笔年终奖赚了更好，亏了也无所谓，只要有机会，就可博一下。今年哪些投资品种适合这类人群？唐泳介绍，指数基金和黄金机会比较多。对于指数型基金，唐泳推荐沪深300指数基金，唐泳认为，股指期货推出以后，作为股指期货的投资标的，沪深300股票将成为机构追捧的对象。中国经济已走好是毋庸置疑的，资本市场必将反映经济形势，在上证综指3000点之下，沪深300指数基金存在较大的机会。目前首要的是克服恐惧，指数越跌越有价值。黄金是最适合抗通胀的投资品种之一。尽管各国已逐步展开“退出”政策，但预计在没有出现严重通胀之前，各国不会下猛药收紧流动性，否则可能要经济再次探底。因此，黄金作为较好的保值工具可以中长期配置。

　　提前还贷——意义不大

　　往年一发年终奖，不少人就考虑是否提前还贷，今年也不例外。唐泳表示，2009年央行没有加息，因此2010年全年房贷利率不会变化，如果2010年央行加息，反映在房贷利率上，也是2011年1月才会上调。因此，今年用年终奖提前还贷意义不大。当然，如果手中年终奖没有比贷款利率更高的投资方向，提前还贷也无妨。考虑到优惠利率，目前房贷的利率普遍在4%——5%不等，唐泳表示，打新股和指数基金在今年的收益可能更有竞争力。