妈妈们的基金理财攻略

　　基金理财对妈妈们很重要。

　　妈妈常常是家里的主心骨，既要挡风遮雨、安排生计，更要拼命为爱女爱子积攒可靠的财务保障。可是，总体上女人寿命长、收入少、负担重。借助基金长期利生利，就成了妈妈们简便有效的理财办法。

　　分类识“基”

　　比较各类基金，股票基金适合长期资金，波动风险较大，长期增值潜力也较大，能长期战胜通胀。2008年，股市像一位运动健将，经历了2006、2007年的冲刺后，需要在前进中作些休整，为征服更高的山峰作准备。所以，今年妈妈们更要保持平常心和耐心，既不恐惧畏缩，也不过分投机；理性预期收益；把握组合中股票基金的投资比例；注意一定先留出应对短期支出计划的钱，再用能放较长时间的余钱投资股票基金；关注投资能力强的主动型股票基金。

　　一般情况下，债券基金适合3个月或半年以上的中长期资金，预期收益率和下行波动风险明显小于股票基金，变现安全性好于股票基金。但由于每日根据市场变化估值，债券基金可能出现阶段性小幅亏损。多数情况下，持有债券基金3个月、半年或更长时间，可避免实际亏损。过去3年，债券基金整体平均年收益率，连续超过定期储蓄利率或国债收益率。2008年尽管存在1~2次加息风险，但公司债发展、新股申购、股市调整和信贷紧缩等都为债券基金带来更多机会。可见，债券基金是理财生活中长期必备的后卫，能在股市震荡中，帮助锁定收益，适合各年龄段的妈妈们以不同比例保持投资，也可部分替代个人打新股、定期存款和国债投资。

　　货币市场基金和超短债基金，适合短期资金，是理财投资中最安全、最快速的援兵。它们能以近似活期储蓄的便利，力争比活期存款高一点儿的收益；每个工作日都可免费进出。2008年，加息能使它们的收益水涨船高。比较起来，货币基金的稳定性稍高，适合持有1个月或以上，超短债基金的收益略高，适合持有3个月或以上。它们都是妈妈们基金组合中匹配短期支出的必要部分，也可部分替代活期存款。

　　妈妈们基金理财组合示例

　　预备级妈妈（25~30岁）：

　　如果短期内不打算怀宝宝，就是积累财富的黄金时间。由于年轻无负担、风险承受能力高，可选择激进组合：80%股票基金+20%债券基金。

　　如果已经是准妈妈，就要首先保证支出，除储蓄外，可以匹配资金持有时间，适当选择安心组合（80%债券基金+20%货币基金/超短债基金）或现金管理组合（100%货币基金/超短债基金）。如有盈余，用定期定额投资股票基金。

　　青壮年妈妈（30~40岁）：

　　财务需求首先是买房或准备子女教育经费，其次，因为中国女性离婚比例最高的年龄段正落在35~39岁间，因而理财需存够安全保障金后，才逐步增加高风险投资。对应保障金，安心组合（80%债券基金+20%货币基金/超短债基金）是较好的选择。如有盈余，还可选择成长组合（70%股票基金+25%债券基金+5%货币基金/超短债基金）或稳健组合（60%股票基金+30%债券基金+10%货币基金/超短债基金）。

　　中年妈妈（40~50岁）：

　　这一阶段生活稳定，收入较高，子女教育金已落实，财富需求主要是加固养老金及医疗保障金。由于重新来过的机会不太多了，投资本着谨慎原则，可选择稳健组合（60%股票基金+30%债券基金+10%货币基金/超短债基金）或平衡组合（50%股票基金+40%债券基金+10%货币基金/超短债基金）。

　　老年妈妈（50岁以后）：

　　由于临近退休，理财以稳妥为主，建议选择安心组合（80%债券基金+ 20%货币基金/超短债基金）。对于家底殷实或退休后养老、医疗有足够保障的老年妈妈，也可适当投资股票基金，但要严格控制投资比例，以免影响生活质量及过度压力造成的疾患。针对准备传给后代的长期限资金，在妈妈们有足够心理承受能力的基础上，建议匹配封闭式基金。

　　妈妈们可综合考虑，结合单笔投资或定期定额投资，建立基金组合。另外，一般产品线完整的大型基金公司，都提供旗下基金转换服务。妈妈们可利用这一便利，在股票基金、债券基金、货币基金内，适当搭配或调整基金组合。

　　（作者为嘉实基金产品经理）