文前提要：自从经历了2008年的经济危机，许多美国的老年人不得不彻底重新规划退休生活。面对一些渴望更多钱来养老的老年人，美国的理财专家提出了一些方案，有助于将退休投资计划恢复到健康状态。

　　文/季 戎

　　自从经历了2008年的经济危机，许多美国的老年人不得不彻底重新规划退休生活。随着多年积累的家庭资产的迅速蒸发，和许多401(k)s 和 IRAs等退休账户金额下跌30%、40%甚至更多，那些即使平时在工作上出人头地的人也被迫将退休计划放到了议事日程上。一些曾希望尽快实现提前退休梦想的年轻人，只能将自己投身于更漫长的工作压力之中，而那些还没有完全从2002年互联网泡沫破裂中恢复元气的人不幸又再次遭遇了2008年金融危机，他们更加担心，是否有足够的金钱去度过漫长的退休生活。

　　并非都是坏的影响

　　但是前景并非那么黯淡，如果肯换个角度来思考一些问题的话。对于现在40或45岁还算年轻的人来说，这场危机和股市的暴跌也会产生好的影响。相对于2007年之前整个美国风行的提前消费和过度消费，现在的人们无疑更理性了，也更懂得要存钱了。从股市上来看，现在也是一个相对合适的进入市场的时点。即使经过今年上半年的反弹，标准普尔500指数依然比1997年6月份时还要低，要想补回损失和重建新的财富，时间还是足够的。

　　对于现在50岁或55岁的人来说，虽然没有时间再去多做多少工作了，但是可以享受到税收上的一些优惠政策。还有，曾经看中的退休养老的房子，过去的价格一直高高在上，现在因为价格下跌后也可能变得负担得起了。

　　事实上，各个年龄阶段的美国人都处在一个调整期。在1982～2000年的一轮大牛市里，股市的年回报率达到了惊人的18%，以至于许多人都习惯于把投资股市直接当作了个人储蓄。国民储蓄率从1984年的18%跌到了2008年接近于0。很显然，这样的状况必须而且已经改变。最近的数据显示，美国的国民储蓄率已经攀升到4%以上。

　　重建退休计划

　　面对一些渴望更多钱来养老的老年人，美国的理财专家提出了一些方案，有助于将退休投资计划恢复到健康状态。

　　1. 重回股市游戏。经过去年的股市暴跌后，很多人蒙受了巨大损失，也因此吓得“动也不敢动”了，很多人也会因为过于害怕而“远离股市”。就像去年3月标普指数触及12年低点时，毫无争议地是重回股市的最佳时机，但是真正有胆量杀回去的人却并不多。

　　必须要记住，在各类长期的投资工具中，股市仍然是最好的。你需要通过它来建立退休财富王国。当然，也并不是在建议把所有的闲钱都投入到一个眼看着下跌的市场中去。考虑到投资的平均成本，如果想拿50000美元去投资，与其一次性地投入到市场中，不如分10个月每月投资5000美元。这种方式将大大降低在市场高点买进和在市场暴跌时大幅缩水的风险。

　　当前有很多关于经济复苏究竟是今年还是明年，复苏的力度有多大的争论，投资战略家李·安·桑德士曾经在2006年成功地预测房地产业将拖垮美国经济，她的观点是现在的美国股市值得看多。她认为，美国最近几个月所经历的库存量下降，通常是经济复苏的前兆。经济衰退可能已经结束。

　　那么，在这样的复苏中该去买什么呢？她的建议是，亚洲新兴市场更值得看好，因为亚洲经济体没有与美国类似的银行问题。最简单的办法就是投资指数基金或者区域基金。当然，新兴市场动荡较大，所以在任何的退休计划的投资组合中，不要超过10%的比例。在最基本的股票组合中，最有价值的仍然是低负债、高股息的优质蓝筹股。而且，一旦把钱投入了股票，就要有耐心持有。即使对于已经或快要退休的人来说，也要在投资组合中保持30%～50%的股票，才能确保自己不会“比钱活得更长”。

　　2. 多省钱多储蓄。有太多的尤其是45岁以上的人，对于他们已经遭受损失的退休账户，依照抱着“哪里跌倒哪里爬起来”的想法，指望着下一个大牛市把他们从去年的溃败中拯救出来。但这样的想法显然是不明智的。

　　杰米今年42岁，年挣10万美元，他的目标是在60岁退休的时候拥有150万美元的养老金。从1987年到2007年，股市的年回报率大约是12.5%。假如有12.5%的复利，往他的 IRA或 401(k)账户中每月投入200美元，杰米将会更快地接近他的目标，到时候养老金可以达到20万美元。

　　问题是，如果去年的股市“血洗”让他的20万美元减少为12万美元，那么现在，杰米就需要年回报14.5%的投资才能达到150万美元养老金的目标了。历史上股市的平均回报率在10%左右，想靠银行储蓄来获得14.5%的年回报显然更不可能。

　　那是糟糕的一方面。而事情好的一方面则是在现在的经济环境下存钱变得更容易了。高价的项目如房产、汽车和旅游的价格都比一年前大大便宜，开支上节流变得容易多了。39岁的伊娃·阿曼是个典型的例子。她是旧金山一家房地产公司的销售代表。去年她的401(K)账户中损失了很多。阿曼说，她曾经抱有50岁就退休的梦想，但经济危机之后，她的生活方式发生了很大变化。她削减了修指甲和修脚的支出。“以前，如果我有一点小闲钱，我就到美甲沙龙去。”阿曼说。现在，他们自己照顾两条小狗而不再把它们送到宠物沙龙去。他们也不再定期去旧金山的知名餐馆了，而是每天晚上拿着菜单来做。至于假期，去年夏天他们花了1万美元带着女儿去了趟迪斯尼乐园，而今年夏天呢，“没什么特别的，像大家一样，可能只是待在家里。”阿曼说。

　　另一个省钱的办法是重新借贷。如果符合抵押贷款的条件，现在的贷款利率接近历史最低点。30年期固定贷款利率只有5%。如果有房产权益，重新贷款可能会大大降低贷款利率。像新泽西州弗兰德思市42岁的戴夫和39岁的苏珊娜，5年前他们买了一幢海滨别墅作为投资。现在在保诚集团斯蒂芬妮·谢尔曼的帮助下，他们利用自身住房50%的权益，在抵押贷款时降低了贷款利率和缩短的贷款时间，同时还享受了一些税收优惠。“现在的家庭关注的重点都是减少开支，苏珊娜说，尽量减免更多的税收是其中之一。

　　3. 调整退休时间。最近的一项研究发现，经过2008年股市崩溃之后美国人平均打算推迟退休年龄4.2岁。“我需要更多的钱来维持现在的生活水准”。一名66岁的美国律师说。

　　实际上，在2008年以前，越来越早退休的趋势也开始出现了反转。尤其是那些全身心投入工作的高收入人群，并不希望很早退休。美林公司2007年的一份报告显示，人们最希望的退休年龄是在62～63岁，(比2006年增长了2岁)，其中65%的受访者提出，即使退休后仍希望在某些能够发挥能力的地方继续工作。一些很富裕的人士也很愿意“退而不休”。

　　由于寿命的延长，美国人现在的平均退休时间是19年。这么漫长的时间，很容易让人感到乏味枯燥。很多的研究都显示，超过一半的退休人群感到精神压抑和情绪不高。根据A.C尼尔森的调查，他们每周平均要看46小时的电视。反而是那些还处于工作状态的人看上去最快乐和舒适。也有医学证据表明，退休了但仍有一定的工作有助于健康，而过早地退休反而对身体有害，尤其是如果一退休就长时间坐着不动，或很少活动脑筋这样的生活方式。延长工作时间还有一个很大的好处在于，不少人是到了60岁左右才达到赚钱能力的顶峰，而且这个时候他们不需要有太多的开销——孩子大学毕业了，房屋贷款还清了，等等，不像40多岁的时候经济压力那么大了。结果呢，60岁的时候存钱比40多岁的时候储蓄反而更容易。此外，美国国税局规定，年满50岁以后允许将额外的高达5000美元的“追加缴费”税前列支到个人退休账户、401(K)和其它每年享有税收优惠的账户等。更何况，每增加一年工作相当于少一年从退休账户中取钱。为退休储备的时间越延长，到了真正退休之后，每年从养老账户里可以取出的钱自然就越多。换句话说，晚退休的人更富足。

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