为了增加资金灵活性，不少从股市中逃出的资金，寻找理财渠道时特别钟情短期产品，以便有更好机会时及时转投回报更高的品种。笔者比较了银行存款、债券基金、银行短期理财产品后发现，目前在短期理财产品中，银行理财产品收益率具有一定的优势，短线理财买基金不如买银行短期理财产品。

　　债券基金收益不高

　　以中信银行稳健型的人民币理财集合计划系列产品为例，去年6月时，半年期产品收益率在4.0%左右，1年期产品收益率则在4.3%左右。到去年底，半年期产品收益率已涨至4.7%，一年期产品收益率则达5.2%左右。如今，同样类型的理财产品，半年期收益率达5.2%，1年期产品收益率达5.8%。

　　在市场利率走高的情况下，短期理财产品收益不断提高。如去年6月份购买1年期银行理财产品，如今收益率仅为4.3%；而购买半年期产品，至年底到期时继续购买半年期产品，则平均年收益率可达4.35%左右，不但超过了1年期产品，而且资金的流动性大大增强。

　　目前，市场上的短期理财产品，主要有银行短期存款、银行短期理财产品、债券基金和货币基金等。虽然就流动性而言，银行理财产品不及银行定期存款和债券基金强，不可随时提前支取，但就收益率而言，目前银行短期理财产品有明显优势。

　　债券基金短期收益并不高，李小姐今年3月初趁新基金发行时在银行买了5万元的华夏希望债券基金，如今翻开基金净值一看，只有1.008元，在4个月的时间里，涨幅仅0.8%，李小姐算了一下，5万元投资了4个月后，收益总共还不到400元，按这个水平，一年下来收益率也不过2.4%，还不如银行的3个月定期存款利率高。

　　理财产品优势明显

　　而李小姐6月份才购买的中信理财之资产快车理财计划，最近刚刚到期，期限只有81天，却获得了4.8%的年收益率，5万元投资资金获得的收益达540元，不但比银行的3个月定期存款高，与债券基金相比，也优势明显。

　　最近，在短期理财产品中，银行理财产品确实比债券基金、保本基金和货币基金具有优势。

　　根据笔者统计，在今年4月1日到7月1日的3个月期间，34只债券基金的平均净值增长率为-0.34，其中只有工银瑞信强债等4只基金的净值增长率超过1%，也就是说年化收益率在4%以上，其他年化收益率均在4%以下，其中有10只基金净值出现了负增长。保本基金表现也不乐观，在4月1日-7月1日的3个月时间里，3只保本基金的净值增长全部为负。货币基金情况由于其主要投资于货币市场，不涉足股市，近期表现相对较好，以7月1日的数据为例，51只货币基金的平均7日年化收益率为3.05%，其中只有5只超过了4%。

　　而银行发行的短期理财产品，期限在25天-90天之间的产品，收益率在3%-4.8%之间，优势明显。

　　当然，从风险角度看，收益较高的短期理财产品主要是投资企业信托贷款，存在一定的信用风险；债券型理财产品主要投资于国债、央行票据、金融债等货币市场工具，安全性高，风险较小。 唐元春