加息之后百姓理财应以短线为主

　　撰文 鲁慕

　　加息牵一发而动全身，钱除了存在银行可以获得更多收益外，房贷、保险、股市、基金、信托……市民理财都将受到不同程度的影响。理财专家认为，加息之后，百姓理财应以“短线”为主，利用合适的理财规划来回避加息带来的影响。

　　存款：短期最合适

　　细算去年最后一次加息，3-6个月的短期定期存款利率上涨幅度较大，而中长期存款收益变动较小。3个月定期存款利率此次由2.88%升至3.33%，上涨幅度为0.45%，而5年定期利率上涨仅为0.09%。

　　几乎每次调息都要引发一次转存热，那么，到底存了多久的定期存款提前支取后转存才划算呢？去年最后一次加息，金融机构一年期存款基准利率由原来的3.87%提高到4.14%，这对百姓来说收益提高了。10万元存款一年期在加息之后收益比原来高出256.5元。

　　理财专家介绍说：以“存入天数＝计息天数×（调整后利率-调整前利率)÷（调整后利率-活期利率)”的公式计算：1年期存款在46天内、2年期存款在74天内、3年期存款在90天内、5年期存款在131天内提前支取，转存同期限定期存款是合算的。

　　对于正处于加息通道的银行存款，理财师认为，加息还将影响固定收益率的理财产品，如中长期债券等。这些产品在规定期限内无法享受到利率上升的好处，提前兑现又将出现不必要的损失。

　　房贷：因人而异

　　去年最后一次加息中，5年以上贷款利率没有发生变化，仍保持在7.38%的水平，因此贷款买房者未受到第六次加息的影响。理财专家建议，几次加息对房贷的影响都将从今年初开始显现，购房者对此应有思想准备。特别是购房者如果手头资金比较充裕，投资渠道也比较狭窄，就可在利率上升之前提前还贷。

　　人民币对美元汇率在2007年中一路攀升，累计升值幅度约为6%。与此同时，美联储近期多次降息以应对次债危机，此次人民币利率上涨无疑增加了其升值预期。美元持有者此时面临利率和汇率的双重风险，适当选择结汇或通过银行外币理财产品等减少损失，无疑是比较好的选择。

　　基金：显投资价值加息后，股票、基金在

　　短期内的投资风险都会有所加大。在变现性、获利性、安全性相对兼顾的基金中，货币市场基金则在加息中凸显了投资的价值。

　　对于基金市场，短期基金净值波动不会太受加息影响，尤其在市场已经连续2个月的调整之下更是如此；对偏股型基金影响主要还是表现在基金的仓位水平和具体的持仓结构；而债券型基金，由于再度加息，债券市场依然承受较大压力，因此对债券类基金会有负面影响。

　　对基金投资者来说，没有必要因为加息而作出特别的投资决策，目前仍然可保持中等仓位。