人民币进入六时代 投资理财首选结汇

　　分析师认为，预计人民币对其他币种也会缓慢升值，如果换成其他外币存款也会存在风险，因此还是建议结汇。

　　昨日，中国外汇交易中心公布，美元兑人民币中间价为人民币6.992元，意味着人民币正式跨入“6时代”。这种情况下，深圳市民应该如何投资？人民币“破7”对各种理财产品有什么影响？记者采访了多位理财师，他们均建议在目前阶段如果没有好的投资渠道和经验，选择结汇最好。

　　勿贸然买看跌美元理财产品

　　随着美元下跌，有银行推出了看跌美元型理财产品。深圳某银行推出的一款产品理财期限为1年，和4种货币挂钩，如果美元对这4种货币组成的货币组合贬值的话，至少能获得5%的收益率，如果不贬反升，则只能获得无风险收益率0.72%.这种看跌美元的理财产品是否值得购买？香港大福证券外汇及黄金分析师夏阳认为，目前全部看空美元也比较危险。美国经济衰退也会逐渐影响到其他国家地区的经济，下半年进行总统大选，也许会有新政策来刺激美国经济。此外，美国经济本土不好的情况下，有些美国企业会把资金回抽到国内，美元大量回笼的情况下对其走势也会起到支撑作用。美元跌到这个阶段，预计在今年下半年会慢慢走稳甚至开始反弹，因此购买看跌美元的产品存在一定风险。

　　“如果没有很大用汇需求，建议结汇。”工商银行深圳分行资金产品经理刘皓说，到目前这个阶段，美元再大幅下跌可能性较小，总体上会在一个区间内振荡。很多银行都推出了流动性很高的人民币理财产品，如工行推出的“灵通快线”，投资者完全可以把美元换成人民币投资于这些产品，需要的时候再换回美元。看跌美元的产品他认为如果不是对外汇很有研究，还是不要贸然投资。目前，银行的人民币理财产品非常丰富，一些票据类投资产品很稳健，3个月年收益率能达到4%，市民完全可以结汇进行人民币理财。

　　换成其他外币存款有风险

　　在人民币不断升值的情况下，应该如何进行外币理财呢？夏阳认为，如果手中有美元和港元，可以适当投资于港股和黄金产品，或者炒汇。如果没有海外投资途径以及投资经验，则建议目前阶段还是结汇为好。他预计到明年年中，人民币兑美元将可能升值到6.5，而美元理财产品年收益很难达到人民币升值速度。

　　最近，深圳有些投资者将手中的美元存款换成澳币等其他币种存款，夏阳认为这些外币的存款利息相比美元要稍高，目前人民币升值指的是对美元的升值，对其他货币升值的幅度较小甚至还会出现贬值。但是，他预计人民币对其他币种也会展开一个慢慢升值的过程，如果换成其他外币存款也会存在风险，因此还是建议结汇。

　　如果非要保有一部分外币，刘皓认为可以投资黄金或者炒汇，但这都需要较强的专业知识。

　　如果把美元换成其他外币存款是否可行呢？

　　他认为，人民币兑美元升值幅度很大，同期内欧元等非美元货币涨得比较少，但也不能保证它们不跌。澳洲、加拿大、新西兰这些国家商品出口很多，一般其货币会跟商品价格关联比较大，而商品价格指数最近是上涨的，可考虑换成这些国家的货币。从历史数据来看，人民币升值速度还是赶不上这些国家货币的。总体而言，不推荐市民保留美元和港币。

　　赴港投资可炒港股买港楼

　　“到香港抄底去”！昨日，当得知人民币正式迈入“6时代”后，深圳市民刘先生第一时间想到了这个问题。他说，港币和美元挂钩，港币也在不断贬值，本来那些香港内地同步上市的公司在香港的股价就便宜，现在算上人民币升值就更便宜了。所以他决定增加资金投资港股。有理财人士认为，人民币进入“6时代”有可能刺激深圳人到香港投资。

　　香港大福证券外汇及黄金分析师夏阳认为，“目前人民币兑美元升值速度保持在每年5%—10%，对于和美元挂钩的港币来说，人民币也将以此速度升值。如果用人民币购买香港的房产，也可以说香港的房子相对于深圳人来说每年以5%—10%的速度下跌。”夏阳认为，这种情况下到香港不论是投资港股还是房产，都是可以考虑的。

　　他说，在未来两到三年的时间里，港币还是会继续维持和美元挂钩的走势，出现贬值现象，到香港投资目前阶段下可能存在汇兑损失，但内地企业的A股和H股存在较大价差，随着人民币实现自由兑换港币和美元脱钩后，港币的潜在升值潜力很大，从长远来看投资港股不仅能获得A股和H股的价差收益，还可以博港元升值。虽然香港的楼价去年有了较大幅度上涨，但相比内地上涨幅度并不高，购买者也还是以自住为主，预计下一步有继续上涨的空间。

　　理财产品投资参考

　　QDII产品：建议暂时观望

　　尽管最近QDII基金表现抢眼，但人民币升值空间依然很大，这很可能直接影响收益，尤其是对目前QDII基金普遍投资香港市场等产品。不过，也有基金分析师认为影响可能有限，因为美国经济有衰退的可能，导致QDII基金对美股会更加谨慎甚至不去碰，所以不必过于担心。

　　QDII产品销售不佳

　　日前，银华全球核心优选基金日前已正式获得证监会批准，该基金也是国内去年以来获准发行的第7只QDII基金。此外，于3月24日正式发行的华宝兴业海外中国成长基金，也依然在发行销售。

　　而根据WIND最新数据显示，截至4月7日，上投摩根亚太优势、嘉实海外中国股票、华夏全球精选、南方全球精选、工银瑞信全球配置的净值分别回升至0.711元、0.713元、0.787元、0.826元和0.997元。最近QDII产品业绩不凡，但目前市民对其依然并不特别“感冒”。昨天，记者以投资者身份向华宝兴业海外中国成长基金进行咨询时，其表示销售情况一般。而在深圳一家商业银行个人理财中心的李经理告诉记者，他们代销的QDII产品，几乎是无人问津。

　　不仅QDII基金表现不佳，银行QDII产品也几乎全面缩水。工商银行深圳分行资金产品经理刘皓认为，对QDII产品最好暂时观望。海外投资基本都是将人民币换成美元去投资，然后再换回人民币，如果市场好的话完全可以抵御人民币升值压力，但在美国次贷危机影响下，海外市场表现欠佳。

　　次贷影响仍有不确定性

　　人民币兑美元中间价首次突破“7”，让QDII基金收益是否缩水再次引起关注。对此，部分基金公司表示对收益的影响肯定存在，关键是如何进行规避，目前中国出海的几只QDII基金还是以香港市场为主，同时也兼顾了其他海外市场。“很多QDII基金其实主要还是投资香港市场的，而这个市场其实和人民币升值很密切，因此受到影响是不容忽视的。”上投摩根基金管理有限公司深圳分公司区域总监李洲说。

　　不过，有基金分析师认为人民币升值对QDII基金收益影响目前总体不是很大，投资者也不用过分担心。基金买卖网基金分析师王晶认为，由于这几只QDII基金主要投资目标是港股和亚太地区，要考虑到人民币对其他国家货币并没有大幅升值，所以影响不是很大，同时，这些基金也会做一些外汇远期合约来对冲。她还表示，美国经济有衰退的可能，这会让这些QDII基金对美股应该更加谨慎，所以投资者也不必过于担心。

　　记者了解到，这些QDII基金公司其实目前最担心的还不是人民币升值问题，而主要还是美国次贷危机的影响。华宝兴业就认为，美国次贷危机的损失是一个动态显露的过程，对于全球经济的影响还没有结束，自此后的一段时间仍将给全球经济和金融市场带来一定的不确定性。

　　外汇寿险产品：交费期长受汇率影响不大

　　“此次人民币对美元汇率”破7“，对外汇寿险产品的影响不大。”平安寿险资深代理人徐佳告诉记者，这些外汇寿险产品具有很强的针对性，买这类产品的客户都考虑小孩出国的费用。这些产品都有一个交费期，除了基本保障，到达规定年限后开始给被保险人发放生存保险金，交费和领取都是外币。因为交费也是一个比较长期的时间，比如10年、5年，即便汇率有所变化，平均下来其实也差不多。另外，外汇寿险产品开有英镑、美元和澳大利亚元，其实人民币升值具体的只是对美元的升值，其他币种的汇率变化不大。

　　在人民币对美元升值的情况下，客户购汇交保费的成本会降低，到期后领取的也是外币，很多人是考虑到子女的出国费用，到时需要支付的美金等外币的费用，所以人民币升值并没多少影响。如果最后孩子不出国，把外币换回人民币，假如人民币届时升值，客户就会损失一部分利益。“但汇率是一直变化的，人民币未来十几年一直保持升值的可能性应该也不大。”徐佳认为，在保险产品的价格和费率方面，价格和费率本身就是合同规定的，不会因人民币升值变化，除非现在的产品不卖了，重新开发新的险种。

　　另外，外汇寿险产品市场需求不大。据了解，以世纪天使少儿两全保险为例，该产品除了外币版，还有人民币版，相对而言，人民币版的销量大大超过外币版，有家长花费百万以上为孩子购买人民币版保险产品，但外币版的量不大。徐佳分析，外汇寿险产品销量不大，一方面因为很多家长也考虑到人民币升值的问题；另一方面，外汇理财的观念还不普及。“由于销量一直不大，预计此次升值对销售不会产生影响。”

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