高收入创业先解后顾之忧

　　■ 个案资料

　　36岁的刘先生是某知名外企高级技术人员，目前年薪40万元，年终奖金10万元左右。刘太太33岁，在一家私企人力资源部任职，月收入约6000元，年终奖金2万元。双方均在单位有社保。家庭每月支出约1.2万元。

　　目前刘先生家有活期存款200万元，市值约50万元的股票，有一套自住的住房，市值约150万元（无贷款），以及汽车一辆。夫妻俩有一个4岁的小男孩，希望他在18岁以后出国留学。由于夫妇二人的父母均没有稳定工作，不享受社会保障，因此夫妻俩决定两年内在市郊再购置一套较大的住房，或是在同一小区购置两套小户型住房，把父母接到身边赡养。

　　此外，刘先生计划两三年内组建属于自己的技术研发公司，预计投资在150万元左右。刘太太则想在近期内再投资一套物业，但家庭的资产和收入一直疏于打理，对如何合理安排生活与创业资本，解决创业的后顾之忧，刘先生希望得到

　　■ 家庭财务状况分析

　　刘先生的家庭财产较为丰厚（见刘先生家庭资产负债表，因为汽车的价值没有说明，在此未做估价），而且没有任何负债，全部是净资产，金融资产（活期存款＋储蓄）、固定资产各占全部资产的62.5%和37.5%，比例也较为协调。从家庭财务现状看暂无风险暴露，财务稳健。

　　比较明显的需要改进的地方就是金融资产配置不合理，低风险低收益的活期存款太多，占80%，影响了家庭资产整体的投资收益率；高风险高收益的股票占比20%，而中等风险收益的产品缺失，不利于家庭金融资产的稳定增长。

　　刘先生家庭资产负债表（单位：万元）

　　资产金额负债金额

　　活期存款200－－

　　股票50－－

　　住房150－－

　　汽车－净资产400

　　合计400合计400

　　■ 财务目标分析

　　1、两年内在市郊再购置一套较大的住房，或是在同一小区购置两套小

　　2、两三年内组建属于自己的技术研发公司，预计投资在150万元左右。

　　3、孩子出国留学。

　　4、近期内再投资一套物业。

　　将家庭财务目标做一个罗列后可以看出，刘先生在较短时间之内的家庭目标较多，除了孩子出国留学外，其他目标都欲在近两三年内完成，而且需要的资金规模（购房、物业、创业基金）和给家庭带来的变化（自己创办公司）都是非常显著的。这需要一家人静下心来仔细思量：一是根据轻重缓急列出先后顺序；二是根据家庭承受能力做出选择。

　　■ 理财建议

　　购买两套小户型赡养父母

　　赡养是义务，宜早不宜迟。建议刘先生首先来考虑购买房产，以尽赡养的责任。如果是要在购买郊区面积较大的住房，还是市内两套小户型房子上做出决策，建议刘先生考虑购买两套小户型住房，因为这样日常生活相对比较便利，而且可以享受国家的优惠政策。

　　90平米以下两套住房，购置费用大约会在200万元左右，这会将家庭金融资产的80%转换成固定资产，家庭资产结构发生根本性变化。根据刘先生的资产、收入现状，刘先生可以考虑一套房子全额付款，为此可以争取更多价款方面的优惠，另一套住房可以采取分期付款的方式，首付50万元，贷款50万元，3年期，月供1.56万元。此外，要注意国家关于不动产税的政策变化，合理避税。

　　同时，因财务资源所限，建议放弃购置物业的打算。

　　为自主创业做好前期各项准备

　　一般说来，创业至少需要七个环节的有效运营，即人、财、物、进、销、存、产。因为资金的需求量比较大，建议刘先生在三年后实施创业。同时，可以利用这些时间进一步积累创业所需的技术、客户、人力等资源，这是企业运营所必须具备的条件。

　　技术研发公司还有自己的特性，如果这三年内，刘先生在这个技术领域里面一直保持领先，就具备了核心竞争力，创业成功的把握性很大，再建立更广泛的客户群，以及找到合适的合伙人那就锦上添花了。

　　配置中高风险投资产品

　　购房后，刘先生家庭应以组合理财的方式，提高投资预期收益率。

　　此时刘先生家可以用来投资的资金为100万元左右。把10万元作为家庭的应急基金，放在银行活期存折或最好是借记卡上，其他90万元为创业基金，目标是3年后力争达到150万元以上，这需要年收益率达到19%左右。

　　从审慎的原则出发，这种收益率是不容易实现的，需要些运气。但另一方面，刘先生的投资应当承担较高的风险，才能获取较好的收益，有机会达到这样的期望收益率。因此，建议刘先生把70%的资金即60万元用来购买股票型基金和股票，30万元购买混合型基金。如果刘先生或太太有时间有精力，而且股票投资比较在行的话可以保留原股票仓位，否则就要转换成股票型基金。

　　每月定投指数型基金准备教育金

　　刘先生的儿子还有14年时间来积攥出国留学的费用，预期学费为100万元，假设年收益率为10%，每月7300元即可。

　　目前开放式基金都有定期定投这种方式，建议刘先生选择指数型基金，如大成沪深300、长盛中证100等指数型基金，每月固定一天，申购7300元，14年后累计投资收益就可达到100万元，简便易行，只要能够坚持下来，一定能够实现。

　　执行以上理财规划以后，刘先生家庭每年的节余约为12.5万元，也就是刘先生和妻子的年终奖金，这部分钱也要投资于股票型基金，加以充分利用，获取较高的收益，补足因为收益率无法达到19%而产生的创业基金缺口。

　　本期顾问：李春，中国农业银行青岛市分行金融理财师AFP