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2009年基金组合呈阶梯化配置(2)

http://www.sina.com.cn  2008年12月29日 07:43  全景网络-证券时报

  因此偏股基金有望把握住这些阶段性投资机会,在新老基金投资中要有完全不同的投资策略,投资者也要讲求新老基金的合理投资和搭配。

  新基金的优势在于有最长6个月的建仓期,可以缓慢建仓基金公司看好的股票,受到购买基金后前两三个月股票表现影响小;而老基金,特别是股票型基金已经投资大量股票,新进入的投资者特别需要选择投资的时点,买入老基金后的前两三个月股市表现非常重要。

  理财专家表示,2009年投资偏股基金要进行“逆向选择”,也就是股市相对低迷,阶段下跌幅度较大时选择投资偏股基金,而股市反弹时间较长,反弹幅度较大时不要追高投资偏股基金。此外,投资还要注意偏股基金投资仓位,新基金的保本能力强于老基金,不要一次性投资太多高仓位的老偏股基金。

  合理搭配风险水平

  理财专家建议投资者先设置一个2009年低风险基金和高风险基金的配置比例,基于2009年中国经济、股市和债市的宏观环境,适当向低风险基金投资倾斜。

  对于年轻人而言,要向低风险基金倾斜。在以往的投资建议中,年轻人可以多投资在高风险的股票基金上,但由于2009年中国经济宏观的大环境,失业率上升,不少行业面临减薪的风险,年轻人的基金投资也应该偏保守一些。理财专家建议,以往可以设置成80%的偏股型基金加上20%的低风险基金,那么在经济形势不好的2009年,年轻人要配置40%到50%的低风险基金,其余的才选择投资偏股型基金。

  对于一些风险承受能力中等的投资者来说,需要配置更多低风险的基金组合,在货币基金、保本基金和债券基金投资的基础上,偏重于新偏股基金和混合型基金的投资,这样可以控制整个投资组合的风险水平,大大提高2009年投资基金保本和战胜CPI的概率。

  有关统计显示,2008年6月之后成立的偏股新基金很好地利用了建仓期,躲避股市的阶段暴跌,在股市处在1900点到2000点时,一半的次新偏股基金取得了正收益。

  此外,投资者在2009年的高风险和低风险基金配置比例也不要一成不变,有能力的投资者可以根据宏观经济情况和股市情况,适当作一些调整,把握股市阶段性投资机会。

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