张志斌

　　随着“你不理财，财不理你”的概念日益深入人心，投资者对理财的需求也日益强烈。对于一个家庭而言，究竟该如何对自己的家庭资产进行配置，从而使得家庭资产能够稳定增长呢？

　　保险双10定律

　　对于任何一个家庭的理财而言，保障永远是排在第一位的。从根本上说，理财的最终目的是为了保障家庭今后的正常生活所需，只有在保障了家庭的日常需求之后，投资者才有余力去进行家庭理财活动。

　　目前，一般的工薪阶层都会有社保、医保、失业保险等政府统筹项目的保险，但就其保障程度而言，显然还不能完全满足一个家庭的全部保障需求。某个家庭成员的一次大病开支或许就会将整个家庭的经济条件拉入窘境，因病至贫的案例在目前医疗费用昂贵的环境下并不罕见。

　　家庭保险双10定律适用于大部分家庭的保障需求。所谓双10定律，就是家庭保险设定的适宜额度应为家庭年收入的10倍，保费支出的适当比重应为家庭年收入的10%。与此同时，在家庭成员间保险费用配比还应当遵循6：3：1原则，即为最主要收入来源的家庭成员购买保险的保费和保额应当占整个家庭保险资产的60%左右，为次要收入来源家庭成员购买的保险比例为30%，为孩子购买保险的适当比例为10%。

　　4321定律

　　在家庭生活得到一定保障后，如何使得家庭资产更快增值、提高家庭生活的品质就成为了大部分家庭理财的主要目标。那么，我们是不是该将所有存款去购买高风险、高收益的股票，或者全部购买风险较低的国债，抑或简单地存银行呢？答案都是否定的。

　　“不要把鸡蛋放在一个篮子里”是很多人都知道的一句投资格言，这也同样适用于家庭资产的配置。目前比较流行的家庭资产配置比例可以简单地归纳为4321定律，即家庭资产合理配置比例是，家庭收入的40%用于供房及其他方面投资，30%用于家庭生活开支，20%用于银行存款以备应急之需，10%用于保险。

　　按照4321定律，家庭真正能够用于家庭理财增值的部分，其实只有40%的资产。对于那些贷款买房一族，房产投资或许是其一生最为重要的一次投资活动。根据房贷的“三一定律”，一个家庭每月归还房贷的金额以不超过家庭当月总收入的1/3为宜，这已经基本占据了一个家庭应该用于投资的绝大部分份额。

　　投资方案选择

　　但是，4321定律只是一般规律。家庭在制定理财规划时，必须考虑以下三点：家庭的风险属性、理财目标以及适合自己的投资方案。

　　对于收入不高、追求资金安全的投资者而言，保守安全型的投资组合模式较为适用。这种投资方式的特点是：市场风险较低、流动性较强，能稳定地取得平均收益。投资工具一般选择安全性高、收益较低的工具，如银行存款、债券、保险投资等。

　　对于那些收入中等以上、有较大风险承受能力、不满足于获取稳定平均收益的投资者来说，稳中求进型投资组合是最佳选择。这种投资方式的特点是：市场风险适中、收益率较高，若投资正确能使家庭财富迅速增值。投资组合包括储蓄、债券、基金、股票等。

　　而对于那些收入颇丰、资金实力雄厚、没有后顾之忧的家庭而言，冒险速进型投资组合更受青睐。这种投资方式的特点是：风险和收益水平很高，投机的成分比较重。投资组合重点选用股票、期货、期权等高风险高收益的投资工具。

　　尽管家庭理财存在着所谓的一般定律，但每个家庭的情况千差万别，家庭成员所擅长或熟悉的领域不同也会对家庭理财方式产生重大的影响，适时灵活地调整将更有利于家庭资产的快速增长。

　　80定律

　　对于很多投资者而言，股票或许是最容易被想起的理财品种。不过，对应于股票较高的收益率，是相对较高的风险性。该如何确定投入股票等权益类资产的投资比例呢？更重要的是，何时又该及时抽身呢？

　　“80定律”或许能给投资者确定投资比例一些启示。“80定律”，是指股票占总资产的合理比重，等于80减去年龄，再添上一个百分号(%)。比如，30岁可以用50%的资产投资股票，其风险在这个年龄段是可以接受的，而在50岁时投资股票比例在30%为宜。

　　那么，对于如何选择股票品种和及时离场的问题，笔者认识的一位具有十几年市场经验、中国证券市场第一代红马甲之一的专业市场人士就曾笑称：“不管牛市还是熊市我都是无事可干，牛市我就买点指数型基金一直持有，只有等到大牛市的趋势发生改变了才会抛出兑现利润，否则我会一直持有，小的市场波动根本不用理它；熊市操作也很简单，买点货币基金保持资产的流动性就可以了，收益只要比银行存款高一点就很满意了。”化繁为简，或许是投资的更高境界！

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