任女士要理顺投资渠道

　　撰文 朱丽英

　　理财案例

　　任女士家庭属三口之家。丈夫和自己工作收入都较稳定，家庭年收入20万元左右，支出在10万元左右。有私家车一辆，160平方米住房一套，存款20万元左右，股票投资10万元，艺术品投资20万元，无负债。她和丈夫都买了保险，每年各缴费1200元。小孩5周岁，每年购买保险8000元。

　　任女士希望合理地对家庭收入进行分配，并将节余部分进行有效投资，不知基金定投是否适合？

　　从家庭投资结构分析，任女士较注重理财，投资渠道也较多。任女士的孩子快要上小学了，家庭将面临子女教育这一刚性的现金流出，应及早准备。任女士很重视保险，保险投资占税前收入的10%，这一比例较为合适。

　　理财规划

　　教育规划根据现在城里孩子教育费用，大学50000元左右，按每年学费增长率4%计算，到时需87000元。所以任女士应该在投资报酬率为6%的情况下，今后14年每月支出340元为孩子的大学费用作准备。

　　保险规划保险支出大约应占收入的10%，保额大约为收入的10倍，这是保险的双十原则。建议任女士可以以此原则选择保险种类。

　　投资规划任女士应减少股票、银行存款及艺术品方面的投资，增加基金投资及理财产品投资。银行存款建议保留5万元的应急准备金，其余可以投资于其他理财产品。

　　退休规划虽然任女士离退休还有较长时间，但建议考虑准备养老基金。每年大约投入4万元左右，可以使退休后收支平衡。

　　理财工具分析

　　由于基金定投存在风险较低、长期收益可观的优点，建议小孩的初中到大学阶段费用、养老费用可以以基金定投方式准备。基金定投期限建议3年以上，可以有效地规避风险。建议定期投资一些过往业绩较好的基金。如上投摩根基金公司、华夏基金公司、易方达基金公司、广发基金公司旗下的基金。

　　股市经历了2006年的暴涨，2007年虽然大势看好但震荡盘整不可避免，建议考虑投资平衡型基金规避风险，但部分投资于股票型基金可以分享股市的成长。

　　券商理财产品作为一种新型理财工具还不为众人认识，而且现今发行数量远不如开放基金。由于券商理财产品的投资渠道多于

　　债券基金一般收益率高于国债，风险低于股票基金，可以考虑投资部分债券基金，规避目前股市的风险。