500万缺口 精选退休投资工具
理财周报记者 林虹/文
借用广告大师奥格威一句感动过无数人的话：“在活着的时候要快乐一点，因为我们是要死很久很久的。”如果我们都会老去，那么要让人生的下半场不仅活得长也要活得好。
你的退休梦想有多大呢？环游世界，读无数的书，还是实现你小时候的上天之梦？上期的理财周报告诉你，我们要用14年来养活40年。但是，只要及早安排，按步实践，有一天，你我都会是快乐且充实的。这一期，我们将进一步做出选择，股票、基金、定存、债券、保险，哪些投资工具适合拿来做退休规划？以填补500万的资金缺口。
存得多不如规划早，《资产配置投资策略》一书作者费利就指出：“随着时间经过而年龄增长，我们的财务需求会有所不同，对于投资的态度也会产生变化。”费利表示，年轻投资人拥有的最大优势就是时间，年轻人可以做各种投资尝试，承受得起错误，因为有很多时间可以弥补。更何况，一个年轻人也没有什么可供损失的资产。
定期投绩优股
上证指数已经下探3000点以下，是否能反弹回3000点以上，似乎市场中人谁也说不出个准数。股票价格波动如此剧烈，还能当做退休工具？
这不是天方夜谭。买到财富不断增长的“幸福股票”，收益率远高于定存和基金。但是，若是作为长期投资10年20年呢？股票可不像基金可以分散风险，绩效也难以计算。然而，针对一些产业地位稳固、经营出色的个股，若能采取“买来就放着”的态度，定期买一点，复利计算，要在20年后存到500万，也是可能的。
“优质企业的股票，可作养老中长期的投资，香港有定投股票业务；但一般的客户难掌握、无强制性。中国的股市，像万科等一些企业，10年、20年的复合收益是惊人的。但股票投资的不确定性较大，可作为弹性投资部分。如最基础的固定养老费是多少，需投资在保险、保本型理财产品；还有部分是增强养老储备的，可适当投资股票，是做中期投资的。”深圳市康瑞德投资顾问有限公司财富总监梁漓清建议。
小钱变大钱
对于刚毕业不久的年轻人来说，只要每月定投基金三五百元，负担不大，但是到50岁以后，退休金就不用愁了。而对于退休规划滞后10年者，就必须比规划意识早的人多花10—20万才能满足退休金需求。
投资定投基金是小钱变大钱的好方法。而且，定投基金的选择也多样化，股票型、债券型、货币型都有，适合投资者的保守稳健风格抑或激进风格。由于20—30岁年轻人属于钱少但时间多的一类投资人群，初入社会，工资有限，投资额不大，还无法做到资产配置，但是因为退休规划做得早，有后面几十年的时间作为后盾，风险承受相对较高，可以考虑股票型基金。
梁漓清指出，30岁人士的家庭，一般20年的投资期，除社保外，缺口部分，保险占20%，房产和偏债券型产品占30%-50%，股票和指数型基金可配置30%-50%，配置型的可配置一些。理财顾问或客户按退休年限的长短，可逐步调低股票型基金的配置比例。
投资型保单+医疗保险
保险在退休规划中占有至关重要的地位，在退休前，可以利用投资型保单筹措退休金保障人身风险；而在退休后，医疗险则可以保障健康风险，用保险理赔金支付医疗支出，才不会对退休金造成侵蚀。
目前市场上主要的投资型产品为：万能产品、投资连结产品及分红产品。投资连结产品是将保险费在扣除相关费用后按客户的要求转化成若干个投资单位，投资于证券市场的比例可高达100%，属于激进产品，有较大投资风险，适宜抗风险能力强的投资者。万能产品通常会承诺给客户一定的保证结算利率，客户不必承担保险公司投资失败的风险，相对而言保险公司在投资渠道的选择上相对保守。分红产品是在投保人付费后，得到保障的情况下，享受保险公司一部分的经营成果的保险。分红一般不得少于可分配利润的70%。同时设有最低保证利率，客户的基本保障是有保证的。因此，适合于风险承受能力低、对投资需求不高、希望以保障为主的投保人群。
在时间选择上，可以采用定期寿险的方式，与终身寿险相比，定期寿险的最大优势就是：在相同保额的情况下，定期寿险所要缴纳的保费几乎是终身寿所缴保费的1/10。
固定收益不可少
拼命存钱就可以安枕无忧了吗？不少理财专家已经指出，单靠定存准备退休金在观念上就已经大错特错。以目前银行一年期定存利率已降至约2.25%的情况来看，光靠定存累积退休金，根本无法抵御退休金的两大风险——通货膨胀和长寿风险。
因为退休金要长期准备，要以资产配置为手段、进行风险控制，并追求长期较稳定的中等报酬。比如，一个30岁的白领，未来还有至少25年的退休金储备时间，目前阶段可以将自己的退休储备金60%放在股票市场(如个股或偏股型基金)、40%放在固定收益市场(债券型基金或债券)的组合配置，才能让你赚到年化报酬率4%以上。
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