中产家庭如何实现买车换房计划

　　-本期特邀专家：民生银行深圳分行理财分析师　安帮勇

　　日前，广州读者丁先生致函本报《投资周刊》，希望能够得到理财专家的指点。丁先生信中介绍，他今年32岁，夫妻二人年收入12万元左右，单位均有“三险一金”，女儿今年两岁半，准备进幼儿园学习。丁先生一家目前有存款15万元，其中绝大部分都投入股市和购买股票型基金，仅有不足2万元留下以备急用。由于入市较晚，丁先生投资收益目前仅为10%左右。丁先生一家在广州市区不错地段有70平米住房一套，目前还有8万元房贷要还。

　　丁先生说，由于女儿已经长大了，他计划最近两年换一套100平米以上的三房一厅住房，房子最好仍在中心城区；他还想在明年上半年以前添置一辆10万元左右的家庭轿车；此外，他希望从现在开始为宝贝女儿储备教育基金。　　

　　第一步：财务诊断　　

　　丁先生一家步入了小康生活的初级阶段，属于比较典型的中产家庭，生活压力较小，近期理财目标主要集中在子女教育准备、换房和买车上，远期目标就是养老。

　　总体上讲，丁先生家庭财务状况较为健康，但考虑到未来的理财目标，财务上还存在以下问题：

　　生息资产比重过低，导致资产积累速度较慢，需要增加生息资产比重；金融投资资产回报率不高，资产积累过分依赖工作收入；负债率过低，应适当应用财务杠杆，盘活资产；保险投入不够，需要加大风险保障投入。　　

　　第二步：制定理财目标　　

　　根据丁先生财务状况存在的问题和希望达成的目标，制定理财目标如下：

　　短期目标：换房。目前房地产升值较快，按照丁先生的资产状况，应将买房列为首要目标。

　　中期目标：购车规划与教育规划。家庭轿车属于消耗品，在投资环境好的情况下，在消费品上过多的投入将导致生息资产进一步降低，不利于资产积累，因此建议丁先生延后购车计划。将买车与子女教育规划作为中期目标。

　　长期目标：养老规划。丁先生已步入中年，仅依靠“三险一金”不足以应付将来的养老需求，因此养老规划需要从现在开始投入。　　

　　第三步：理财计划实施方案　　

　　1.巧用信用卡增收节支

　　丁先生一家的支出仅为日常生活支出，可使用信用卡作为生活支出管理工具。目前的银行信用卡大都有50天以上的免息期，丁先生夫妇日常生活支出可使用信用卡支付，次月还款。这样一来，当月的生活支出费用可以存入银行或者购买基金，获得增值收益，到还款日，再支取存款或者赎回基金偿还信用卡。一方面，信用卡发卡行每月为客户邮寄账单，让丁先生一家每笔支出一目了然；另一方面，由于当月支出款项可在下月偿还前，先用于投资，获得增值，一举两得。

　　2.合理投资实现财富增值

　　丁先生刚入市，投资经验并不丰富，目前的回报率仅为10%左右，在当前的市场环境下，由于投资技巧的限制，全部资产投入股市风险较大，降低投资比例又不能完全发挥资产增值的功能。因此建议丁先生通过以下方式投资，以获得财富稳步增长。

　　重新规划金融资产投资比例

　　将资产分为投资性资产和生活保障金。生活保障金需要能保证三个月的日常支出，目前2万的存款适中。投资性资产则可分别投资于股票和基金。对于股票资产，考虑到丁先生的年龄和理财目标，需要稳健投资，避免投资风险较大的行业；其余可投入基金，股票与基金的比重在3：7的范围比较适中，可随市场环境变化而调整。

　　基金组合投资构建财富增长梯队

　　目前股市行情较好，但考虑到未来调整风险，建议丁先生在股票型基金与偏股型基金上分散投资，股票型基金与偏股型基金两者投资比重在6：4的区间较为合适。目前各银行均有基金代销，民生银行优选基金包括长信赠利、华夏回报、东方精选、华商领先企业等，在2007年的净值涨幅均位居开放式基金排名前列，可作为投资选择。

　　除了以上一次性投入外，丁先生还可利用定期定额方式投资基金，以平均成本、分散风险。基金定投的起点最低可达100元，因此日常生活支出的节余均可投入基金，获得牛市增值意想不到的收获。

　　3.循环按揭盘活不动产

　　丁先生目前的住房位于广州市区不错地段，按揭余额仅为8万左右，还款压力不大。在市场环境好的情况下，不动产闲置不利于财富增值，同时考虑到新房的价格短期内将继续保持上涨势头，因此建议丁先生将目前的房产进行循环按揭，盘活不动产，获得的资金用于购买第二套房产，提高资金使用率，同时获得房产增值的收益。待新房