用于偿债的支出，占用养老收入所产生的现金流的话，就很容易影响到退休生活的品质，甚至是退休养老的全盘计划。

　　文/本刊记者 尹娟

　　尽管适当的负债有利于财务健康，但是对于即将开始养老生活的老人们来说，负债则是安全退休的一个减项。我们的建议是，尽可能地降低负债在整体资产中的比例，“零负债”是最为稳妥的选择。只有严格地控制负债，才能够保障基本的安全退休。

　　其中的道理也很简单。退休是职业生涯的终结，职业收入随之为0。这个时候，我们就需要倚靠以前各种养老手段的积累，例如我们所缴纳的社会保障金、例如我们所积累的养老账户的资金、例如我们以前所投保的养老保险等等，倚靠他们来保证安全的退休生活。可是，如果这个时候，用于偿债的支出还要占用养老收入所产生的现金流的话，就很容易影响到退休生活的品质，甚至会影响到退休养老的全盘计划。

　　负债打乱退休安排

　　已经退休的陆老师，就正面临着债务给他带来的困扰。退休前几年，陆老师和老伴共同投资了一套房产，希望作为老两口的养老房。陆老师觉得房产本身有保值、升值的作用，还可以靠出租获得一定的收益，“以房养老”是个不错的选择。由于房价比较高，拿出了自己多年的储蓄、加上公积金账户留存的资金之后，还有近二十万的资金缺口。陆老师向银行申请了一笔贷款，按照规定，贷款人年龄加上贷款期限不得超过65岁，所以陆老师的还款压力还挺大的。

　　这套养老房的交通比较便捷，因此简单装修之后，陆老师就把房子用于了出租，陆老师的如意算盘是：租金收入有三千元，自己再贴上一千元，偿还银行贷款正好够。不过，真正退休之后，陆老师才发现一个月四千元的银行还款对他来说压力还真不小。

　　“一是租金收入不稳定。”陆老师说，“附近小区的房源很多，租客的流动性很大，加上春节、假期等因素，出租房很难避免空置的问题。”出现租客断档的时候，陆老师“以租养房”的计划就要受到影响。“退休之前，收入比较高，还贷款也算不了什么。可是退休之后一个月只有2000多元养老金，一下子支付4000元房贷，压力还是很大的。”

　　其实，陆老师还有一些投资的资金，提前偿还贷款也不是大问题。但是他去年购买了一些开放式基金，陆老师觉得现在赎回并不是很好的时机，他希望再等一等。“虽然有运气的影响在里面，但是购房投资的这笔负债，还真是给退休生活带来了阴影。”陆老师原本对于退休生活的计划是，年轻时候没有时间，现在空闲了，可以和老伴一起到各地走走看看。“可一想到每个月有4000元的房贷，就和老伴商量着不如将计划延后，等到无债一身轻的时候好好游玩。”

　　“债务转移”安享老年

　　陆老师希望通过房产投资来增加养老收入，但是由于对负债的管理不尽科学，租金收入不稳定的时候，反倒要拿出退休金收入来偿还负债，不仅侵蚀了退休养老生活的现金流，还影响到了自己的养老生活。

　　相比之下，邻居老王就要“高瞻远瞩”得多。前几年为了改善居住条件，老王在同一个小区买了一套自住房。由于房价较高，老王还向亲戚借了二十万元用于买房。退休前，老王算了算，自己和老伴的退休收入加起来不过4000元，偿债能力肯定会受到影响。于是老王找来自己的儿子，以“子承父债”的方式，由儿子来接手这笔负债的偿还。当然儿子也并不“吃亏”，老王许诺今后这套房产也将全权交给儿子。

　　老王说，其实债务接管也只是个形式，“希望借助儿子的力量，减轻退休之后负债的负担。”现在，老王夫妇的养老生活可谓是其乐融融。

　　三步保障“无债养老”

　　因此，为了避免负债影响到我们的退休生活，从距离退休3～5年内，你就应当认真地考虑一下自己的负债管理问题。对于负债管理来说，最佳的状态是在退休之后达到“零负债”，保证养老收入的现金流不会受到偿债的影响。

　　所以首先要做的是，仔细盘点一下自己的资产中还有多少金额的负债，看看能不能在退休前的几年时间内把负债偿清。比如你可以在自己现在的收入中规划一部分专用资金，用于退休前偿清所有债务的需要。待资金筹备到位之后，可在退休前通过提前还款的方式，解除债务的负担。

　　当然，对于一些负债金额较高的人来说，一下子偿清贷款并不一定现实，或者一步到位的偿债计划会导致金融资产的大幅减少，还会影响到了今后养老的收入。在这些情况之下，你不妨考虑一下债务的转移。像老王这样，将自己的债务转移给子女是较为适合国情的方式，事实上对于子女们来说，承担父母债务的同时，让父母的退休生活更加安定，也是尽到自己赡养义务的一种方式，同时，父母们在出让债务的同时，也会给予子女一定的财产补偿。

　　现在有一些贷款业务，也正是考虑到父母与子女之间的债务转移问题。像农行的特色业务“接力贷款”，就适合上下两代人共同为同一笔房贷申请贷款。通过“接力贷款”的形式，一方面延长了可贷款期限，因为对于父母们来说，能够申请的贷款期限往往较短；而另一方面提高了家庭还贷的能力，有了父母和子女的共同参与，还款能力有所增强，也可以申请到更高额度的贷款。