加息降税下的储蓄账

　　文/本刊记者 陈大伟

　　央行宣布7月21日起上调金融机构人民币存贷款基准利率0.27个百分点，国务院公布自8月15日起将存款利息所得个人所得税率由20%下调为5%。两率调整，对我们的存款会有哪些影响呢？

　　加息：算好转存临界点

　　每次加息，都会有很多的储户涌向银行，将自己的定期存款取出来再存进去，以享受高利息。只要加息就转存，一定能多得利息么？

　　加息后，如果支取未到期的定期存款，银行是不会按照之前约定的定期存款利率来计算利息的，而是要按照支取日公布的活期存款利率为储户支付利息，储户要承担一定的提前支取的利息损失。

　　其实，通过以下这个公式，储户可以自己计算转存的临界天数，看看自己现在转存是否划算。

　　按原利率计算的存款到期利息＝(存款期限-X)×新利率(日息)＋X×活期存款利率(日息)

　　其中X为该笔存款已存天数

　　以1万元1年期定期存款为例：

　　10000×3.06%＝10000×（360-X)×3.33% ÷360＋10000×X×0.81%÷360

　　解方程可得X＝38.57

　　只有存款已存时间达到38.57天时，提前支取存款并转存才能达到收益平衡点。而只有存款时间小于或等于38天时，转存才划算。

　　银行的整存整取定期存款，是按照每月30天、每年360天来计息的，这与我们平时的大小月不同。而活期存款则是按照实际存款天数来计算利息。

　　同理，可以计算出其他存期的定期存款转存的临界天数，如表所示。需要说明的是，我们是按照7月21日前后的利率调整来计算的，今年加息频繁，如果起存日不在2007年5月19日～2007年7月21日，则会有所不同。

　　7月21日前后人民币存款利率调整情况

存款项目		调整前	调整后	调整幅度	转存临界天数
活期存款		0.72	0.81	0.09
整存整取定期存款	3个月	2.07	2.34	0.27	15
	半年	2.61	2.88	0.27	23
	1年	3.06	3.33	0.27	38
	2年	3.69	3.96	0.27	61
	3年	4.41	4.68	0.27	75
	5年	4.95	5.22	0.27	110

　　注：本表中列出的转存临界天数只适用于2007年5月19日后起存的情况

　　虽然转存会让储户多得一些利息，但不可避免地，重新存款会延长储户的钱被“锁定”在银行的时间，如果是老存款到期日后很快就要用的钱，建议不要轻易转存。

　　降税：分段计征

　　自1999年11月1日开始征收利息税起，已经有8年历史。最初的利息税率为20%。今年7月20日，国务院公布了《国务院关于修改〈对储蓄存款利息所得征收个人所得税的实施办法〉的决定》，自2007年8月15日起，税率将调减为5%。

　　利息税的降低，对存款者来说，是变相的加息，因为我们能拿到的存款利息更多了。但随之而来的是一个小疑惑，“在8月15日前存进银行的钱，是按20%还是按5%扣利息税呢？”

　　如图所示，储蓄存款利息所得应按政策调整前和调整后分时段计算，并按照不同的税率来扣税。比如，王先生2007年1月1日存入1年期定期存款1万元，该笔存款2007年1月1日～2007年8月14日产生的利息，要按照20%的税率扣税，而2007年8月15日～2007年12月31日(定期存款到期日)所产生的利息，按照5%的税率扣税。如果是在2007年8月15日以后的存入银行的存款，则一律按照5%的税率来扣利息税。这个原理适用于所有存款项目。

　　利息税分段计征图

　　明白了利息税分段计征的原理，大家就没必要担心利息税下调会对存款收益产生影响了。

　　目前我国的CPI(消费者价格指数)在4%左右，即便是8月15日后减征利息税，我们的一年期定期存款的实际利率只有3.1635%(名义利率3.33%，扣除5%利息税)，也就是说，我们在银行的存款仍在缩水。