周星驰在他的电影中说：你看着它是一只鞋子，其实它是一个电话机；你看着它是一个电话机，其实它还是一个电吹风。

　　现在你买理财产品，往往也会生出类似的感叹。你看着是一个混合型基金，实际上是一个股票型基金；你看着是一个大盘基金，实际买的全是小盘股；这还算好，有时候你看着一堆合同和文书，实际上它是一本天书。

　　这些正是最近正在发生的事情。打开一些基金的定期报告，就会发现实际上基金远不能按照字面上的意义来理解，但是你要找它的麻烦时，又发现它们的契约实在过于宽泛。而看不懂的，是最近闹得轰轰烈烈的“富翁变负翁”———部分外资银行在私人银行客户中推广的股票累计期权合约，赔完本金还欠银行钱，这种大陆居民第一次见的投资方式着实让很多后来者望而生畏。

　　经历过这些的投资者能发现，理财其实是一件费心力的事情，远不是那几个基金、银行和投资顾问告诉你的，有懒人理财方法可循。

　　在产品上的仔细对待是投资理财的第一步，比如股票累计期权合约，如果看懂了合约并了解其中风险，就不会到头来惊叹为什么蚀本后反亏欠银行。又比如基金，如果看了契约，不会到年终才猛然发现竟还有约定分红这一回事。

　　从另一方面看，在过去一轮牛熊转换的过程中，亏的少的人是提前离开市场或者减仓的人，而不是依靠某某产品取胜。从这一点上看，投资就是时时刻刻要对市场和经济形势有自己的看法。

　　在系统性风险面前，产品种类虽有异，但显然仍在局中。关键时刻，仍然要看你对趋势的判断。从国内市场目前的情况来看，再好的产品也不会在逆流中取得成绩。

　　所以，没有真正的懒人理财法。譬如某些银行理财产品，譬如定投等等。你的顾问对你这么说的时候，前面都有一串很长很长的定语，对这些词语千万别犯懒回头就忘，这一忘有可能就坏事了。

　　□吴敏

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