及时变阵万能险 投资保障两不误

　　(导语)投资者在投资理财时，总是希望能够承担更小的风险，获得更多的收益。然而，一旦因为意外事故造成收入中断，“理财”就根本无从谈起。理财规划师建议，应该将理财与保险结合起来。而万能险是一种将保障和投资融于一体的投资型险种，它最大的特点是，投资者可以根据自身所处不同时期的不同情况选择不同的保险产品以及资产的配置。

　　文/实习记者 路艳辉

　　28岁的郑成是土生土长的广州本地人，大学毕业后在一家外资企业从事技术工作。郑成本来对股票、基金一窍不通，可是看到身边的朋友从中赚了不少钱，不禁心痒起来，再加上朋友的劝说，于是今年3月郑成毅然投身股海。然而，入市没多久，就赶上了“5·30”股市大跌。手中的股票好不容易熬到十月的大好行情，可谁知又赶上了“11.8”股市暴跌。刚入股市的几起几落，让郑成彻底明白，投资“不能把所有的鸡蛋放在同一个篮子里”，投资也需要进行优化组合。

　　虽说，郑成在投资领域上遭受重创，可是事业和爱情却是双丰收。工作上，郑成年中被提拔为业务骨干，月均工资达9千元。女朋友在一家艺术学校教美术，月收入也有5千左右。俩人恋爱关系稳定，商议后决定于后年结婚，并计划婚后两年生小孩。随着人生新起点的开始，略有投资和风险意识的郑成，一方面想进行稳健投资来使自己的资金增值，另一方面也想给自己投份保险。

　　根据郑成目前的情况，保险公司

理财规划师为郑成选择了一个可一举两得的理财工具――万能险。据了解，万能险灵活稳健的投资特性，攻防兼备、立足长远的理财品质正符合郑成的需求。同时，该理财规划师还为郑成设计了不同的人生阶段万能险的投资组合。

　　单身岁月：10万保额可保周全

　　28岁，郑成事业走上正轨。随着经验和资历的提升，郑成未来收入看涨应该是可以预期的。

　　阶段特征：28岁—30岁，完成了从学校人到社会人的转变，工作上进入上升通道，处于单身到组建家庭的过渡期，有一定的风险承受能力，个人资产值不高，目前没有财务和家庭负担。

　　阶段目标：增加资金积累，为即将到来的结婚、购房等大额用款项目做准备。同时为自己增加一定保障。

　　理财规划： 拿出自己年度收入的5%，即5000元左右投入万能险。这样其支出压力并不大，可选择连续缴费10年。此时的郑成还是孤家寡人，保障额度不必设置太高，10万元即可。考虑到自己处于生命的黄金期，而重疾发生有年轻化趋势，郑成可为自己附加5万元的重大疾病的保障。另外，针对年轻人活泼好动的特性，该款产品还含有意外身故双倍给付的条款。如此规划，既实现了全面保障，又使得重点风险重点保障。

　　保单账户价值变动：28岁—30岁，共3期缴费，每期缴费5000元，初始费用扣除比例分别为50% 、25%、15%，此阶段年均保障费用为125元，年保单管理费为60元，附加重疾险年均保费为130元，此阶段末其保单个人账户净值为10100元。

　　家庭形成：保障额度与房贷款相匹

　　30岁，郑成步入了婚姻的殿堂，从单身岁月走向二人世界。郑成在享受婚姻的甜美的同时，也开始承担家庭的责任。婚后十年可以说是郑成一生中最充实、最忙碌的一个阶段。第一次购房、第一次买车、第一次有小孩、第一次请保姆、第一次替孩子选学校……支出大幅度上升。考虑到

房价高企，郑成决定先购买一套60万左右的

二手房，房贷还款期限为15年，预算为月均3500元。

　　阶段特征：30岁—32岁，随着婚姻的到来，家庭生活的开支项目不断增加、而且数额不菲；人将会变得更成熟，事业稳步上升。风险承受能力较前一阶段有所下降，有一定的积蓄，负债值较高，并进入人生负债高峰期。

　　阶段目标：顺利还房贷，为孩子出生作准备。

　　理财规划：万能险做适当调整：一方面调高保障额度。此阶段的郑成最大的财务风险是巨额的房贷款，所以其保障额度应该与房贷款相当，即40万。对于而立之年的他来说，最大的人身风险恐怕还是意外。同样，根据意外双倍给付的条款，他只需把保额提高到20万，就可享有意外身故40万的保障。同时考虑到财务支出的增加，郑成可继续执行年缴5000元的原计划，而不必追加保费。重大疾病保障仍维持5万不变。

　　保单账户价值变动：31岁—32岁，共2期缴费，每期缴费5000元，初始费用扣除比例分别为10% 、5%，此阶段年均保障费用为260元，年保单管理费为60元，附加重疾险年均保费为140元，至郑成32岁保单个人账户净值为20200元。

　　三口之家： 保障需求至少50万

　　郑成32岁时，孩子出生。养儿育女是人生的一项重要开支。而郑成还希望自己的孩子将来出国留学，费用自然不菲。郑成决定按照不同方式为孩子筹集最大额的两笔开支：留学费用通过股票、基金投资筹集，而大学学费则通过万能险来完成。

　　阶段特征：32岁—40岁，三口之家，花钱的地方很多。风险承受能力与前一阶段相同，有一定个人资产积累，负债值仍较高。

　　阶段目标：维持三口之家的生活质量，为孩子筹集教育金。

　　理财规划：孩子出生，郑成作为三口之家的顶梁柱，此时期的保障需求最大，但另一方面考虑到房贷额度逐步降低，建议其保障额度再增加5万即可，这样其基本保额达到25万，意外身故保额达到50万，重大疾病保额仍为5万。同时为了给孩子筹集大学学费，郑成应该额外追加保费，以增加投资账户积累的速度。按照孩子大学期间，每年从万能险账户领取2万元的设想，郑成应每年追加3000元的保费，再加上合同开始约定的每年5000元，郑成每年缴费为8000元。

　　保单账户价值变动：33岁—40岁，共8期缴费，每期缴8000元，(第一拨保费，缴费10年，每次5000元，于郑成37岁时缴纳完毕，所以此阶段后3期年缴保费为3000元。)此阶段，初始费用扣除比例均为5%，此阶段年均保障费用为380元，年保单管理费为60元，附加重疾险年均保费为200元，至此阶段末其保单个人账户净值为80000元。

　　家庭成熟：降低保额转投基金市场

　　随着岁月的流逝，郑成已经步入不惑之年。在这个人生阶段，郑成将完成一系列转变：房贷结清、孩子读大学、事业攀上顶峰……

　　阶段特征：40岁—54岁，事业步入黄金期，并将迎来收入顶峰，相应财富积累达到一定高度，人生将完成一系列转变。有较高的风险承受能力，个人资产积累较多，负责值明显降低。

　　阶段目标：提高生活品质，保证孩子学业稳步推进。

　　理财规划：40岁后，人的健康状况开始下降，郑成应该调整自己的保障结构，增加附加的重大疾病险的保额至20万。45岁，郑成房贷还款完毕，同时家庭财产也有了不小数额的累积，抗风险能力增强，但考虑到孩子还小，将来上大学、海外留学也是一笔不小的开支，同时随着年龄的增加，风险保险费部分也水涨船高。综合考量，它可以把保障额度降至15万元，这样其保障状况为，身故保障15万，其中意外身故30万，重大疾病保障20万。

　　50岁，孩子要上大学了，郑成还可从万能保单中每年取出2万元作为女儿大学4年的学费。并且考虑到紧接着的留学费用，郑成可以停止缴付保费，以把资金尽可能多的转入基金中。

　　保单账户价值变动：41岁—54岁，共10期缴费，每期缴3000元，此阶段，初始费用扣除比例均为2%，年均保障费用为500元，年保单管理费为60元，附加重疾险年均保费为600元，大学学费取出8万元，至此阶段末其保单个人账户净值为60000元。

　　退休养老：终止合同领取投资回报

　　54岁的郑成，孩子大学毕业并顺利出国留学。而郑成通过股票、基金的多年投资，支付孩子的留学经费也是绰绰有余。考虑到孩子留学两年后就可以立业了，郑成感到肩上的担子减轻了很多。这时郑成的目标是希望在60岁退休之后能够每月定期从盈利多中取出1000元作为自己社保养老的补充，领至70岁。

　　阶段特征：事业步入中后期，开始规划退休养老。风险承受能力较低，个人资产值累积较多，负债值降至最低。

　　阶段目标：为退休作打算，保证晚年生活品质。

　　理财规划：恢复缴费，每年10000元保费。同时考虑到责任减轻，遂向保险公司申请降低保障至10万，重大疾病的保障维持20万不变。

　　保单账户价值变动：55—60岁，共6期缴费，年缴10000元，初始费用扣除比例均为0，年均保障费用分别为600元，年保单管理费为60元，附加重疾险年均保费为1500元。至郑成退休开始领取时，账户净值为12万。61岁，郑成开始按照计划每月从万能保单中领取1000元作为养老金，直到70岁。这时他的账户中还剩下3万元，可以取出，合同终止。

　　［名词解释］

　　万能险――投资保障两相宜

　　万能险是保险公司新近推出的一种理财产品，是相对于传统人寿险种而推出的创新型产品。与传统人寿险相比，万能险具有四大突出优势：一是兼具投资和保障两大功能；二是具有高度的灵活性，具体表现在缴费灵活且保额可以调整；三是流动性较好，可随时变现；四是投资稳健，收益下有保底，上不封顶。

　　据理财师介绍，万能险实质是寿险和个人投资账户的组合，客户所缴保费在扣除初始费用(用来支付保险公司提供此项服务的成本)后，进入保险公司为客户设立的个人投资账户，客户可进行投资赢利。万能险为客户提供风险保障的费用无须另缴，将直接从投资账户中扣除。同时，还需扣除账户管理费用(目前各保险公司一般按5元/月的标准收取)、部分提取手续费和退保费用，其中后两项收费有的保险公司是免费的。(图示如下)——图示略需修改，本人会和美编沟通

　　此外，很多保险公司的万能险还可附加重大疾病险等，同样相关费用无须另缴，由保险公司直接从客户个人账户中扣除，真正实现一张保单、多重保障。

　　一般来说，万能险个人投资帐户每月结算一次，且复利计息。其保证收益率目前在1.75%-2.5%之间。超出部分不保证。数据显示，今年10月份很多保险公司万能险的年化收益率达到5%以上，但是该险种收益率的计算基数并非客户缴纳的全额保费，而是扣除相关费用的余额。保障费用和重大疾病保费为自然费率，随着年龄的增加而提高，且每月从投资账户中扣除。文中部分数据是为说明相关问题而假定，具体投保以保险公司数据为准。

　　表：各保险公司万能险典型产品比较 

典型产品	初始费用	保单管理费	部分领取费用	退保费用	保障范围	保底收益率	最近1个月年化利率	特色	备注
太平洋华彩人生终身寿险（万能型）	低于保监会规定之上限	5元/月	三年后免	低于保监会规定之上限	身故和全残	2．5%	4．5%	持续缴费奖励，可附加重大疾病保障，保障成本可从主险帐户中支付	保险给付取保险金额与账户价值两者之和
太平盈利多两全保险（万能型）	平均为保费的10%	5元/月	免	免	身故	2.25%，10年后可调整但不低于0	5．0%	持续有奖励，意外身故双倍给付个人账户价值	保障到75岁，保险给付取保险金额与账户价值两者之大
泰康卓越财富（2007）终身寿险（万能型）	取保监会规定之上限	5元/月	按退保收费比例执行	取保监会规定之上限	身故	前五年2.5％，第六年可调整，不低于2%	5．5%	持续缴费奖励，可附加重大疾病保障，保障成本可从主险帐户中支付	保险给付取保险金额与账户价值两者之和
友邦智尊宝终身寿险（万能型）（UL）A款	取保监会规定之上限	5元/月	每次25元	免	身故	1.75%	3.45%	——	保险给付取保险金额与账户价值两者之和

　　(表中数据仅供参考，具体投保以保险公司数据为准。)

　　小贴士：

　　万能险初始费用收取有上限

　　对万能险投资帐户收益影响最大的扣费项目为初始费用。保险公司初始费用的征收水平与股票、基金等投资工具相比略高且各公司略有不同，保监会对万能险初始费用收取的有上限规定。

　　表：万能险初始费用收取的上限规定 

基本保费		额外保费	追加保费
保单年度	初始费用上限	初始费用上限	初始费用上限
第1年	50%	5%	5%
第2年	25%
第3年	15%
第4、5年	10%
以后各年	5%

　　趸缴保费方式初始费用上限 

保费	初始费用上限	追加保费上限
人民币50000元及以下部分	10%	5%
人民币50000元以上部分	5%