选择银行理财产品的学问

　　中国银监会  公众金融教育专栏   连载②

　　与储蓄存款相比，理财产品因为其更高的收益而受到大众的青睐。但是，要购买一款适合您的银行理财产品，却并非容易的事情，除了要了解这些产品的分类、收益，您千万不能忽略其中可能出现的风险。那么，购买银行理财产品时，得注意哪些学问呢？

　　简单来说，目前银行的理财产品大致分为保证收益型、保本浮动收益型和非保本浮动收益型三类。保证收益型产品是银行按照约定条件向客户承诺支付最低固定收益，银行承担由此产生的投资风险，超出最低固定收益的其他收益由银行和客户按照合同约定分配；保本浮动收益型产品是指银行按照约定条件向客户保证本金，此外的投资风险由客户承担，并依据实际投资收益情况确定客户实际收益的理财计划；非保本浮动收益型产品是指银行根据约定条件和实际投资收益情况向客户支付收益，并不保证本金安全的理财计划。

　　知道了银行理财产品的分类，还得了解它的收益率。根据规定，银行不得无条件向客户承诺高于同期储蓄

存款利率的保证收益率，因此不论固定收益产品还是浮动收益产品，在您购买时所看到的“收益率”其实是“预期收益率”，甚至是“最高预期收益率”的概念。只有当产品到期，银行根据整个理财期间产品实际达到的结果，按照事先在产品说明书上列明的收益率计算方法计算出来的收益率才是“实际收益率”。

　　还得再提醒您的是，无论是最高还是预期收益率，银行都不具有保证支付的义务，最终的实际收益率很可能与最高或预期收益率出现偏差，购买的时候可千万得明白这点。

　　当然，购买银行理财产品还有一点需要您特别关注———投资的风险。“高收益必定伴随着高风险，但高风险未必最终能带来高收益”，这是在进行任何投资活动前都必须牢记的规律。银行理财产品也遵循这一规律。也正因为理财产品的风险高于普通存款，因此能有机会获得高于存款利息的收益，

　　一般规律是：保证收益类产品的约定收益较低，风险也较低；非保证收益类产品的收益潜力较大，但风险也较高。保证收益率产品的收益一般都会有附加条件：可能是银行具有提前终止权、或银行具有本金和利息支付的币种选择权等。而非保证收益类产品，就得注意银行说明的“预期收益率”或“最高收益率”可能与最终实际收益率出现偏差，同时得明白任何市场的历史表现都不能代表未来的走势，切不可被那些历史测试数据所“迷惑”。

　　只有在银行理财业务人员全面揭示了产品风险，告知了您在投资中的各项费用等投资成本以及规避风险的可能方式后，您才可以依据个人的情况购买适合您的理财产品。

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　　投资前的“三个了解”

　　◎ 了解您自己在作出所有投资决策前您需要做的是：仔细考虑一下您的理财目的、资金量、理财时间、背景知识、对风险的认识等问题，考虑清楚再付诸行动。

　　◎ 了解产品不要盲目跟风，尽量选择自己相对熟悉的产品购买，既便原来没有任何背景知识，也应该在购买前详细咨询独立的

理财师，或要求银行专业理财人员详细解释。

　　◎ 了解金融机构事先了解哪些金融机构可以销售银行理财产品，每个银行在理财产品和配套服务方面的特色和专长，选择您最信赖的金融机构。

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