(提要)受外围经济持续低迷的影响，刘先生将自己在佛山的铝制品店铺从原来的四家缩小到了现在的两家，这也导致他最主要的家庭收入来源缩水不少。刘先生夫妻接下来还能顺利实现购买高级轿车、让两个儿女留学海外、富裕养老等中长期目标吗？

　　文/李洁琼  本刊记者驻广州记者 乐耀辉    

　　今年45岁的刘浩泉先生是佛山一家专门销售铝合金工业器材、建筑材料和铝合金制品的店铺老板，在佛山开有4个分店。前几年经济发展正在势头上铝合金制品等工业器材需求量大，加之刘先生经营有方，企业也在涨潮经济中分得了一块大蛋糕，除去企业日常所需开支，刘先生的个人账户上赚下了1200万元家产，其中定期50万元，活期存款1140万元，现金10万元。

　　自2008年初开始，外围经济阴影重重，国内的房地产又持续低迷，与之相关的各行业由“低成本、高收益” 慢慢地转变成了目前的“高成本、低收益”。刘先生经营销售的建筑装修产品的销售量也逐月下降，环比下降60%。

　　“由于分店太多，在这样的经济形势下，经营管理越来越吃力，甚至影响到了企业的生存。”刘先生说。经过再三考虑，刘先生决定收缩战线，把4间销售店面压缩为2间。

　　初涉股市收益不错

　　在从事金融业的朋友建议下，从未购买过股票基金的刘先生，认同了当时的低位股市正是进军投资的好机会，于是决定转向资本市场投资。2009年初，刘先生开立了炒股账户，从活期存款中取出18万元，投资了股市，活期存款余额1122万元。以5.7元的价格，试探性地买入山西三维(000755，SZ)10000股，另外以12.3元的价格购买了驰宏锌锗(600697,SH)10000股。幸运的是，今年以来股市表现不错，目前投资股市的资金市值已达到26.4万元。

　　尝到了甜头的刘先生准备放开胆子，在保持两间铝合金店面持续营业的情况下，把手头的资金重点投入到资本市场，期望通过合理的资产配置，实现现有资产的稳定增值。

　　家庭现有资产和支出

　　目前，铝合金店每个月总共6万元的盈利是刘先生家的主要经济来源。

　　刘先生与太太平时一同打理店面。“我们是私营企业，都没有购买社保。”刘先生告诉记者。对于金融方面不了解的刘先生夫妇也没有购买任何的商业保险：“这一直都是我比较忧心的问题。”

　　刘先生拥有两套房产，一套位于佛山市区，于2000年一次性付款购得，目前市场估价为50万元。2007年时，刘先生又通过银行按揭在广州珠江新城购得一套120平方米的房子，房子总价200万元，其中贷款120万元，贷款期限10年，目前月还款约1.2万元，贷款本金余额还有约110万元。

　　刘先生与太太育有一儿一女。儿子今年21岁，就读于广州大学管理学院，今年正上大三。儿子现在每年的学费与生活费支出总共为3万元，他已经做好了准备留学澳大利亚，攻读经济学硕士学位，年花费大概为20万元。16岁的女儿正上高二，年花费约为1.5万元。刘先生经过与家人商量决定，明年女儿高三毕业后也直接送她留学澳大利亚。刘先生说。“初步估算，女儿的年消费大概为18万元。”

　　在家庭支出方面，刘先生家目前的消费平均为每月1.5万元，另外需要给双方父母各支付2000元赡养费，总共4000元。

　　如何理财实现“三不误”

　　关于理财目标，刘先生是非常明确的。

　　首先，儿女即将留学澳大利亚三年，每年总共38万元的留学费用必须留足。这笔资金目前还可以作为流动资金进行短期投资，究竟应该以怎么样的方式投资，请理财师指点。

　　其次，刘先生的儿子留学两年后将回国发展，并且需要组建家庭。刘先生决定两年后为儿子购买一套100多平方米的三居室给儿子，所需资金大概为150万元。

　　再次，刘先生目前驾驶的广州本田已经使用了5年有余，他准备今年年底换一辆奥迪A8，价格约为85万元。

　　刘先生刚刚从实体经济投资转入到资本市场投资，关于财产配置方面，还有很多知识都不了解，希望得到专业理财师的指点和帮助，在不影响未来生活质量的前提下，早日实现留学、购房、换车“三不误”。

 

 

 

　　专家建议一：资产配置分析和具体理财建议

　　在外围经济持续低迷的情况下，刘先生很果断地决心把4间销售店面压缩为2间，这种进退得宜的策略可以帮助刘先生免受或少受经济危机的影响。刘先生家庭财务状况良好，现金流充裕，但是也需要未雨绸缪，尽早开始家庭理财规划，做好家庭财务安排，确保未来能享受高品质生活。

　　家庭理财目标分析

　　根据刘先生的经营情况和家庭情况，刘先生的财务目标可以分别定为：

　　短期目标：购车养车，提高生活品质，所需资金85万元。

　　中期目标：归还现有珠江新城房贷，所需资金约117~140万元(未来利率情况可能会与2009年有变化)；购买保险，应付未来的疾病风险等；为一子一女留足够的教育经费和留学费用，所需资金约120~150万元(考虑通货膨胀程度不同)；为儿子购买一套房产，约需150万元。

　　长期目标：刘先生夫妻俩退休养老。

　　不确定的目标：如果未来经济环境持续低迷，刘先生的2间店铺经营情况得不到保障，那么刘先生的家庭收入将受到影响，需要有稳定的现金流确保家庭现有生活水平和子女教育、退休养老目标。

　　具体资产配置和理财建议 

　　预留充足的现金。刘先生一家年度收入目前约72万元，家庭年开支40万元左右，家庭总资产特别是活期存款超过了1000万元。2009年末拟购入价值85万元左右的新车。对于该家庭资产总量和结构而言，换购85万元的私家车属于合理的理财目标，也是为了适当提高家庭生活质量，且在可实现范围之内，这笔资金可以从活期存款中提取。

　　合理安排资金配比和投资品种。从未购买过股票的刘先生，今年初从活期存款中取出18万元开立了炒股账户，此外没有别的投资方式。从刘先生的财务状况来看，刘先生的家庭风险承受能力中等，但只拿出少量的现金投资了股票，家庭资金的整体回报率不高。

　　在当前的情况下，适当提高投入股市的资金并进行风险组合，既可以提高投资回报，又可以有效降低投资风险。

　　同时，对于家庭约1200万元的活期、定期存款和现金，应该充分调动起来，别让这笔大额资金还躺在家里或银行里睡觉。具体的资产配置建议可以见下表。

　　此外，为了提高资产报酬率，可以从每个月店铺经营收入6万元中拿出2.5万元，投入到债券型基金、混合型基金中，作为家庭长期投资。

　　建议资产配置组合表

 

　　需要强调的是，虽然刘先生初入股市即获利丰厚，因投资金额在其总资产中比重较低，对其财务状况不会产生较大影响。但刘先生在进行大额投资之前，必须做好相应的资产配置。

　　此外，刘先生可适量购买实物黄金，实物金是一种终极资产，是应对危机的保障资产。长期来看，实物金是抵御通胀的保值资产，也是投资组合的稳定器。

　　做好保险规划。刘先生是家庭的主要经济支柱，其个人风险就代表了家庭的风险，需要通过保险来防范可能遇到风险的情况以便确保家人的生活水平。刘先生是私营企业主，其和夫人不仅没有购买商业保险，社保医保这些基本的社保保障也需要自己购买。为应对在未来的不确定时间点突发的巨大现金流，刘先生和夫人都应通过购买社会保险和商业保险，以提高对以后的生活保障，增强防御意外的能力。保费支出占年收入的10%-20%为宜。社会保险所需资金较少，此处不做阐述。

　　保险组合建议表

 

　　(注：每年投入的保险金为预估数，具体投入金额应视不同的保险公司和具体保险产品而定。)

　　养老规划宜提早进行  假设刘先生60岁退休后，仍然想维持现有的生活水平，即现在每月支出1.5万元，退休后每月支出约为1.5×60%=0.9万元左右。按3%通货膨胀率复利计算，退休时每月需支出1.4万元。假设还需要生活25年，则需要在退休前约存有420万元。

　　以刘先生目前的经济状况，只要投资风险控制得宜，做好意外风险的防范，在家庭财务上已经基本实现安全退休的目标。刘先生可购买200万元保额左右的养老保险，这样即使出现意外事故，刘先生在退休时最保守估计每月可获6000元左右的现金收入，保障退休后可享受较高的生活水平。

　　做好长远规划。刘先生家庭未来涉及到的支出包括购车、子女教育、为子女购房、退休养老等多重目标。从现有情况看，刘先生目前的家庭财务状况完全可以满足其各类需求，只要在做财务规划和资产配置时，理财和投资方式都控制好风险，长期不懈地坚持下去，必定能够实现家庭财务的自由、自主和自在。

　　建设银行广州经济技术开发区支行个人理财中心  

　　国际财务策划师(RFP-HK)    刘媛媛

　　专家建议二：保险建议

　　理财的目的之一，就是要使手中的资产保值，最理想的是还可以升值。根据资料提供的信息，从理财的角度，我们做出以下分析。

　　刘先生存在的风险点主要集中在企业和家庭两方面。首先是企业存在的风险。刘先生的私营企业未购买社保，无论是在企业财产还是员工人身方面未有任何保障，当企业或员工发生不测时，企业主需要自行承担其损失。

　　其次是刘先生家庭存在的隐性风险。刘先生是整个家庭的支柱，如果他发生特定风险，可能整个家庭收入就会中断，导致的影响包括：第一，孩子的教育费用。根据刘先生的规划，两个子女累计出国留学教育费用将超过110万元，并且这笔费用将会在未来2年内支出；第二，房屋贷款。目前刘先生正供着一套价值200万元的房子，房屋贷款本金大约还余110万元；第三，未来的生活费用。刘先生及刘太太都无社会基本养老保障，刘先生已经45岁，必须为将来退休后的养老生活做准备。

　　针对刘先生的具体情况，为防止特定风险发生时，给他的企业及家庭带来的损失，帮助其家庭应对现金资产可能流失的困局，我们为刘先生设计了以下保险组合方案，具体建议如下：

　　Ø        建议刘先生为企业购买财产保险，为员工购买基本的工伤保险或选择商

　　业团体保险，可以转嫁意外的损失。

　　Ø        建议刘先生夫妇购买社会基本养老保险金及社会基本医疗保障。全民养

　　老及全民医疗是国家的政策，也是每个公民应享受的法定保障保险。可以以自由职业者的身份灵活参保。

　　Ø        建议刘先生增加购买个人大额人寿保险、意外险、重疾险、补充养老等

　　方面的商业保险；

　　Ø        同时建议可以为刘太太购买如意外、重疾、补充养老等方面的商业保险。

　　儿女留学海外的时间段内，应该为他们购买留学生保险，包括人身安全和医疗费用保障。

　　刘先生的保险计划建议

　　(投保人：刘先生 年龄：45岁 职业：私营企业主  保费预算：约17万元/年)

　　(注：以上刘先生的示例仅供参考，具体解释和利益以保险合同为准。)

　　友邦保险广东分公司  北美注册理财规划师(CFC)   林翠琼

    新浪声明：此消息系转载自新浪合作媒体，新浪网登载此文出于传递更多信息之目的，并不意味着赞同其观点或证实其描述。文章内容仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。