基金定投：懒人赚钱方程

　　文／李玮、任强

　　基金定投，让月光族变成“月攒族”

　　近期，徘徊不前的股指使得整个基金市场持续低迷。此时，低风险的基金定投产品却受到市场的广泛关注。基金定投的价值，缘于华尔街流传的一句话：“要在市场中准确地踩点入市，比在空中接住一把正在落下的飞刀更难。”

　　基金定投是指在一定的投资期间内，投资者以固定时间、固定金额申购银行代销的某支基金产品的业务。简单的说是类似于银行零存整取的一种基金理财业务。当投资者开通基金定投后，通常银行会在客户开通基金定投业务的次月起，根据客户本人申请的扣款金额、投资年限，每月第一天自动从客户的银行协定账户上扣款，若账户余额不足，将在第二天继续扣款。

　　四大优势保收益

　　1、利用平均成本法摊薄投资成本，降低投资风险。由下表可以很清楚地看到，投资者每个月固定投资1,000元的结果是，不论多头或空头市场，所取得基金的平均成本都比平均市价低，所以投资者利用定期定额方式投资开放式基金，即使面临空头市场也不必惊慌，因为在这段时间里，以一样的成本反而可以买到较多的单位数，一旦空头市场结束，多头市场来临，获利则更为可观。

　　2、无考虑投资时点之忧。投资的要诀就是“低买高卖”，但却很少的投资者可以在投资时掌握到最佳的买卖点获利，其中最主要的原因就是，一般投资者在投资时常陷入“追高杀低”的盲点中，因为在市场行情处于低迷时，即使投资者知道是一个可以进场的时点，但因为市场同时陷入悲观的气氛当中，而让许多投资者望而却步；为避免这种人为的主观判断，投资者可通过“定投计划”来投资股市，不必在乎进场时点，不必在意市场价格，无需为股市短期波动改变长期投资决策。

　　3、 积小成多，小钱也可以作大投资。“不要把所有鸡蛋放在同一个篮子里”是分散投资风险的一个重要法则，然而在资金有限的情况下，投资不同行业的绩优股需要有庞大的资金。而以定投方式投资基金，所需的资金低，每个月最低只需要几百元即可，投资者还可视自身的状况，在未来收入增加时，随之增加定期定额的投资金额，非常适合上班族或每个月有固定收入者来利用。

　　4. 复利效果长期可观。基金定投收益为复利效应，本金所产生的利息加入本金继续衍生收益，通过利上加利的效果，随着时间的推移，复利效果越明显。定投的复利效果需要较长时间才能充分展现，因此不宜因市场短线波动而随便终止。只要长线前景佳，市场短期下跌反而是累积更多便宜单位数的时机，一旦市场反弹，长期累积的单位数就可以一次获利。理财目标则以筹措中长期的子女教育金、退休金较为适合。

　　草民的钥匙

　　基金定投尤其适合5类群体：一是“月光族”，由于基金定投具备投资和储蓄两个功能，可以强迫“月光族”进行储蓄；二是“上班族”，工作忙，没有时间打理投资，基金定投是“懒人”理财；三是“幸福家庭”，30多岁的夫妇既要考虑子女教育，又须为养老做打算，可把基金定投作为长期理财工具；四是“投资族”，目前市场上基金的净值已偏高，直接购买的风险大，每月定投则可以降低风险；五是“储蓄族”，储蓄利率低，若考虑到通胀因素，放在银行实际很难增值，基金定投的长期风险较小，又有储蓄功能。

　　插排：选择基金定投，让大脑更清静，身心不再疲劳，也不再每天盯盘

　　(任强 单位：中国人民大学财政金融学院)

　　(李玮 单位：北京龙天和康金融咨询有限公司)