北漂小夫妻新婚后的理财计划

　　提要：经过多年的努力打拼，1976年出生的姜帆终于在京城站稳脚跟，做上了一家大公司的业务主管，今年“十一”国庆节还和谈了多年马拉松恋爱的女友举行了婚礼。面对婚后新形势下几个令他烦恼的家庭理财目标，他该如何应对？

　　本刊驻北京记者/ 李玉荣

　　1976年出生的姜帆已过而立之年，今年“十一”国庆节，他终于和谈了多年马拉松恋爱的女友晓芸举行了婚礼。

　　同时，随着收入的提高，每月在支付基本生活开销和还房贷之余，姜帆感觉手头的资金有些宽裕，他正在盘算，目前自己是做点投资呢，还是提前还房贷。

　　中等收入结余不少

　　姜帆在北京读的大学，毕业后没回山西老家，就随大流成了“京漂”族一员。学历史专业的他做过推销员、报刊发行员等。凭借自己的勤奋和努力，打拼多年后他终于在一家大公司站稳脚跟，做上业务主管，也有了一份不错的薪水。

　　姜帆目前税后月收入有6000元，妻子晓芸会计专业出身，目前在一家私企从事会计工作，月收入有3000元。夫妻俩每月的基本生活开销和娱乐等消费总计3000元，每月偿还房贷2000元。

　　由于购买的房屋尚未搬进去住，姜帆夫妇目前在北京租房住。不过，好在房租是晓芸公司支付的，每月省了一大笔开销。这样算下来，夫妻俩每月结余差不多能有4000元。

　　年度收支方面，姜帆有1.5万元的年终奖金。妻子晓芸的奖金大概在5000元左右。年度性支出方面，姜帆称主要是过年回家的费用。

　　“往年没结婚的时候，我们俩都是各回各的家。平日工作忙很少回去，过年回一趟家肯定要向父母表表孝心的。一般就2000~3000元。”不过，姜帆预计今年春节的支出肯定要高于往年，除了孝敬双方父母，还要请老家的亲戚朋友们吃顿便饭，毕竟这次结婚了还没在老家那边请过酒水，他估计“怎么也得一万元”。

　　新房处置让人头疼

　　姜帆说，虽然两人是刚举办结婚仪式，但恋爱已经多年的姜帆夫妇，其实早就把钱混在一起花、一起用了。

　　在家庭资产方面，夫妻俩有现金5万元，定期存款5万元。此外，还有一套刚拿到钥匙的房子，这套两居室的房子位于京郊，目前市值约45万元。不过，银行的贷款余额尚有30万元左右。

　　“房子拿到钥匙快两个多月了，还没有

装修，因为地方远，两人上班都不方便，况且晓芸公司目前仍然提供给付房租的福利待遇，所以我们打算最近一两年内不打算搬过去住。”姜帆说，现在让他头疼的是房子的处置问题，他考虑过出租，但郊区租金非常便宜，辛辛苦苦几万元装修好了，一个月租1000元，等过几年自己想住了，还得要重装，折腾下来，不如压根就别租了。不过，新房如果就这样闲置着，着实又有些浪费。

　　姜帆请专家帮他出出主意，从

理财的角度来讲，他这套房子该如何处置。

　　闲钱做投资还是提前还贷

　　去年年初，姜帆被任命为部门主管，收入相应有所增加，“一下子还贷的压力就减轻许多”。现在，看着银行卡里一个月比一个月大的存款数字，姜帆开始动起了脑筋。

　　他看周围的朋友，凡是手中有余钱的，要么是去提前还房款了，要么就是炒股或者买基金了：“我对炒股一窍不通，不过知道炒股赚得多赔得也惨，辛苦打拼的钱不敢冒这个险。这半年一直在加息，房贷利息也一次次地跟着提。还房贷和买基金比，不知道哪个更划算，哪个更适合我们这样的家庭情况？”

　　未来几年里，姜帆说他们夫妻俩的一个比较大的目标就是养孩子：“我夫人听周围的朋友说，女人二十七八正是生孩子的好时候”。因此，俩人打算明年或者最迟后年就要小孩。这将是家里的一项比较大的支出。

　　另外，姜帆和妻子目前除了各自公司所上的社会保险外，均没有投保商业保险。他们打算趁目前资金还算宽裕的时候，投保一份最基础的保障类的保险。具体如何配置请专家提供参考意见。

　　专家建议之一 资产配置与投资建议

　　一、家庭资产状况分析

　　姜先生一家的固定资产即房产占了其家庭资产的绝大部分，达到82%，而流动资产、生息资产只占到了18%。同时资产负债率也超过了50%的警戒线。对于这一点，姜先生不必过于担心，这是由于姜先生目前正处于家庭形成期，近期购房、结婚等大额支出，降低了家庭流动资产和生息资产的数量，随着家庭资产的不断增加，在一两年之内，这个比例就将降到合理的范围内。

　　从姜先生家庭的年度收支情况可以看到，年家庭收入12.8万元，家庭总支出7万元， 其中消费性支出为4.6万元，净储蓄率64.1%，可以看出家庭的储蓄能力相当强，家庭的开支计划和预算能力很强，远远超过了标准值40%。

　　姜先生家庭收入全部为夫妻的薪资收入，财产性收入为零。从家庭资产负债情况来看，银行存款10万元，房屋按揭贷款30万元，此外没有任何资产和负债。可以看出家庭定、活期存款较多，闲置资金丰富，而闲置资金的再增值能力却很差，净资产投资率为零。

　　姜先生和妻子的工作都非常稳定，家庭收入已处于成长期，属于典型的工薪阶层。目前正处于家庭形成期，这一时期是家庭的主要消费期，为了提高家庭的生活质量，家庭往往有很多大额的家庭建设支出计划，如购房、装修、养子、购买一些耐用消费品等。家庭未来负担预计较重，而同时可积累的资产有限，家庭需要追求较高的收入成长率。但夫妻俩尚年轻，风险承受能力较强，可以适当进行投资，以期在尽可能降低家庭财务风险的基础上，稳步积累家庭财富。

　　二、理财问题分析

　　1、 新房处置问题。如果新房一直这么空着的确浪费，是否应该装修、出租呢？假设姜先生简单装修花费1万元，出租空置率为16%计算(一年12个月中有2个月为空置)，一年房租收入1万元，那么一年即可以实现收支平衡。若姜先生计划在一年内搬到新房住，则不必出租；若超过一年，则可考虑先出租。

　　2、 是否提前偿还房屋贷款问题。笔者认为，姜先生没有必要提前还款。首先，目前的月供偿还额支出并没有使姜先生的生活质量下降，相对于其他贷款来说，房屋按揭贷款的利率最低，为何不充分利用这一优势呢？其次，当前宏观经济形势良好，正处在通货膨胀时期，适当负债可以降低通货膨胀的压力。再次，未来一段时期股市将延续牛市行情，通过合理有效的资产配置，相信姜先生的长期投资收益率能够超过房屋贷款利率。

　　三、具体投资策略

　　留够备用金，迎接小宝宝

　　目前持有的活期储蓄与月支出的比例为10，高于合理的水平，鉴于明年有生育孩子的计划，可考虑留存3万元的备用金，其中1万元以银行活期存款方式持有，其余以货币市场基金方式持有。货币市场基金具有风险低、流动性强、申购赎回无费用、收益免税等特点，是家庭理财活期存款的替代品。

　　投资开放式基金

　　调整目前的投资组合，将留存家庭备用金后剩余的7万元闲钱投资于开放式基金，增加配置平衡型基金和债券型基金。债券型基金风险较低，收益较稳定，是个不错的选择。平衡型基金风险高于债券但低于

股票，主要投资于股票市场(打新股等)、债券和其他货币工具，年收益率在10%~30%。

　　在进行基金投资时，要注意不要一味偏好购买同一类型的基金产品，可以考虑组合持有不同类型的基金产品，分散风险，同时根据家庭风险承受能力和偏好适当进行调整，制订合理的基金投资组合比例。建议姜先生根据自己的实际情况选择1~2家基金公司旗下的3~4只不同投资风格的基金产品进行投资。

　　用定投实现养老和子女教育

　　养老金、子女教育金将是姜先生规划中的重要部分，这两部分资金的积累是一个长期的过程。如果能够好好利用复利效应，也可以使得财富积累达到最大化。基金的定期定投是一种可以利用复利效应的不错选择。作为一种长期投资的工具，基金定投可以在较长的一段时间内有效地摊低投资成本，并且在成本均衡的情况下，获得较高的收益。因此，姜先生可以有意识地尽可能长期持有、并有计划地进行投资，将基金定期定额投资纳入到自己养老金规划和子女教育规划中。

　　鉴于姜先生夫妇有良好的储蓄习惯，建议将每月结余的4000元中拿出3000元，分别做三个定期定额投资计划，每个计划每月投入1000元，长期持续地坚持投资，分别为子女的教育金、姜先生和妻子的退休金，以帮助今后顺利实现各项家庭理财目标。

　　广东发展银行北京分行国际金融理财师 王欢

　　专家建议之二 保险建议

　　保险是解决家庭财务损失问题的，应首先确定好人生的财务目标，并将其量化。从普通三口之家来看，财务目标主要可以归结为以下6个方面：1、保证现在生活品质不下降(生活费3，000元/月)；2、孩子独立前的基础教育费用准备(40万元左右)； 3、保证房贷还款的顺利完成(2，000元/月)；4、保证父母老有所养(10，000元/年)；5、保证退休时生活品质不下降(确定退休时间和退休金)；6、其他人生梦想(如3年后买一辆15万元的车或每年旅游的花费)。

　　设定以上目标后，再根据责任与梦想的重要程度来区分需要保障的优先次序。从家庭财务规划的角度看，考虑到3%的平均通货膨胀率和8%的年均复合收益率，姜帆的财务目标是比较合理的，即使姜帆夫妇将来的收入水平不再增加，仍可以实现这些人生责任与梦想。但要实现这样的未来是有前提的，就是双方的收入都不能出现长期的中断。如果夫妻任何一方长期不再有收入，都会使家庭经济出现危机。

　　从人身风险的角度看，造成长期收入中断的风险包括身故、重大疾病和残疾三类，因此可分别用寿险、重大疾病险和意外伤害险来覆盖相应的财务损失，而各险种的具体规划方式，又与不同的家庭责任所需要时间与额度有关。可参考以下保障规划建议：

　　该保障规划为夫妻互保，保费约5000元/年。家庭保单应定期进行年度检视，如果提前还贷，可根据情况将姜帆的定期寿险相应做减额处理或取消。

　　中美大都会人寿首席寿险规划师王占宇