解密银行理财产品投资：如何做到利益最大化

　　□明明

　　银行理财产品具有收益和风险适中、保值能力强的特点。要取得利益最大化，应避免几个误区：

　　只关注收益率A产品预期收益率20%，B产品预期年收益率4%，表面看A产品更有吸引力，但细看：A投资方向是证券市场，期限一年，而B产品期限一个月，投资央行票据，显然A风险较大，预期收益率较高，是浮动的；B风险低因而收益低，收益固的。不能够简单通过收益率比较两个产品，其实AB产品没有可比性。如果你是保守的投资者，A款产品并不适合，关注产品投资方向更重要。

　　预期最高就是最终收益率看到预期最高收益率，就认为是最终收益，不仔细看合同就买了产品，最终兑现时未获预期收益，认为受了骗。预期最高到底是不是最终收益率，要看产品是属于什么类型。C产品是与LIBOR挂钩的个人美元结构性理财产品，期限1年，LIBOR观察区间为2.25～3.50。如运作期内LIBOR一直位于该区间，则执行5%的高收益率；如果任意一天LIBOR超出范围，则执行1%的低利率，到期还本付息。预期最高收益率5%，实际有获1%收益率的可能。

　　只买保本保收益的产品有人认为这是关键，实际上这不全面。银行产品大部分属于不保本型，但银行会通过各种措施，来保障本金和利息如期支付给客户，D产品是某高速公路项目信托理财产品，到期有国家开发银行做后续贷款，保障客户资金安全，实际上该类产品反而比写明100%本金保证的结构性理财产品风险要小。债券类的理财产品，虽然不写明保本保收益，同样风险较小。

　　不敢买无预期收益产品实际上有些产品预期收益率只是估计值，如新股申购产品，只是一个预期收益率区间。E产品是投资全球资源类基金精选配置的产品，合同没有写明预期收益率，因是创新类理财产品，没有历史数据可参考，反而这类产品最可能较快抓住投资机会。

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