压缩支出延长贷款期限 重压家庭巧解资金链难题

　　陈女士今年29岁，是一名教师，每月税后收入3000元左右，单位上有三险一金，但公积金很少。陈女士的丈夫今年31岁，在电脑公司工作，税后月收入约1.3万元，但工作压力非常大，而且没有任何保险和公积金。家庭月日常支出约6000元，此外还要寄2000元给双方老人。

　　陈女士家现有一套自住的房产，价值约75万元，目前尚有贷款20万元没有还清。陈女士家还有一辆市值约5万元的车，但目前几乎没有什么积蓄，也没有进行任何投资，每月结余的钱几乎都用于还贷了。

　　陈女士有一个4岁的孩子，目前在读公立幼儿园。陈女士夫妻双方老人都还健在，但都在农村，没有任何养老保险和医疗保障。眼看着过两年孩子就要上小学，教育费用将是一笔不小的支出，还要为老人准备一笔医药费用以防万一，陈女士和丈夫都感觉压力很大。请问这种情况该如何理财？

　　- 家庭财务状况分析

    收入结构单一加大工作压力

　　仔细观察陈女士的家庭财务状况，我们会发现有很明显的不足，就是缺乏用于投资的金融资产，只有工作收入是家庭资产增值的惟一手段，收入结构的相对单一，无形中将增大夫妇两人的工作压力。而且由于陈女士将整个资金链绷得太紧，导致整体资产的变现性和流动性很差，使陈女士拿不出钱应付紧急事件的发生。

　　如果按照现在各家银行普遍的6.5%左右的最优房贷利率测算，陈女士每个月还款8000元，将在27个月后还清20万元住房贷款。如果按照现在的财务支出状况不变，27个月后每月将增加8000元的收入盈余，这将极大减轻陈女士一家的资金压力。但即便如此，陈女士家还没有解决孩子教育费用和老人的医疗费用问题，而且陈女士夫妇两人的养老资金也无从筹措。因此，做好理财规划，改变当前的财务现状已经迫在眉睫。

　　- 理财建议

    近期理财方案 压缩日常支出＋延长贷款期限

　　针对目前陈女士所遇到的资金流动性困难，我们给出以下两个解决方案，可以选择一个执行，也可以共同执行。虽然共同执行在短期内会起到更好的效果，但也会降低陈女士的生活品质，由于还完贷款后家庭收入盈余会大幅增长，因此建议陈女士选择其一执行即可：

　　压缩日常支出：将每个月的支出压缩到4500元，将剩余的1500元作为紧急备用金以备不时之需。当紧急备用金积攒到6000元后，其后的盈余可用于投资，例如投资于银行存款、货币基金等有一定收益保障的金融产品。

　　照此积累，预计两年后除6000元紧急备用金外，仍然可积攒30000元资产，用于孩子的教育支出。

　　延长贷款期限：建议陈女士家将目前的住房贷款期限延长为五年，在利率不变的条件下，每月还款额降低为3900元左右，作出调整后每月盈余4100元。

　　陈女士可用这笔资金进行理财投资，获取每年超过6.5%的年化收益，弥补增加贷款期限所带来的利息损失，也为两年后孩子上学积累更多的教育资金。

　　远期理财方案 分散投资解决三大远期目标

　　度过了短期的财务危机之后，陈女士就应该考虑长远的理财目标了，中长期的理财目标有以下几个：①双方老人仍都健在，需要为老人准备一笔医药费；②虽然目前总体收入较高，但由于投入在养老保障上的钱较少，因此需要自己积累养老资金；③由于父母都在农村，陈女士在北京仅有一套住房，孩子大了还要面临购房的压力。

　　在三个理财目标中，预留医疗资金可能在未来5年-10年后使用，养老目标的资金积累需要持续到30年后夫妇退休；买房资金可以再过15年-20年后使用。

　　根据三个理财目标时间的先后顺序和资金的使用量，建议对三个理财目标按照2：3：3的比例进行配置。陈女士一家还完贷款后的收入盈余为每月8000元，大致可以保证三个理财目标的实现。

　　医疗费用目标：由于双方父母均健在，因此这笔资金是未来理财目标中最不固定的开支，对资金的流动性要求也较高，建议分两部分进行投资。一部分投资于流动性较强的活期存款、货币基金等，以便随时取出应付日常保健；另一部分投资于收益和风险较高的股票型基金，争取获得超额收益，以应付突发性的大额医疗支出。

　　养老目标：虽然距离退休还有将近三十年，但家庭在社会养老保险方面投入不足加重了养老目标实现的困难，而且为防止未来可能出现的收入下滑、通货膨胀等情况，提早进行养老目标的统筹安排还是很有必要的。

　　首先，建议陈女士加强社会养老保险的投入力度，可定期为丈夫缴纳三险一金，也可以通过保险公司购买年金保险。其次，自己为养老进行理财投资，由于时间较长，这部分资产更看重持续、稳定的收益，可投资于长期国债、债券基金、银行理财产品等，获取长期、稳定的平均回报。

　　购房目标：一般情况下，孩子大学毕业后将需要实现购第二套住房的理财目标，还有15年-20年的资金积累期，建议将这笔资金投资于综合年收益率在7.5%左右的理财产品组合中，可投资资产包括QDII产品，长期国债，配置型基金等。

　　- 本期顾问

　　刘晓捷，中国建设银行总行高端客户部业务副经理，金融理财师(CFP)