10万美元一年缩水2.76万人民币

　　作者: 方利平

　　尽管人民币不断升值，但如今仍有不少人手中拿着大量外汇。不算不知道，一算吓一跳，在过去一年里，由于人民币兑美元和港元升值加速，手头持有外汇资产的市民，10万美元持有一年，价值便缩水了将近3万元人民币；100万港元持有一年，价值也缩水了将近5万元人民币。

　　理财专家建议，对于简单持有外汇的投资者而言，只要3个月内没有用汇计划，宜趁早将外汇换成人民币。对于特别偏好外汇而不想结汇的投资者而言，也应采取分散理财的方法，持有多种币种，以分散风险达到保值的目的。

　　策划：关雅文

　　文/表：记者方利平

　　不算不知道 一算吓一跳

　　10万美元持有一年:

　　缩水2.76万人民币

　　王先生手头有10万美元的外汇，由于想保留外汇，便在去年9月6日全部用来购买了美元理财产品，想以理财产品的收益来冲抵

人民币升值带来的损失。当时，银行固定收益型美元理财产品的收益率在5.15%左右，而人民币理财产品的收益在3.5%左右。最近，理财产品到期，王先生获得了5150美元的收益，本息共计10.515万美元。

　　不过事后王先生一算，发现自己的资产缩水了不少，持有美元理财产品还不如兑换成人民币划算。过去一年里，美元兑人民币已由去年9月6日的7.945元贬值为今年9月6日的7.5410元，贬值幅度超过5%，王先生的理财收益难抵美元贬值的损失。

　　按今年9月6日美元兑人民币汇率中间价7.9450计算的话，王先生10.515万美元相当于人民币79.2936万元。

　　而在一年前，如果王先生将手中的10万美元兑换成人民币再进行理财的话，按当时中国银行的美元现汇买入价7.9279计算，可换取79.279万元人民币，而当时建设银行推出一款人民币理财产品，年收益率为3.5%，王先生将79.279万元全部用来购买此理财产品的话，则可获得27748元的利息收入。产品到期时，总共可获本息为82.0538万元人民币。

　　按人民币计算价值的话，王先生手中的美元资产整整缩水了2.7602万元人民币(82.0538万元-79.2936万元)。

　　100万港元持有一年：

　　缩水近5万人民币

　　在过去一年里，由于港元的贬值幅度比美元略大，而港元理财产品的收益在4.15%左右，比美元理财产品要低1个百分点，如果手中拿着的外汇是港元，资产缩水的幅度比美元还要大。

　　李小姐手中持有100万港元，去年9月6日全部用来购买了港元理财产品，理财产品收益为4.15%，一年下来，本息共计104.15万港元。按9月6日港元兑人民币中间价0.9678计算的话，相当于100.7964万元人民币。

　　而一年前，如果李小姐将手中的100万港元全部换成人民币，按当日港元兑人民币中间价1.0219元计算的话，可以换取102.19万元人民币，如果再通过购买理财产品理财的话，按3.5%的收益率计算，如今总共可获得本息105.7667元人民币。

　　按人民币计算价值的话，李小姐手中的港元资产整整缩水了4.9703元人民币(105.7667万元-100.79640万元)。

　　最稳妥：

　　将外汇换成人民币

　　结汇换汇双边成本仅0.4%

　　在人民币稳步升值的情况下，将外汇换成人民币是最稳妥的理财方法。

　　不少市民之所以不愿将手中的外汇换成人民币，是因为担心结汇换汇要付出一定的手续费，而且怕要用汇时换汇不自由。如上述第一个例子中的王先生，之所以持有10万美元，就是因为孩子今年高中毕业，准备赴美国自费留学，要用大量外汇。

　　事实上，银行的结汇换汇双边成本只有0.4%左右，以中国银行昨日外汇牌价为例，在中间价不变的情况下，昨日美元的现汇买入价为7.5279，而卖出价为7.5581，假设王先生的10万美元先结汇，可换取75.2790万元人民币，然后再购一次汇的话，则可换回9.96万美元，其中结汇换汇成本仅0.4%。

　　跑两趟银行赚3486美元

　　如果王先生10万美元，在去年9月6日换成人民币后理财，如今可获本息共计820537.65元，今年9月6日再按中行的美元卖出价7.5531换成美元的话，可获得108636美元，比直接持有美元理财多3485.9美元。也就是说，只要多跑两趟银行，王先生就可多赚3485.9美元。

　　现在国家外汇管理越来越宽，只要年度购汇结汇额度在5万美元之内，就可凭身份证到银行直接办理，如果超过5万美元，只需提供有关的审核材料，也可直接到银行进行结汇或购汇。如出国留学者，只要提供本人因私护照及有效签证(或签注)、境外学校录取通知书、境外学校相应年度或学期学费证明或生活费用证明，就可直接按需购汇。

　　风险较低：

　　分散货币理财

　　某些货币兑人民币出现升值

　　不过也有些市民确实不愿或不便将手中外汇换成人民币，那么分散币种理财也可减少外汇贬值的风险。

　　过去一年里，虽然美元、港元、日元兑人民币汇率出现了较大幅度的贬值，但其他主要货币兑人民币却出现了一定幅度的升值，如果分散货币理财，贬值幅度就可小很多。

　　假设王先生的10万美元，平均分成美元、欧元、澳元、加元等四种货币进行打理。去年9月6日，欧元兑美元的收盘价为1.2808，美元兑加元为1.1057，澳元兑美元为0.7658，如果按收盘价计算，则10万美元可分散为2.5万美元、1.9519万欧元、2.7643万加元和3.2646万澳元。

　　当时市场上销售的

外汇理财产品中，美元理财产品收益率在5.15%左右，澳元理财产品收益率为5.13%左右，欧元理财产品收益率在2.5%左右。加元少有理财产品，但可存银行定期存款，当时国内

商业银行加元一年期定期存款税后利率为1.25%。

　　一年仅缩水3000元人民币

　　如果分散币种后通过购买理财产品或银行存款进行打理，一年后，投资者手头的资金将变为2.62875万美元、20007欧元、34320.7澳元和27988.5加元。按照今年9月6日16时的外汇交易价格，分别可兑换成27307.55美元、28311.15美元、26589.87美元，投资者共可获得108494.07美元，比单纯持有美元理财多3344.07美元的收益。

　　若按人民币计算价值，则相当于81.7548万人民币，比结汇少了2990元人民币。