买理财产品应区分购买日和计息日

　　记者 方利平

　　区分投资资金和保证金

　　保证金越低越划算

　　6月1日购买的理财产品，却要等到7月2日才开始计算收益；明明投入了10万元，却只能算9万元收益，其余1万元只能留守在账户里当保证金……在购买银行理财产品时，如果不注意各种各样的细节，你的资金就可能被闲置。

　　银行理财产品的起购金额一般都在5万元以上，客户购买理财产品的实际金额一般都比较大，因而一些细节性条款的对投资收益影响也会比较大，在购买理财产品时，投资者一定要仔细算算细账。

　　区分购买日和计息日

　　募集期间活用资金

　　在银行存钱，哪天存的便从哪天开始计息，然而在银行购买

　　一般而言，银行理财产品都有一定时期的销售期，在销售期内，客户的资金存放在客户活期账户里，只计活期利息，不计理财收益，理财收益是从起息日才开始的。购买理财产品时，投资者一定要仔细区分购买日和计息日两个概念。目前市场上的理财产品，销售期短则10天左右，长则达一个月左右。

　　由于购买理财产品的金额一般都比较大，所以在计息日前运用好这部分资金，就可增加收益。

　　如，东方之珠的起购金额为30万元，假设李先生准备购买30万元的产品，如果在6月1日签订购买协议，其后将资金闲置在活期账户里，则按当时0.72%的活期利息计，在30天内只能获得300000×0.72%/360×30×0.8=144元的利息。

　　如果李先生在6月1日购买了该产品后，将资金先转成7天通知存款，在理财产品划款日前再将资金转出，存入指定账户，则在30天内，可享4个周期的7天通知存款利息，利息收入为300000×1.62%/360×28×0.8+300000×0.72%/360×2×0.8=312元，比直接放在活期账户里多168元的利息收入。

　　目前，部分银行理财产品，除了投资资金外，还要求客户在投资账户里存入部分保证金，如中信银行的新股支支打和交通银行的新股随心打产品，为了保证客户的投资账户余额始终在5万元的投资门槛之上，除了签约的投资金额之外，银行还要求客户在账户里存入一定的保证金，如新股支支打要求客户的保证金为投资金额的10%；新股随心打则无论投资金额是多少，都要另外存入1万元的保证金。由于保证金不参与投资，只能闲置在活期账户享受活期利息，所以，保证金实际会摊平投资者的收益。投资者在挑选产品时，一定要注意保证金占比的多少，保证金比例越小，对收益率的影响也越小。

　　例如假设投资者的投资金额为5万元，购买新股支支打要求有5000元的保证金，购买新股随心打则要求有1万元的保证金。假设投资资金的收益率均为10%，则新股支支打的实际收益率为(50000×10%+5000×0.81%×0.95)/55000=9.16%，而新股随心打的收益率则为(50000×10%+10000×0.81%×0.95)/60000=8.46%。购买新股支支打产品划算些。

　　如果投资者的投资金额为20万元，则购买新股支支打要求有2万元的保证金，购买新股随心打仍只要求有1万元的保证金。假设投资资金的收益率均为10%，则新股支支打的实际收益率为(200000×10%+20000×0.81%×0.95)/220000=9.16%，而新股随心打的收益率则为(200000×10%+10000×0.81%×0.95)/210000=9.56%，购买新股随心打产品则划算些。