基金定投三大新锦囊

　　提要：有“懒人理财术”之称的定期定额投资基金计划，是长期投资的有效方式，但实际生活中，定投计划的不足常让投资者望而却步。升级后的定投计划和持续营销计划让基金定投选择更多、更灵活、更优惠。而对于自觉的投资者来说，DIY定投是一种更合算的方式。

　　文/本刊记者 尹娟

　　开放式基金无疑是2007年度投资市场里最耀眼的明星之一，随着越来越多的投资者对基金青睐有加，基金定投也成为了人们熟悉的词汇。相比起一次性投资基金来说，基金定投有着自己独到的魅力。通过定期定额的投资计划，投资者可以在每个月固定的期限划取一部分资金用于购买某一只或是几只基金。这样做的好处是——在市场波动较大的环境下易于分散投资风险，无论市场走强还是走弱，定投计划都可以起到平均投资成本的作用；同时固定的扣款计划有利于克服人们的投资惰性，“强迫储蓄”的机制对于“月光”一族们来说尤其能够发挥作用。

　　不过，很多投资者也发现相比起一次性申购基金而言，基金定投的局限和优惠活动要少得多。最近，小刘准备制定一份定期定额投资基金的计划，可是在实施的过程中，他却发现了不少新的问题。“一是开展定投业务的基金并不多。”小刘原本选中了两只基金作为定投的对象，可是到基金公司的网站查询后才发现选择基金进行定投存在着诸多局限，“有的基金本身不支持定投业务，有的基金则指定某一张

银行卡作为扣款卡。”此外，基金的定投计划往往不能像单笔投资那样享受到手续费率的折扣。“比如有的基金平时有多种的优惠营销活动，手续费率只有标准费率的4～6折，可是在基金定投业务中却需要按照标准费率来扣除手续费，投资者无法享受到营销活动中的优惠。”

　　更多基金可“智能定投”

　　国庆过后，不少银行针对开放式基金开展了新的一轮营销活动，其中就涉及到了小刘这样的投资者所关心的基金定投业务。如招行近期在全国范围内所开通的“智能定投”业务，将基金定投的覆盖面扩展到更多的基金。

　　据介绍，这项业务可以针对招行所代销的全部基金进行定期定额的投资，也就是说无论基金公司本身是否开展基金定投业务，投资者都可以通过“智能定投”的设定进行定期定额的投资。目前招行所代销的200多只基金都在业务范围之内，投资者选中的基金即可开通此功能，避免了因基金公司未开通该项功能而无法参与的情况。

　　其实，“智能定投”业务是以银行的技术手段为前提，对于没有开通定投业务的基金，银行也可以按照投资者事先约定的定投计划，自动在指定的日期进行一次基金的申购业务，从而为投资者实现了投资计划。但是，投资者需要注意的是，该业务中所涉及到的基金定投门槛有所差异。招行规定，对于基金公司已经开通“定投”功能的基金，最低参与金额一般为300元，主要视基金公司的规定而制定；而对于基金公司未开通“定投”功能的基金，最低参与金额则为1000元，这和单笔投资基金的起始门槛是一样的。

　　除了可以定投的基金品种更多，“智能定投”业务较一般的基金定投而言还具有投资期限灵活的特点。一般的基金定投业务主要是以月为扣款周期，但是在这项业务中投资者可以较为灵活地选择扣款周期，如每隔1个月、每隔2周或是每隔5天等等，扣款日期也可以任意选择。同时，投资者可以根据自己的

理财目标设置投资期限，比如投资日期，你可以选择将自己的投资计划持续到什么时间，定投计划就可以自动终止；也可以按照扣款期数或是累计扣款金额来确定，这样，你的定投计划满足了事先确定的条件就会终止。

　　“智能定投”业务覆盖的基金品种多，投资计划也可以制定得更加灵活，为投资者定期定额投资带来了新的尝试。但费率较高仍是这一业务存在的缺点，按照规定，在这一平台上进行基金定投需要按照标准费率进行手续费的扣除，无法享受到手续费用的优惠。

　　持续营销定投也有优惠

　　在一些银行的基金代销平台上，最近也开展了一些针对基金定投业务的营销活动，对于参与活动的开放式基金，投资者定期定额申购可以获得一定幅度的手续费折扣，这能在一定程度上解决基金定投优惠较少的问题。

　　如工行近期所开展的定投业务“长期投资、倾心优惠”活动，活动时间为今年的9月17日至12月31日。在活动期间，投资者可以获得两重优惠。第一重优惠针对该行基金定投业务的新老投资者，从9月17日至年底的四次基金定投中，申购费率都按照基准费率的八折来进行结算。第二重优惠则是针对活动期间开办基金定投业务的新投资者，从首期扣款开始，若连续成功扣款12期(一年)，则从第13期扣款开始，其所申购基金的申购费率优惠为9折；如果从首期扣款开始，连续成功扣款24期(两年)，则从第25期开始，申购费率优惠为8折。据了解，此次活动涵盖了工行所有的基金定投产品，办理基金定投业务的最低投资额在200～300元。

　　交行基金定投“优惠8+8”活动也在进行之中，相比之下，交行给出的优惠更多。交行规定，“优惠8+8”的活动时间为今年的四季度到明年的第一季度。这一活动对交行的新老基金客户均开放，大部分可进行定投业务的基金都在活动之列。据交行的工作人员介绍，在活动期间内，定期定额申购基金的手续费均按标准费率的八折来计算。而从2008年4月1日起算，基金定投扣款满12期后，投资者可以永久享受申购手续费8折优惠。

　　基金定投DIY更合算

　　可能有的投资者觉得，基金定投与单笔投资的费率之间还是存在着较大的差异。如按照1.5%的基金申购基础费率来计算，在很多基金公司的直销平台上单笔申购基金可以获得4～6折的手续费折扣，实际申购费率仅为0.6%—0.9%；而在基金定投中投资者至多能够获得8折的费率，为1.2%。在长期投资的过程中，势必产生较大的手续费差异。

　　那么，你不妨来试试DIY一份基金定投计划。DIY基金定投计划其实很简单，你可以仿照银行定投业务的原理，为自己确立一个定投的投资周期和扣款时间。通常对于工薪一族来说，按月来进行基金定投最为适宜，而扣款时间的制定上可以根据自己的工资发放日来确定。比如你的工资发放日为每个月的8号，那么不妨把每个月的10号定做自己的扣款日。在扣款日这一天，你只需要保证基金账户上有足额的资金，并到基金公司的网站上进行单笔基金的申购，就可以实现优惠的基金定投计划了。在DIY基金定投计划时，投资者也可以将自己的视野扩展到其它的基金产品，如在开放式基金之外，

封闭式基金同样也是值得关注的一个定投品种，封闭式基金的定投可以通过证券投资账户来完成操作。

　　不过，与银行开办的基金定投业务相比，DIY基金定投计划缺乏了外在的强迫机制，因此对投资者本身提出了更高的要求，投资者应当是一个很好的“执行者”。如在较长的时间内，每个月坚持留足充备的资金进行基金定投的计划；同时在投资的过程中，不要为外在的市场因素所干扰，克服投资中的恐惧和贪婪心理，坚持连续投资。另外，单笔投资开放式基金的门槛要高于普通的基金定投业务，一般为1000元左右，这一点也是DIY基金定投计划时需要注意到的。