钻石王老五只求年增15%

　　“钱多也是件麻烦事！”首次走进金牌理财师办公室的李先生一见到光大银行昆明分行的理财师夏磊就发出这样的感慨。李先生目前身价超过1000多万，也是目前金牌理财师栏目中“身价最高”的市民。理财师夏磊认为，帮助李先生理财的难度在于理财起点较高，但只要及时修正投资组合，很容易达到15%的年收益率。

　　个人基本情况　　

　　李先生现年38岁，是位标准的“钻石王老五”，他目前拥有两套价值100万房产，目前总资产超过1000万元，主要对实业进行投资，属于自由职业者，目前年收入50万。生活质量和水平较高，每月的生活支出为1万元，保险意识较强，目前已购买商业医疗保险和意外伤害险，每年保费支出1.2万。李先生家庭很富有，每年给父母的赡养费为2万。实业能力很强的李先生对投资很感兴趣，希望就目前的现金进行投资。　　

　　客户

理财目标　　

　　通过与理财师的交谈，理财师夏磊认为李先生的理财目标较高，李先生属于稳健、偏进取型投资者，因此要实现个人理财目标并不难，关键在于及时地对李先生的情况进行采集，并适时根据经济变化进行调整理财规划，以形成投资的高效组合。李先生的理财目标如下：

　　1、退休计划：李先生希望40岁时退休，退休后，按照目前物价水平，在不降低生活质量的前提下，除了每月希望有现金10000元可以用以外，每年旅游支出现金20000元。

　　2、投资计划：利用80万元投资的收益满足李先生满70岁时的养老金。

　　理财分析

　　理财师夏磊认为，李先生资产状况较好，但资产结构单一，多为流动性资产，资金利用率低，虽然无负债，也存在较大财务规划空间，但生活随意性较大，需要一定流动资金。

　　通过分析看出，李先生偿债能力较强，个人资产稳固性高。但是，生息资产结构单一，金融资产投资结构不合理，均为低收益产品，导致理财收入少，以和朋友合伙做生意的收入为主，并无固定工作的收入，收入虽高，但收入时间存在不确定性。有保险，风险转移能力一般。资产配置结构过于单一，自有房产比重过大，作为中长期投资，虽有利于抵消通货膨胀，但需适度调整比例，增加生息资产品种。流动性资产占比太高，不利于资产的成长，甚至不能抵御通货膨胀的侵蚀。

　　理财规划方案

　　在风险承受能力的测试中，李先生属于稳健、偏进取型投资者。但是不太适宜进行风险与回报都比较高的投资，如果一旦投资受挫，会对李先生的个人生活造成伤害。

　　从生涯仿真模拟看出，在李先生的各项支出中，生活支出占据较大部分，在维持目前生活水平的基础上，考虑通货膨胀因素，在40岁退休前，应准备至少224.45万，才能供给30年的生活支出，而同时赡养父母支出共计需准备62万，旅游支出共计62万，保险支出共计37.2万，30年的总支出折合到李先生40岁时为385.65万，而单纯依靠李先生目前的资产，在目前的利率水平下，在40岁时能提供的资金只有130万，资金缺口相当大。

　　保险规划

　　一般而言，保险经费比较合理的支出应当控制在个人年收入净值的10%～15%之间。由于李先生的保险意识较强，已购买了商业医疗保险和意外伤害险，建议李先生维持现在的保险费支出，待20年的医疗保险期满后，即李先生58岁时，继续购买商业医疗保险，到时再选择相应的保险产品，保费支出控制在1.2万。

　　房屋规划　　

　　李先生现有两套每套价值50万元的住房，考虑到李先生单身，又不用给亲属提供住房，建议李先生出租一套住房，充分考虑该套房产的区位优势，按目前市场水平，租金约为1500元/月，同时考虑租金成长率为5%，每5年调整一次租金。在考虑房地产上涨和房屋折旧的同时，建议李先生在61岁时，把出租的该套住房以

二手房出售，届时可以以50万卖出。在理财中期通过卖房，继续加强后期的养老金准备。

　　投资规划

　　投资资产配置和投资品种组合，在收益率保持在13.08%的水平之上，李先生可以完成其退休养老计划。目前李先生的理财金进行分配，现金储备为10% 、银行活存50%、货币基金投资40%。目前假设：通货膨胀率预估为4%、房屋租金成长率5% 、个人年支出增长率维持不变与通货膨胀保持一致的情况下。

　　在投资一年保本浮动收益

理财产品时，投资收益为2.13%；一定比率保本浮动收益理财产品收益为1.73%；中高风险增长收益资产6.49%；偏债券型基金1.44%；股票型基金1.43%；指数基金2.95%。如果这样投资组合，下限收益率为13.08%，根据市场的良性发展来看，平均收益率接近25%。

   本报记者 姚建平